Devez-vous payer tout l'argent pour votre prochaine maison?
"Le cash est roi", dit le vieil adage. Cependant, cette philosophie est-elle valable lors de l’achat d’une maison? Voici un aperçu des avantages et des inconvénients.
Pourquoi tout l'argent a du sens
1. Vous êtes un acheteur plus attrayant. Un vendeur qui sait que vous ne prévoyez pas de demander une hypothèque vous prendra probablement plus au sérieux. Le processus de prêt hypothécaire peut prendre beaucoup de temps et il y a toujours la possibilité qu'un demandeur soit rejeté, la transaction échouera et le vendeur devra recommencer à zéro, note Mari Adam, planificateur financier agréé à Boca Raton., En Floride.
Être prêt à payer en espèces ne vous donne pas seulement un avantage sur les vendeurs motivés désireux de conclure l’accord, il aide également les vendeurs sur les marchés immobiliers où les stocks sont serrés et où les soumissionnaires peuvent être en concurrence pour leur propriété.
2. Vous pourriez trouver une meilleure offre. Tout comme l'argent rend votre acheteur plus attrayant, il vous met également dans une meilleure position pour négocier. Même les vendeurs qui n'ont jamais entendu l'expression «valeur temporelle de l'argent» comprendront intuitivement que plus tôt ils recevront leur argent, plus vite ils pourront investir ou l'utiliser à d'autres fins.
3. Vous n'avez pas à supporter le souci d'obtenir un prêt hypothécaire. Depuis la bulle immobilière et la crise financière qui a suivi en 2007-2008, les souscripteurs de prêts hypothécaires ont resserré leurs normes pour décider qui est digne d'un prêt. En conséquence, ils sont susceptibles de demander plus de documentation, même à des acheteurs avec des revenus solides et des antécédents de crédit impeccables. Bien que cela puisse constituer une mesure prudente de la part du secteur du crédit, cela peut signifier plus de temps et d’aggravation pour les demandeurs de prêts hypothécaires.
Les autres acheteurs n'ont d'autre choix que de payer en espèces.
«Certains acheteurs n'ont pas pu obtenir un nouveau prêt hypothécaire parce qu'ils avaient déjà un prêt hypothécaire sur une autre maison à vendre», explique Adam. «Comme ils ne peuvent pas obtenir une nouvelle hypothèque, ils achètent la nouvelle propriété avec tout l'argent. Une fois que l'ancienne propriété a été vendue, ils peuvent placer une hypothèque sur la nouvelle propriété ou décider de renoncer à l'hypothèque pour économiser les intérêts. »
4. Vous ne perdrez jamais une nuit de sommeil avec vos paiements hypothécaires. Les prêts hypothécaires représentent la facture la plus importante que la plupart des gens doivent payer chaque mois, ainsi que le fardeau le plus lourd si le revenu diminue en raison d'une perte d'emploi ou d'un autre malheur.
Il y a des années, les propriétaires fêtaient parfois leurs derniers paiements avec des personnes qui brûlaient des hypothèques. Aujourd'hui, cependant, il est peu probable qu'un propriétaire moyen reste au même endroit suffisamment longtemps pour rembourser un emprunt hypothécaire typique de 30 ans, voire même de 15 ans. En outre, les propriétaires refinancent souvent leurs prêts hypothécaires lorsque les taux d’intérêt baissent, ce qui peut étendre leurs obligations de prêt à l’avenir.
Si la tranquillité d'esprit est importante pour vous, rembourser votre prêt hypothécaire plus tôt ou payer comptant pour votre maison peut être une bonne chose. C'est particulièrement vrai à l'approche de la retraite. Bien que beaucoup plus d’Américains ayant atteint l’âge de la retraite aient une dette de logement par rapport à il ya 20 ans, selon les données de la Réserve fédérale. De nombreux planificateurs financiers voient au moins un avantage psychologique à prendre sa retraite sans dette.
«Si une personne passe à la retraite dans une maison moins chère, explique Michael J. Garry, planificateur financier agréé à Newtown, en Pennsylvanie, je lui conseille généralement la nouvelle maison. "
Ce que tu perds
1. Vous allez investir beaucoup d’argent dans une classe d’actifs. Si l'argent dont vous avez besoin pour acheter une maison représente la majeure partie de votre épargne, vous enfreignez l'une des règles sacrées des finances personnelles: la diversification. De plus, en termes de retour sur investissement, l’immobilier résidentiel a toujours été très en retard par rapport aux actions, selon de nombreuses études. C'est pourquoi la plupart des planificateurs financiers vous diront de penser à votre maison comme un lieu de vie plutôt qu'un investissement.
2. Vous perdrez le levier financier fourni par une hypothèque. Lorsque vous achetez un actif avec de l'argent emprunté, votre rendement potentiel est plus élevé - en supposant que l'actif gagne de la valeur.
Par exemple, supposons que vous ayez acheté une maison de 300 000 $ dont la valeur a depuis augmenté de 100 000 $ et qui vaut maintenant 400 000 $. Si vous aviez payé en espèces la maison, votre retour serait de 33% (un gain de 100 000 USD sur vos 300 000 USD). Toutefois, si vous aviez mis 20% et emprunté les 80% restants, votre rendement serait de 166% (un gain de 100 000 USD sur votre versement initial de 60 000 USD). Cet exemple trop simpliste ignore les paiements hypothécaires, les déductions fiscales et d'autres facteurs, mais c'est le principe général.
Il est à noter que l'effet de levier fonctionne également dans l'autre sens. Si la valeur de votre maison diminue, vous pouvez perdre plus, en pourcentage, si vous avez une hypothèque que si vous aviez payé en espèces. Cela n'a peut-être pas d'importance si vous avez l'intention de rester à la maison, mais si vous devez déménager, vous risquez de devoir à votre prêteur plus d'argent que vous ne pouvez en retirer avec la vente.
3. Vous allez sacrifier la liquidité. La liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle vous pouvez retirer votre argent d’un investissement si vous en avez besoin. La plupart des types de comptes bancaires sont totalement liquides, ce qui signifie que vous pouvez obtenir de l'argent presque instantanément. Les fonds communs de placement et les comptes de courtage peuvent prendre un peu plus de temps, mais pas beaucoup. Cependant, une maison peut facilement nécessiter des mois pour vendre.
Vous pouvez bien sûr emprunter sur la valeur nette de votre maison, par le biais d'un prêt hypothécaire, d'une marge de crédit hypothécaire ou d'un prêt hypothécaire inversé. Comme le souligne Garry, toutefois, toutes ces options présentent des inconvénients, notamment des frais et des limites d’emprunt, de sorte qu’elles ne doivent pas être conclues de manière informelle.
Le résultat final
Payer tout l'argent d'une maison peut avoir du sens pour certaines personnes et sur certains marchés de l'immobilier, mais assurez-vous également de prendre en compte les inconvénients.