FNB «Top Performing Utilities» de 2018

Les actions des services publics étaient un peu mitigées en 2018. Les entreprises offrant des produits et services liés à l'eau, à l'électricité, au gaz et à d'autres infrastructures ont réussi à surperformer beaucoup d'autres secteurs. Cependant, de larges pertes sur le marché au cours de la dernière partie de l’année ont quelque peu nivelé le terrain de jeu. Néanmoins, les investisseurs se sont tournés vers les actions de services publics, peut-être en grande partie parce qu’elles sont considérées comme des services stables et nécessaires même en période de tourmente économique plus grave.

Pour les investisseurs désireux de prendre part au secteur des services publics, les fonds négociés en bourse (FNB) offrent un moyen d'obtenir une large exposition à une variété de noms à la fois et moyennant des frais relativement bas. En dépit de la volatilité du marché l'an dernier, les ETF de tous les secteurs et domaines d'intervention ont généré des entrées nettes de près de 300 milliards de dollars, signalant ainsi le vif intérêt des investisseurs. Ci-dessous, nous allons examiner quelques-uns des points saillants de la sous-catégorie des FNB axés sur les noms et les stratégies des services publics. Voici quelques-uns des FNB des services publics les plus performants en 2018. Nous les comparerons à l'indice de référence du S & P 500 Utilities, le rendement moyen des FNB dans le secteur étant de 1, 3%.

1. FNB Invesco DWA Utilities Momentum (PUI)

Retours pour 2018: + 7, 6%

2. FNB Invesco S & P 500 Equal Weight Utilities (RYU)

Retours pour 2018: + 7, 4%

3. Reaves Utilities ETF (UTES)

Retours pour 2018: + 6, 5%

4. FNB John Hancock multifonctions pour les services publics (JHMU)

Retours pour 2018: + 6.3%

5. Fonds AlphaDEX First Trust Utilities (FXU)

Retours pour 2018: + 5, 7%

FNB Invesco DWA Utilities Momentum

Les FNB des services publics les plus performants en 2018 ont gagné plus de 7, 6% au cours de l’année. Le FNB DWA Utilities Momentum, de l’émetteur populaire Invesco, se distingue des autres fonds d’infrastructure par le fait qu’il génère un stock potentiel grâce à un processus de filtrage basé sur les valeurs. Le fonds utilise la gamme de produits Intellidex pour prendre cette décision, ce qui a à son tour renforcé quelque peu le ratio de frais de gestion du fonds. Néanmoins, si PUI parvient à surperformer ses concurrents dans l’espace ETF des services publics, le coût supplémentaire en vaudra la peine.

PUI a été lancé en octobre 2005 et présente un ratio de dépenses relativement élevé de 0, 60%. À ce jour, il détient 31 avoirs.

FNB Invesco S & P 500 Equal Weight Utilities

En deuxième position dans la liste des FNB des sociétés de services publics les plus performantes en 2018, Invesco propose un autre produit. Le fonds S & P 500 Equal Weight Utilities offre une large exposition aux noms figurant dans l'indice S & P 500 Utilities. En 2018, il a rapporté environ 7, 4% pour l'année. Les sociétés du panier de RYU couvrent toute la gamme allant des services de télécommunication aux services de gaz, d’électricité et d’eau, aux réseaux de câbles à fibres optiques et bien plus encore. Une chose qui distingue RYU de ses concurrents est sa stratégie d'égale pondération, qui garantit que tous les noms de composants reçoivent une allocation à peu près égale. Cela fournit une stratégie équilibrée qui a tendance à refléter la performance du secteur des services publics d'une manière qui ne ressemble pas aux autres FNB de services publics.

RYU a été lancé en novembre 2006 et présente un ratio de dépenses de 0, 40%. Au moment de la rédaction de cet article, il détient 29 actions, chacune d’une pondération relative d’environ 3, 5% à 3, 7%.

Reaves Utilities ETF

Le FNB Reaves Utilities, qui a progressé d’environ 6, 5% en 2018, est unique parmi les nombreux concurrents de cette catégorie, en ce qu’il s’agit d’un fonds activement géré. UTES se concentre exclusivement sur les actions de services publics cotées aux États-Unis. Comme il s’agit d’un produit à exposition active, les responsables d’UTES évaluent la sélection des noms et leur pondération en fonction de divers paramètres. Celles-ci incluent la croissance historique des bénéfices, la volatilité du prix des actions, la structure du capital et plus encore. Pour les clients potentiels, le compromis inhérent à l'approche active est un ratio de frais nettement supérieur à celui de presque tous les autres FNB sectoriels, y compris les fonds généraux pondérés par la capitalisation boursière.

UTES a été lancé en septembre 2015 et présente un ratio de dépenses élevé de 0, 95%. C'est un petit fonds, avec seulement 13, 4 millions de dollars d'actifs sous gestion. À ce jour, UTES détient 24 noms, en particulier Nextera Energy Inc. (NEE), avec une pondération de près de 16%.

FNB John Hancock polyvalent utilitaires

Le FNB John Hancock Multi-Factor Utilities (JHMU) a enregistré une hausse de plus de 6, 3% en 2018. JHMU se concentre sur les grandes et moyennes capitalisations américaines. Comme le nom du fonds le suggère, il offre une exposition multifactorielle. Le pool de valeurs sur lequel JHMU puise comprend les 1 000 valeurs américaines les plus importantes, ce qui signifie que les petites capitalisations sont essentiellement éliminées. JHMU est généralement pondéré en fonction de sa capitalisation boursière, bien qu'il tienne également compte de la valeur et de la rentabilité au fur et à mesure qu'il améliore ses avoirs. JHMU se concentre également principalement sur les services publics d'électricité et les sociétés liées, avec moins de 10% de ses participations concentrées sur des sociétés de gaz naturel et d'eau.

JHMU a été fondée en mars 2016 et présente un ratio de dépenses moyen de 0, 50%.

Fonds AlphaDEX First Trust Utilities

Le FNB AlphaDEX First Trust Utilities est le dernier des FNB liés aux services publics en 2018. FXU a généré des rendements d’environ 5, 7% pour l’année, ce qui lui a valu une place dans notre liste des pays les plus performants. Semblable à PUI, FXU utilise une stratégie quantitative pour sélectionner les actions potentielles parmi le plus grand indice Russell 1000. Ce fonds se concentre principalement sur les sociétés de services publics basées aux États-Unis, avec une tendance à privilégier les sociétés à moyenne et grande capitalisation. FXU est également mis en place pour faciliter un rendement en dividende élevé. En tant que tel, son ratio de dépenses est supérieur à celui de nombreux concurrents.

FXU a été lancé en mai 2007 et présente un ratio de dépenses relativement élevé de 0, 63%. Au moment de la rédaction de cet article, il détient 35 valeurs, avec une forte préférence pour les sociétés américaines.