Qu'est-ce que la formule d'indice de mouvement directionnel (DMI) et comment est-elle calculée?

Le légendaire négociant et auteur J. Welles Wilder Jr. a présenté l’indice de mouvement directionnel, ou DMI, en 1978. Wilder souhaitait un indicateur capable de mesurer la force et l’orientation d’un mouvement de prix afin que les commerçants puissent éviter les faux signaux. Le DMI est en fait deux indicateurs standard différents, l’un négatif et l’autre positif, représentés sous forme de lignes sur le même graphique. Une troisième ligne, l’index directionnel moyen, ou ADX, est non directionnelle, mais indique la force du mouvement.

Une formule différente est utilisée pour chacun des trois indicateurs. Le DMI est construit sur un ratio de moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, des mouvements de prix à la hausse (U), des mouvements de prix à la baisse (D) et de la fourchette réelle des prix (TR). Celles-ci sont souvent exprimées dans une équation comme EMAUP, EMADOWN et EMATR.

Les calculs pour les différents EMA sont complexes et nombreux. Cependant, une fois trouvés, ils peuvent être utilisés pour calculer le mouvement directionnel, ou DM, quel que soit l'intervalle de temps sélectionné. L'intervalle standard est de 14 périodes. La valeur renvoyée de DM peut être positive (+ DM), négative (-DM) ou nulle.

Le mouvement directionnel négatif (-DM) est calculé comme suit:

−DM = EMADOWNEMATRwhere: EMADOWN = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de prix décroissantsEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la valeur réelle des prix \ begin {alignés} & - \ text {DM} = \ frac {EMADOWN} {EMATR} \\ & \ textbf { où:} \\ & \ text {EMADOWN = Moyenne mobile exponentielle de la baisse} \\ & \ text {mouvements de prix} \\ & \ text {EMATR = Moyenne mobile exponentielle de la vraie} \\ & \ text {fourchette de prix } \\ \ end {aligné} −DM = EMATREMADOWN où: EMADOWN = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de prix descendantsEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la valeur réelle des prix

Le mouvement directionnel positif (+ DM) est calculé comme suit:

+ DM = EMAUPEMATRwhere: EMAUP = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de hausse des prixEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la valeur réelle des prix \ begin {alignés} & + \ text {DM} = \ frac {EMAUP} {EMATR} \\ & \ textbf { où:} \\ & \ text {EMAUP = Moyenne mobile exponentielle de la hausse} \\ & \ text {mouvements de prix} \\ & \ text {EMATR = Moyenne mobile exponentielle de la vraie} \\ & \ text {fourchette de prix } \\ \ end {aligné} + DM = EMATREMAUP où: EMAUP = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de prix à la hausseEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la valeur réelle des prix

Une fois que ces valeurs génèrent des retours, elles aident à former l’index directionnel (DX), calculé comme suit:

DX = ∣ + DI - −DI + DI + −DI∣DX = \ left | \ frac {+ \ text {DI} - \ text {} - \ text {DI}} {+ \ text {DI} + \ text {} - \ text {DI}} \ right | DX = ∣∣ + DI + −DI + DI - −DI

Une fois la valeur DX trouvée, l’index directionnel moyen (ADX) est calculé comme suit:

ADX = EMADXn-12n + 1 (DXn-EMADXn-1) où: EMADX = Moyenne mobile exponentielle de l'index directionnelDX = Index directionnel = Intervalle de temps \ begin {aligné} & ADX = \ frac {EMADX_ {n-1}} {\ frac {2} {n + 1} (DX_n - EMADX_ {n-1})} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {EMADX = Moyenne mobile exponentielle de} \\ & \ text {index directionnel} \\ & DX = \ text {Index directionnel} \\ & n = \ text {Intervalle de temps} \\ \ end {aligné} ADX = n + 12 (DXn −EMADXn − 1) EMADXn − 1 où: EMADX = Moyenne mobile exponentielle de l'index directionnelDX = Index directionnel = Intervalle de temps

Le graphique reflète les valeurs de + DI, -DI et ADX au cours de l'intervalle de temps.