4 fraudes d'inventaire célèbres dont vous n'avez jamais entendu parler

Vous avez probablement entendu parler des scandales Enron et WorldCom, mais vous voudrez peut-être connaître les fraudes à grande échelle moins connues de l'histoire. Bien que toutes ces escroqueries aient été dépassées par les actes répréhensibles commis récemment par des entreprises, ces affaires antérieures méritent encore d'être mentionnées, certaines ayant entraîné d'importants changements dans la profession comptable et l'introduction de nouvelles lois gouvernementales.

Equity Funding Corporation of America

La Equity Funding Corporation of America (EFCA) a commencé à vendre de l'assurance vie au début des années 1960 avec une touche novatrice associant la sécurité de l'assurance vie traditionnelle au potentiel de croissance des fonds communs de placement d'actions. La société vendrait un fonds commun de placement à un client, qui l'emprunterait ensuite pour acheter une assurance vie. Cette stratégie reposait sur l'hypothèse selon laquelle le rendement du fonds commun de placement serait suffisant pour payer les primes de la police d'assurance.

La fraude a commencé en 1964, alors que l’EFCA se heurtait à une date limite pour l’achèvement et la publication de son rapport annuel. Le nouvel ordinateur central de la société ne pouvait pas produire les chiffres nécessaires à temps et Stanley Goldblum, le PDG de la société, a ordonné que les écritures comptables fictives figurant dans les états financiers de la société respectent le délai imparti.

Goldblum et d'autres employés de l'EFCA ont poursuivi cette fraude en créant de fausses polices d'assurance-vie afin de générer des revenus permettant de sauvegarder ces fausses entrées antérieures. La société a ensuite réassuré ces fausses polices auprès d'un certain nombre d'autres assureurs et a même simulé la mort de certaines de ces personnes inexistantes.

La fraude a finalement atteint des proportions gigantesques, avec des dizaines de milliers de fausses polices d'assurance et près de 2 milliards de dollars de revenus non existants sur plusieurs années. Un élément choquant était le nombre d'employés qui ont participé. Les procureurs ont mis en accusation 22 personnes et ont estimé que 50 autres personnes de l'entreprise avaient eu connaissance de la fraude.

En 1973, un ancien employé mécontent, qui avait été licencié, a signalé le stratagème à Ray Dirks, analyste à Wall Street, qui couvrait le secteur des assurances. Dirks a fait ses propres recherches et a ensuite discuté de la société avec des investisseurs institutionnels, dont beaucoup ont vendu les actions avant que la fraude ne devienne une information publique.

L'affaire est que cela a conduit à l'établissement d'un nouveau précédent juridique concernant le délit d'initié. Après que la fraude soit devenue publique, la Securities and Exchange Commission (SEC) a reproché à Dirks d'avoir aidé et encouragé les violations de la Securities Exchange Act de 1934 et de la règle 10b-5, qui interdisaient les opérations d'initiés. Dirks s’est opposé à la censure par le biais de plusieurs recours jusqu’à la Cour suprême en 1983. Le tribunal a statué en sa faveur et a déclaré qu’il n’y avait pas eu violation. Dirks n’avait aucune obligation fiduciaire envers les actionnaires de EFCA et n’avait pas détourné ou obtenu illégalement le information.

Certains considèrent que la fraude à l'EFCA est la première fraude informatique, car la création de documents factices nécessaires pour sauvegarder les politiques bidon est devenue si lourde que l'entreprise a commencé à utiliser des ordinateurs pour automatiser la supercherie.

Fou Eddie

Crazy Eddie était une chaîne de magasins de vente au détail d’électronique et d’appareils ménagers gérée par la famille Antar, qui a commencé ses activités en tant que société privée dans les années 1960. Il était célèbre pour ses bonnes affaires: "Eddie fou, ses prix sont déments!" les annonces autrefois omniprésentes. Mais Eddie n’était pas fou de calcul, perpétuant une fraude qui comptait parmi les plus anciennes de l’époque moderne, de 1969 à 1987.

La fraude a commencé presque immédiatement, la direction de Crazy Eddie sous-déclarant le revenu imposable de l’entreprise par le biais d’une vente au rabais, d’un paiement en espèces aux employés afin d’éviter les taxes sur la masse salariale et de la déclaration de fausses demandes d’assurance aux transporteurs.

Au fur et à mesure que la chaîne grandissait, la famille Antar commençait à planifier une offre publique initiale de Crazy Eddie et réduisait la fraude afin que la société ait l'air plus rentable et obtienne une valorisation plus élevée du marché public. Cette stratégie a été un succès et Crazy Eddie est devenu public en 1984 à 8 dollars par action.

La phase finale de la saga Crazy Eddie a débuté après l’entrée en bourse et était motivée par le désir d’accroître les profits afin que le cours des actions puisse monter et que la famille Antar puisse vendre ses avoirs au fil du temps. La direction a maintenant inversé le flux de liquidités écrémées et transféré les fonds des comptes bancaires secrets et des coffres-forts dans les coffres de l'entreprise, comptabilisant les liquidités en tant que recettes. Le système impliquait également de gonfler et de créer des stocks fictifs dans les livres et de réduire les comptes fournisseurs pour augmenter les profits.

La fraude a été découverte en 1987 après que la famille Antar ait été évincée de Crazy Eddie après une prise de contrôle hostile par un groupe d’investisseurs. Crazy Eddie a traîné pendant une autre année avant d’être liquidée pour payer les créanciers.

Eddie Antar, PDG de Crazy Eddie, a été accusé de fraude liée aux valeurs mobilières et d’autres crimes, mais s’est enfui avant son procès. Il a passé trois ans dans la clandestinité avant d'être capturé en Israël et extradé vers l'US Antar. Deux autres membres de la famille ont été condamnés pour leur rôle dans la fraude.

McKesson et Robbins

McKesson & Robbins était une société de fabrication de médicaments et de produits chimiques au milieu des années 1920 qui a attiré l’attention de Philip Musica, une personne au passé peu recommandable qui comprenait des actes criminels et de multiples faux noms.

Sous le nom de Frank D. Costa, Musica a salué l'avènement de la prohibition américaine en 1919 avec la création d'une société fabriquant du tonique capillaire et d'autres produits à forte teneur en alcool. Ces produits ont été vendus à des contrebandiers, qui utilisaient cet alcool pour produire de l'alcool à vendre aux clients.

Musica a acheté McKesson & Robbins en 1924 sous le nom F. Donald Coster et a ensemencé la société avec des membres de la famille pour aider à piller la société. La fraude impliquait de faux bons de commande, des stocks gonflés et des coupures de fonds provenant des ventes de la société. Elle s'est produite malgré la présence de Price Waterhouse en tant que vérificateurs de la société. Lorsque l’escroquerie a finalement été détectée en 1937, la SEC a déterminé qu’un bilan fictif de 19 millions de dollars figurait au bilan, ce qui correspond à environ 285 millions de dollars en dollars courants.

Le scandale McKesson & Robbins a eu de profondes répercussions sur le secteur de la comptabilité et a conduit à l’adoption des normes de vérification généralement reconnues, notamment l’instauration d’un comité de vérification indépendant. Un autre changement consistait à demander aux auditeurs d'inspecter personnellement l'inventaire pour vérifier son existence.

République de Poyais

La fraude de Poyais fut un scandale majeur dans les années 1800. Cette fraude était certainement la plus audacieuse et imaginative de toutes, son auteur, Gregor MacGregor, ayant créé un pays entièrement fictif.

MacGregor a servi dans l'armée britannique et a participé à diverses opérations sur le continent américain. Au cours de ses voyages, il a visité les zones côtières du Honduras et du Belize d'aujourd'hui. MacGregor a prétendu avoir reçu une concession de terre d'un dirigeant autochtone local et, à son retour à Londres, a annoncé la nouvelle nation de la République de Poyais.

MacGregor a créé un drapeau, un blason, une devise et d'autres attributs d'une nation souveraine, puis a procédé à la vente de terres à des investisseurs et à des colons sur les marchés londoniens. Il a également émis une dette souveraine adossée à la promesse de cette nouvelle nation et a incité les gens à émigrer avec des comptes élogieux de la capitale et de la fertilité du sol.

Le premier groupe de colons arriva à Poyais en 1823 et ne trouva rien sauf une jungle dense et des baraques en bois abandonnées. Trois autres navires de colons sont arrivés au cours des prochaines années et ont trouvé une situation similaire. La maladie et la faim ont rapidement touché les colons et près de 200 d'entre eux sont morts.

La nouvelle parvint finalement à Londres et les autorités arrêtèrent MacGregor. En attendant son procès, il s'est enfui en France et a tenté de lancer le même arnaque de Poyais contre les investisseurs français. MacGregor a atterri au Venezuela, où il a aidé le pays à lutter pour son indépendance et a été récompensé par une pension et le titre de général par le nouveau gouvernement.

Le résultat final

Comme vous le savez maintenant, la fraude en entreprise a une longue et longue histoire. Parfois, il tire parti de la technologie de pointe et de l'actualité. Mais les motivations sont aussi anciennes que le temps: la cupidité, la cupidité et la paresse.