Plan de trading
Un plan de négociation est une méthode systématique d'identification et de négociation de titres qui prend en compte un certain nombre de variables, notamment le temps, le risque et les objectifs de l'investisseur. Un plan de négociation décrit comment un opérateur trouvera et exécutera des opérations, y compris dans quelles conditions il achètera et vendra des titres, quelle sera la position qu’il occupera, comment il gérera ses positions en son sein, quels titres pourront être négociés et autres. règles pour quand et quand ne pas commercer.
La plupart des experts en trading recommandent qu'aucun capital ne soit risqué tant qu'un plan de trading n'est pas établi. Un plan commercial est un document écrit et documenté qui guide les décisions du trader.
Points clés à retenir
- Un plan commercial est une feuille de route indiquant comment négocier. Aucune transaction ne doit être effectuée sans un plan bien documenté.
- Le plan est écrit et suivi. Il n'est pas modifié à moins qu'il s'avère que cela ne fonctionne pas (gagner de l'argent) ou que le commerçant trouve un moyen de l'améliorer.
- Un plan commercial de base comprend des règles d'entrée et de sortie, ainsi que des règles de gestion des risques et de dimensionnement des positions. Le commerçant peut ajouter des règles supplémentaires à sa discrétion pour contrôler quand et comment il négocie.
Comprendre le plan commercial
Les plans de trading peuvent être construits de différentes manières. Les investisseurs personnaliseront généralement leur propre plan commercial en fonction de leurs buts et objectifs personnels. Les plans de trading doivent être assez longs et détaillés, en particulier pour les day traders actifs, tels que les day traders ou les swing traders. Ils peuvent également être très simples, par exemple pour un investisseur qui souhaite simplement effectuer des investissements automatiques tous les mois dans les mêmes fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB) jusqu’à la retraite.
Investissement automatique et plans de trading simples
Les plateformes de courtage permettent aux investisseurs de personnaliser les investissements automatisés à intervalles réguliers. De nombreux investisseurs utilisent l’investissement automatisé pour investir chaque mois un montant spécifique dans des fonds communs de placement ou d’autres actifs.
Bien que le processus soit automatisé, il devrait quand même être basé sur un plan écrit. De cette façon, l’investisseur est mieux préparé à ce qui se passera chaque mois et le processus de planification l’obligera probablement à réfléchir à ce qu’il faut faire si le marché ne se comporte pas bien.
Par exemple, un jeune de 30 ans peut décider de déposer 500 $ par mois dans un fonds commun de placement. Après trois ans, ils vérifient leur solde et ont effectivement perdu de l'argent. Ils ont déposé 18 000 dollars et leurs avoirs ne valent que 15 000 dollars.
Le plan commercial décrit non seulement ce qu'il faut faire pour entrer dans les positions, mais indique également quand sortir.
Les investisseurs «buy-and-hold» peuvent tout simplement investir automatiquement et ne rien vendre avant la retraite. Ils peuvent même avoir pour règle de ne pas regarder leurs avoirs.
D'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement uniquement après une chute du marché boursier de 10%, 20% ou un autre pourcentage. Ensuite, ils commencent à faire des contributions mensuelles (plus importantes). Ou bien, d'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement tous les mois, mais ont des règles de vente applicables si leurs investissements commencent à perdre trop de valeur.
Les investisseurs automatiques devraient également décider du montant de capital qu’ils vont allouer à chaque investissement. Ce n'est pas une décision aléatoire. Il devrait être bien pensé et recherché, puis écrit dans le plan et suivi.
Bien que l’investissement automatique soit simple, un plan d’échange reste nécessaire pour gérer les hauts et les bas des investissements.
Plans de négociation tactiques ou actifs
Les investisseurs à court et à long terme peuvent choisir de recourir à un plan de négociation tactique. Contrairement à l'investissement automatique où l'investisseur achète des titres à intervalles réguliers, le trader tactique cherche généralement à entrer et à sortir de positions à des niveaux de prix exacts, ou uniquement lorsque des exigences très spécifiques sont remplies. Pour cette raison, les plans de négociation tactiques sont beaucoup plus détaillés.
Le trader tactique doit établir des règles pour exactement quand il entrera dans un commerce. Cela pourrait être basé sur un modèle de graphique, le prix atteignant un certain niveau, un signal d'indicateur technique, un biais statistique ou d'autres facteurs.
Le plan commercial tactique doit également indiquer comment sortir des positions. Cela inclut de sortir avec un profit, ou comment et quand sortir avec une perte. Les traders tactiques utilisent souvent des ordres limités pour prendre des bénéfices et des ordres stop pour sortir de leurs pertes.
Le plan de négociation décrit également combien de capital est risqué sur chaque transaction et comment la taille de la position est déterminée.
Des règles supplémentaires peuvent également être ajoutées pour spécifier quand il est acceptable d’échanger et quand il ne l’est pas. Un day trader, par exemple, peut avoir une règle selon laquelle il ne négocie pas si la volatilité est inférieure à un certain niveau, car il peut ne pas y avoir suffisamment de mouvements ou d'opportunités. Si la volatilité est inférieure à un certain niveau, ils ne négocient pas, même si leurs critères d'entrée sont déclenchés.
Modification d'un plan de trading
Les plans de trading sont conçus pour être des documents bien pensés et recherchés, écrits par le trader ou l'investisseur, comme une feuille de route pour ce qu'ils doivent faire pour tirer profit des marchés. Les plans ne devraient pas changer chaque fois qu'il y a une perte ou une période difficile. La recherche nécessaire pour élaborer le plan devrait aider l’opérateur à se préparer aux hauts et aux bas de l’investissement et des transactions.
Les plans de trading ne devraient être modifiés que si un meilleur moyen de trading ou d'investissement est découvert. S'il s'avère qu'un plan commercial ne fonctionne pas, il devrait être abandonné. Aucun échange n'est placé jusqu'à ce qu'un nouveau plan soit fait.
Exemple de plan de négociation - Dimensionnement de position et gestion des risques
Un plan commercial peut être assez détaillé et doit au minimum préciser quoi, quand et comment acheter; quand et comment sortir des positions, à la fois rentables et non rentables; et il devrait également indiquer comment le risque sera géré. L’opérateur peut également inclure d’autres règles, telles que la manière dont les valeurs à échanger seront trouvées et le moment propice pour l’échange.
Pour donner un exemple de ce à quoi pourrait ressembler l'une de ces sections, supposons qu'un opérateur ait déterminé ses règles d'entrée et de sortie. C'est-à-dire qu'ils ont déterminé où ils vont entrer et où ils vont prendre des bénéfices et réduire leurs pertes. Maintenant, ils doivent proposer des règles de gestion des risques.
Les règles ou les sujets à inclure dans le plan commercial peuvent inclure:
Risque seulement 1% du capital par transaction
Cela signifie que la distance entre le point d'entrée et le point d'arrêt / perte, multipliée par la taille de la position, ne peut pas dépasser 1% du solde du compte. Cette règle régit la taille de la position, car cette dernière est la seule inconnue et doit être calculée. Le commerçant peut choisir de risquer 2%, 5% ou 1, 5%.
Supposons qu'un commerçant possède un compte de 50 000 $. Cela signifie qu'ils peuvent risquer 500 USD par transaction (1% de 50 000 USD). Ils reçoivent un signal commercial leur indiquant d'acheter à 35 $ et de placer un stop loss à 34 $. La différence entre l'entrée et le stop loss est de 1 $. Divisez le montant total qu'ils peuvent risquer par cette différence: 500 $ / 1 $ = 500 actions. S'ils achètent 500 actions et perdent 1 dollar, ils perdent 500 dollars, ce qui représente leur risque maximum. Par conséquent, s'ils veulent risquer 1%, ils achètent 500 actions.
Effet de levier ou pas de levier
Le plan commercial devrait indiquer si un effet de levier peut être utilisé ou non, et dans quelle mesure, si cela est autorisé. L'effet de levier augmente les rendements et les pertes.
Actifs corrélés ou non corrélés
Une partie du processus de gestion des risques consiste à déterminer si les actifs corrélés sont autorisés à être négociés et dans quelle mesure. Par exemple, un investisseur doit décider s’il est autorisé à prendre des positions intégrales sur deux valeurs très similaires. Cela pourrait entraîner un double risque si les deux atteignaient le seuil de la perte, mais aussi un double profit si les objectifs étaient atteints.
Restrictions commerciales
Un plan commercial peut inclure des restrictions qui empêchent la négociation lorsque les choses ne se passent pas bien. Par exemple, un day trader peut avoir une règle pour arrêter la négociation s'il perd trois transactions dans une rangée ou s'il perd un montant d'argent fixe. Ils cessent de négocier pour la journée et peuvent reprendre le lendemain. D'autres restrictions de négociation peuvent inclure la réduction de la taille de la position d'un degré défini lorsque les choses ne vont pas bien et l'augmentation de la taille de la position d'un montant défini lorsque les choses vont bien.
La section de gestion des risques du plan commercial peut inclure toutes ces règles, personnalisées par le commerçant. Il peut également inclure d'autres règles qui aident le professionnel à gérer son risque en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.