Gagner de l'argent en échangeant des annonces de résultats
Si vous regardez les médias financiers, vous verrez comment fonctionnent les publications de résultats. C'est comme le gros match du dimanche; il arrive avec des heures, et parfois des jours, d'innombrables experts fournissant leurs prévisions de ce à quoi ressembleront les chiffres, et d'autres experts fournissant leurs stratégies d'investissement ou de négoce basées sur les nouvelles. Certains diraient qu'il s'agit de la sur-typage des médias à son meilleur et si vous regardez la flopée infinie de graphiques et de musique "centrale", il est difficile d'argumenter.
Mais pour l'investisseur individuel, y a-t-il de l'argent à faire dans les annonces de résultats? Comme pour la plupart des sujets abordés à Wall Street, les avis sont nombreux et le choix dépendra en dernier ressort, mais voici deux de ces avis pour vous aider à choisir vous-même.
VOIR :
Profiter des gains surprenants avec des chevauchements et des strangles
Pourquoi devriez-vous essayer
Selon CNBC, le pourcentage de
Les sociétés du S & P 500 qui ont battu leurs prévisions de bénéfices au premier trimestre de 2012 dépassaient les 70% et, selon Bespoke Investment Group, la variation moyenne sur un jour de ces actions était de 0, 47%. Prendre le risque de gagner seulement un demi pour cent peut sembler ne pas en valoir la peine, surtout après soustraction des impôts sur les plus-values à court terme, mais les investisseurs savent que les actions moyennes ne sont pas du type d'actions qu'ils recherchent. Au lieu de cela, ils recherchent une action comme Apple, qui a augmenté de 50 USD le lendemain du jour où ils ont annoncé des gains exceptionnels. Cela représentait un gain de près de 9% par rapport à la veille.
Mais Apple n’est pas le plus impressionnant; 17 sociétés ont enregistré des gains de plus de 15% le jour de bourse suivant l'annonce de leurs résultats. Des sociétés notables comme Amazon ont progressé de 15, 77%, Cirrus Logic de 18, 62% et Expedia de 26, 53%.
Si un commerçant pouvait verrouiller un jour de paie comme Apple ou l'une des 17 entreprises qui ajoutaient parfois jusqu'à 25% au cours de leur action, il semblait que les chances de le faire soient en faveur de l'investisseur, puisque sept sur dix de S & P les actions ont battu leurs prévisions de bénéfices.
VOIR: Actions Power Drives Bénéfices
Pourquoi ne pas essayer
La réalité est très différente. Premièrement, pour chacun de ces gains importants, il existe des actions qui subissent de lourdes pertes. Riverbed Technology a enregistré une perte de 28, 75% de sa valeur marchande et Allscripts-Misys a perdu plus de 35% depuis janvier, mais même ces pertes catastrophiques ne sont pas la raison pour laquelle de nombreux investisseurs choisissent d'éviter les annonces de résultats. Ce n'est pas parce qu'une entreprise publie une annonce de résultats positifs que ses actions vont augmenter. Chaque commerçant peut raconter des histoires de grosses pertes grâce à ce qui semblait être une publication de résultats impressionnante.
L'autre problème est l'incapacité de prévoir la sortie. Hormis l'écoute de la communauté des analystes, il n'existe aucun moyen avisé de prévoir le rapport ou de connaître la réaction des investisseurs. Les bons traders savent que le trading repose en grande partie sur la gestion des risques et qu'il est difficile de le faire lorsque vous négociez autour d'un événement.
Stratégie
Pour ceux qui souhaitent échanger des annonces de résultats, la meilleure stratégie consiste à ne pas essayer de tout faire en un rien de temps. Ne cherchez pas le gros score, mais cherchez plutôt à obtenir une part des gains, de sorte que si le commerce ne se passe pas comme vous le voulez, vous ne faites que perdre une partie de la perte.
Par exemple, si vous négociez la version avec des options, utilisez une stratégie avancée comme un spread,
straddle ou étrangler, au lieu d'acheter seulement un appel ou mettre un contrat. Pour les actions, utilisez une stratégie de trading par paires ou une couverture avec une option de vente.
VOIR: Stratégies pour la saison des résultats trimestriels
Le résultat final
De nombreux traders estiment que le trading autour des annonces de résultats ne constitue pas une proposition attrayante en termes de risque / rendement. Afin de le rendre plus attrayant, des techniques de négociation avancées, souvent en dehors du niveau de compétence de l'investisseur débutant, doivent être utilisées. Les traders vétérans savent qu'essayer de gagner le gros lot d'un jour leur est rarement favorable à long terme.