Principales actions à petite capitalisation de 2018

Les actions des sociétés cotées dont la capitalisation boursière se situe entre 300 millions et 2 milliards de dollars sont considérées comme des actions de petite capitalisation. Toutefois, comme le cours des actions de ces sociétés est sujet à de grandes fluctuations sur une courte période, de nombreuses sociétés dont la capitalisation boursière atteint 10 milliards de dollars se retrouvent également dans l'univers des petites capitalisations. Ces sociétés peuvent ou non proposer des produits ou services commercialisables, ne peuvent être impliquées que dans des projets basés sur la recherche, ne peuvent réaliser aucun profit et ne peuvent verser aucun dividende. Bien que ces actions de petite capitalisation soient considérées comme plus risquées que les grandes capitalisations ou même les moyennes capitalisations, elles peuvent potentiellement générer de plus grands bénéfices pour les investisseurs. Les actions d’une société de biotechnologie composée de 10 membres à la recherche d’un remède innovant contre le cancer peuvent devenir une multi- sacs si le projet réussit ou une petite équipe de professionnels de l’informatique travaillant sur une technologie robotique alimentée par l’intelligence artificielle brevet à long terme résultant en des gains inattendus menant à une forte hausse du prix de ses actions.

En raison de la classification de petite taille, un très grand nombre de sociétés appartenant à tous les secteurs industriels forment l’univers des petites capitalisations. Il existe de nombreux principaux indices de marché des petites capitalisations qui représentent la performance globale du secteur des petites capitalisations. Les indices populaires de petite capitalisation incluent l’indice Russell 2000, l’indice MSCI USA Small Cap, ou l’indice S & P Small Cap 600, qui contiennent chacun une longue liste de sociétés.

Sur la base des rendements annuels générés par les principales sociétés de petite capitalisation en 2018, cet article présente une liste sélectionnée des meilleurs gagnants de l'univers des petites capitalisations. La liste inclut les sociétés qui ont généré des rendements annuels supérieurs à 100%, une capitalisation boursière d'au moins 2 milliards de dollars et qui font partie de l'indice Russell 2000 au moment de la rédaction. Sur la base des gains en pourcentage réalisés entre le 2 janvier 2018 et le 31 décembre 2018, la performance de chaque action est comparée à celle de l'indice Russell 2000, qui a diminué d'environ 12, 5% en 2018.

Liste des 5 premières entreprises à petite capitalisation

1. Le Trade Desk, Inc. (TTD)

• Capitalisation boursière: 6, 38 milliards de dollars
• Performance: rendement annuel de 150, 08%

2. World Wrestling Entertainment, Inc. (WWE)

• Capitalisation boursière: 6, 22 milliards de dollars
• Performance: rendement annuel de 136, 20%

3. Etsy Inc (ETSY)

• Capitalisation boursière: 6, 33 milliards de dollars
• Performance: rendement annuel de 125, 64%

4. Alteryx Inc (AYX)

• Capitalisation boursière: 4, 19 milliards de dollars
• Performance: rendement annuel de 123, 61%

5. Amedisys Inc. (AMED)

• Capitalisation boursière: 4, 31 milliards de dollars
• Performance: rendement annuel de 113, 39%

Le bureau de commerce

Trade Desk, basé à Ventura, en Californie, est une société technologique mondiale. Il fournit une plate-forme de libre-service en nuage qui permet à ses clients d’acheter et de gérer des campagnes de publicité numériques à travers différents formats de publicité. Répondant aux besoins des professionnels de la marque et des médias et des entreprises, il propose des services de publicité sur des plateformes d'affichage, vidéo et sociales, ainsi que sur une gamme d'appareils comprenant des ordinateurs, des appareils mobiles et des téléviseurs intelligents connectés.

Alors que le cours de l'action n'a pas beaucoup évolué au cours des premiers mois de l'année, les investissements de la société dans une plate-forme publicitaire pour la télévision connectée ont commencé à donner des résultats en milieu d'année. La croissance décuplée des flux de télévision connectée, les revenus des annonces sonores multipliés par trois et celle des annonces mobiles de 66% environ sont devenus les principaux moteurs de la reprise qui a suivi au troisième trimestre de l'année. Les solides chiffres des deuxième et troisième trimestres, qui ont dépassé de manière convaincante les attentes de la rue, ont soutenu le mouvement des cours des actions.

Bien que la menace de concurrence dans l’espace de la télévision connectée et les évaluations de titres coûteuses soient une source de préoccupation, le recul partiel observé en décembre a rendu le titre attrayant. Les sources de revenus omnicanal de la société, ses plans d’expansion mondiaux, son record stable de rétention de la clientèle de 95% au cours des derniers trimestres et ses derniers produits et offres innovantes devraient stimuler les activités de la société en 2019.

World Wrestling Entertainment

Plus connu dans le monde entier pour ses épreuves de lutte, le World Wrestling Entertainment, basé à Stamford, dans le Connecticut, a été créé en 1987 et fonctionne comme une société intégrée de divertissement et de médias. Ses activités incluent la production et la distribution de contenu multicanal, les contrats de droits de télévision, les programmes d’événements à la carte, les événements et les films en direct, l’octroi de licences et la vente de divers produits et marques sur le thème de la WWE.

Après un premier trimestre modéré, le cours de l'action a grimpé en mai après l'annonce de l'ouverture de la vente de sa franchise «Smackdown» à divers réseaux. La nouvelle transaction permettrait à la WWE d’imposer une prime importante à son contenu après le refus de NBCUniversal de renouveler la transaction. Le titre a atteint un record absolu en juillet après l'annonce de plusieurs nouveaux contrats dans le secteur de la télévision, notamment «Raw», qui s'est poursuivi sur Comcast, tandis que «SmackDown» a été attribué à Fox Sports. Les résultats du troisième trimestre publiés en octobre ont vu la société manquer les estimations consensuelles, ce qui a entraîné une perte partielle des gains depuis le début de l'année. Face aux préoccupations de la concurrence d’Amazon Prime et d’autres offres de télévision à la demande, 2018 entrera dans l’histoire comme la meilleure année pour la WWE en ce qui concerne le fait que la société parvienne à conclure des contrats de télévision extrêmement lucratifs pour les cinq prochaines années.

Etsy

Etsy, dont le siège est à New York, fonctionne comme un marché ouvert hors ligne et en ligne, qui facilite la mise en relation de personnes du monde entier pour la fabrication, l'achat et la vente de biens par le biais de canaux en ligne et hors ligne.

Le cours de l'action a enregistré une forte hausse de plus de 100% depuis le début de son rapport trimestriel de février, de la forte croissance de l'engagement des utilisateurs et du lancement du nouveau kit d'outils de la société en juin. Les initiatives d'investissement et de croissance planifiées autour de l'amélioration des indicateurs d'engagement, des plans d'expansion mondiaux et des nouvelles initiatives de monétisation introduites en juin ont également soutenu la dynamique à la hausse. Les mois de septembre et novembre ont vu le cours de l'action atteindre deux nouveaux plus hauts historiques après la publication d'un solide bilan financier pour le trimestre. La mise en place d'une nouvelle structure de tarification et les progrès en cours réalisés dans la migration vers Google Cloud devraient orienter les activités futures de la société.

Alteryx

Alteryx, basée à Irvin en Californie, a été constituée en 2011 et exerce ses activités en tant que fournisseur de logiciels d’analyse de données en libre-service. Il aide les organisations à prendre des décisions en fonction des données en recherchant, préparant, consolidant et analysant des données provenant de plusieurs sources pertinentes via sa plateforme sécurisée et évolutive, basée sur des abonnements.

Le gros coup de pouce est intervenu en mai, puis en août, lorsque la société a annoncé des résultats meilleurs que prévu pour les premier et deuxième trimestres. Les résultats ont été confortés par une amélioration significative du nombre de clients, qui a augmenté de 40% au deuxième trimestre. Bien que la société ne soit pas encore rentable, elle a constamment amélioré ses perspectives de chiffre d’affaires chaque trimestre, ce qui a conforté cette dynamique. La société s'attend à une augmentation de 48% de son chiffre d'affaires au quatrième trimestre de l'exercice 2018 et les investisseurs attendront avec impatience l'annonce des résultats attendue ce mois-ci.

Amedisys

Fondée en 1994, Amedisys est une société du secteur de la santé qui fournit des services de santé à domicile, de soins palliatifs et de soins personnels. Elle possède et exploite plusieurs centres de soins à domicile certifiés par Medicare, des centres de soins palliatifs et des centres de soins personnels dans 35 États américains.

Le cours de l'action Amedisys a connu une hausse constante au cours des neuf premiers mois de 2018. Cette action a pris de la vigueur à la suite des résultats trimestriels meilleurs que prévus annoncés en mai et en août pour les premier et deuxième trimestres. Les acquisitions opportunes d’ETPCS (East Tennessee Personal Care Service), un fournisseur de soins personnels basé à Knoxville (Tennessee), et de Bring Care Home, fournisseur de soins personnels du nord-est du Massachusetts, en mai et juillet, l’ont ensuite élargi. segment des soins personnels. La société a également amélioré sa «qualité clinique», comme l'indique l'aperçu du score STAR par CMS.

Le vieillissement de la population américaine et la nécessité d'améliorer les soins dans un environnement de soins infirmiers à domicile devraient favoriser les activités de la société. Cependant, ces fournisseurs de soins de santé à domicile dépendent de Medicare pour leurs revenus, et toute modification des propositions de paiement émises par les autorités peut avoir de graves conséquences sur le cours de l'action.

Evolution du prix des actions de petite capitalisation

Graphique de courtoisie: Yahoo! La finance

Bilan du secteur des petites capitalisations

La catégorie des sociétés à petite capitalisation comprend les sociétés dont la valeur marchande est petite, qui sont généralement en phase de croissance et qui sont sujettes à de fortes fluctuations du cours de leurs actions. Bien que les actions susmentionnées aient généré des rendements positifs supérieurs à 100%, un grand nombre d’autres actions de petite capitalisation se sont retrouvées dans le rouge. Les petites capitalisations sont un pari plus risqué que les grandes ou les moyennes capitalisations, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils investissent dans de telles actions.