Sécurité couverte
Un titre couvert fait référence à une catégorie de titres bénéficiant des exemptions imposées par le gouvernement fédéral des restrictions et règlements de l'État. La plupart des actions négociées aux États-Unis sont des titres couverts.
Une sécurité couverte est également appelée «sécurité fédérale couverte». Aux États-Unis, il existe deux catégories de titres couverts: ceux cotés à la Bourse de New York, à la Bourse AMEX, au NASDAQ Global Market ou à la bourse Midwest (Chicago); et les titres couverts pour la vente desquels les courtiers doivent déclarer à l'IRS la perte ou le gain à court ou à long terme d'un client. Les titres doivent être acquis après une certaine date pour entrer dans la deuxième catégorie; la loi répartit les titres acquis entre le 1er janvier 2011 et le 1er janvier 2013 dans cette deuxième catégorie.
Points clés à retenir
- Titres couverts exemptés des restrictions et réglementations de l'État.
- Les titres couverts doivent être acquis après une certaine date pour être admissibles.
- La loi sur l’amélioration du marché des valeurs mobilières clarifie les titres couverts.
Comment fonctionne une sécurité couverte
Les titres couverts ont été mis au point pour normaliser les réglementations et les dépôts en matière de sécurité aux États-Unis. Plutôt que de faire enregistrer, classer et respecter les réglementations différentes dans tous les États par des entreprises individuelles, un ensemble de règles uniformes a été créé.
Les dispositions de la loi sur l'amélioration du marché des valeurs mobilières clarifiaient ce qui constitue un titre couvert. Cela a également permis aux régulateurs fédéraux de se substituer à cette classe de sécurité plutôt qu'aux lois des États.
Selon la législation fédérale, un titre couvert est un titre coté ou autorisé à être coté à la Bourse de New York et à des bourses de valeurs comparables. Cela inclut l'American Stock Exchange, le Nasdaq National Market ou une bourse nationale de valeurs mobilières dont les normes de cotation sont similaires à celles des autres bourses. Cela couvrirait tous les échanges établis à l'avenir qui répondent à ces critères.
Les actions négociées à des niveaux spécifiques de la Pacific Exchange, de la Philadelphia Stock Exchange et de la Chicago Board Options Exchange sont classées comme des titres couverts. Les options cotées sur International Securities Exchange ont également reçu la désignation de titre couvert.
Les titres couverts comprennent également les titres émis par une société d'investissement enregistrée ou ayant déposé une déclaration d'enregistrement en vertu de la loi intitulée Investment Company Act of 1940. La désignation des titres couverts s'étend à la vente de ces titres à des acheteurs qualifiés, au sens de la Securities and Exchange Commission .
Comment les titres couverts sont-ils traités en termes de déclarations de revenus
La désignation des titres couverts joue un rôle dans la déclaration des impôts. Les courtiers doivent déclarer à Internal Revenue Service la base des coûts ajustés lors de la vente de ces titres. Cela doit être signalé sur le formulaire 1099-B. Les contribuables qui ont vendu des titres garantis doivent également déclarer les transactions avec leurs déclarations de revenus.
Dans ce contexte, d'autres critères entrent en jeu. Les actions de la société acquises à partir de 2011, ainsi que les actions d'un plan de réinvestissement des dividendes et les actions d'OPC achetées en 2012, sont désignées comme des titres couverts. Cela signifie que nombre d'obligations, de billets, de matières premières et d'options achetés à partir de 2013 sont également classés comme titres couverts. Les titres achetés à l’origine avant ces dates sont des titres non couverts et la base des coûts ajustés n’est pas présentée lors de la vente.
Même si les titres couverts et les titres non couverts se trouvent dans le même compte de placement, ils seront traités séparément aux fins de l'impôt.
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