Quand court-circuiter un stock

La plupart des investisseurs, par nature, "iront longtemps" (acheter des actions). Naturellement, peu d'investisseurs seront à court d'actions (misent sur leur baisse), souvent parce qu'ils ne savent pas quoi chercher. Certains investisseurs considèrent que le processus de vente à découvert est quelque peu contre-intuitif par rapport au processus d'investissement traditionnel, car de nombreuses actions s'apprécient avec le temps. Cela dit, le shorting rapporte beaucoup d’argent. Dans cet article, nous vous donnons une liste de signes indiquant le moment où un titre pourrait être mûr pour une chute.

Voir: Vente à découvert .

Tendances techniques

Regardez un graphique du stock que vous envisagez de court-circuiter. Quelle est la tendance générale? Le stock est-il en cours d'accumulation ou de distribution?

Il n’est pas rare de voir un titre qui a eu une tendance baissière continuer à se négocier dans le même schéma pendant une période prolongée. De nombreux traders utiliseront divers indicateurs techniques pour confirmer la baisse, mais tracer une simple ligne de tendance suffit peut-être à donner à un trader une meilleure idée de la direction que prend l'investissement.

D'autres indicateurs techniques, tels qu'une moyenne mobile, peuvent également être utilisés pour prédire une tendance à la baisse. De nombreux traders veilleront à ce que le prix d'un actif passe au-dessous d'une moyenne mobile importante pour suggérer une baisse probable, car les actions qui tombent sous une moyenne mobile importante, telle que la moyenne mobile à 200 jours, poursuivent généralement leur descente.

Estimations en baisse

Lorsqu'une entreprise manque ses estimations de bénéfices trimestriels, la direction essaiera généralement d'expliquer aux investisseurs ce qui s'est passé lors d'une conférence téléphonique ou d'un communiqué de presse. Par la suite, les analystes de Wall Street s’efforcent de rédiger un rapport et de le distribuer à leurs courtiers. Ce processus peut souvent prendre beaucoup de temps - parfois des heures ou des jours - ce qui semble une éternité dans la chronologie de Wall Street.

Les traders astucieux viseront souvent à vendre un stock entre le moment de la publication et le temps nécessaire à l'analyste pour générer le rapport. Gardez à l'esprit que, lorsque les courtiers reçoivent ces rapports, ils risquent de sortir leurs clients du stock ou, à tout le moins, de réduire leurs positions.

Vente à perte d'impôt à l'horizon

Au quatrième trimestre, vous remarquerez que les sociétés qui se situent dans le bas de leur fourchette de négociation de 52 semaines négocient souvent encore plus bas. En effet, les particuliers et les fonds communs de placement veulent comptabiliser une partie de leurs pertes avant la fin de l’année pour bénéficier des avantages fiscaux. Par conséquent, ces types d’actions peuvent constituer de bons candidats pour les traders cherchant à profiter d’un mouvement plus bas d’ici la fin de l’année.

Vente d'initiés

Un initié peut vendre son stock pour de nombreuses raisons. Cela peut inclure l'achat d'une maison ou simplement le désir de réserver des bénéfices. Toutefois, si un certain nombre d'initiés vendent le stock en grande quantité, il peut être judicieux de considérer cela comme un signe avant-coureur des événements à venir. Gardez à l'esprit que les dirigeants ont une vision extraordinaire de leurs entreprises. Utilisez ces informations à votre avantage et programmez vos ventes à découvert en conséquence.

Principes fondamentaux Détérioration

Vous n'avez pas besoin de trouver une entreprise au bord de la faillite pour réussir à vendre ses actions. Parfois, vous n'avez besoin que d'une légère détérioration des fondamentaux d'une société pour que les gros détenteurs d'actions, tels que les fonds communs de placement, en aient assez et se débarrassent de leurs actions.

Recherchez des sociétés dont les marges brutes sont en baisse, qui ont récemment abaissé leurs prévisions de bénéfices, qui ont perdu d'importants clients, qui reçoivent une quantité décevante de mauvaise presse, qui ont vu leurs soldes de trésorerie se réduire ou qui ont eu des problèmes de comptabilité. En d'autres termes, les investisseurs doivent toujours être conscients de la "théorie des cafards". En d’autres termes, s’il ya un problème (problème), il en existe probablement beaucoup plus.

Gonflement des stocks / comptes débiteurs

Cela relève de la détérioration des fondamentaux, mais il convient de le souligner, car l’augmentation des stocks et des comptes débiteurs sont deux des signes les plus évidents de la chute d’une entreprise.

L'augmentation du nombre de stocks peut ne pas être une mauvaise chose si une entreprise a récemment lancé un nouveau produit et crée un carnet de commandes de ce produit en prévision de sa vente. Toutefois, si une entreprise montre une augmentation considérable de ses stocks sans raison, cela indique qu'elle a des produits périmés et susceptibles de ne pas être vendus. Celles-ci, à leur tour, devront être radiées et auront un impact négatif sur les bénéfices ultérieurs.

L'augmentation des créances est un mauvais signe, car cela indique qu'une entreprise n'est pas payée par ses clients à temps. Cela réduira également les bénéfices à venir. Si certaines de ces dettes se révèlent finalement irrécouvrables, elles devront être radiées à un moment donné.

Tendances sectorielles en déclin

Bien qu’une entreprise renonce occasionnellement à une tendance plus large, la plupart des entreprises d’un secteur ou d’un secteur donné négocient à parité relative. Cela signifie que les problèmes d'offre et de demande auxquels une entreprise est confrontée risquent d'avoir une incidence sur les autres à un moment donné. Utilisez cette information à votre avantage. Faire des appels téléphoniques aux fournisseurs et / ou aux clients d'une entreprise. Ils peuvent confirmer si l'entreprise est confrontée aux mêmes problèmes (ou opportunités) que d'autres acteurs du même secteur ou du même secteur.

Le résultat final

Les investisseurs doivent être conscients que non seulement les ventes à découvert représentent une opportunité de générer des gains tangibles, mais également que des signaux peuvent alerter un investisseur lorsqu'un titre est sur le point de chuter. Cette connaissance fera de vous un investisseur infiniment meilleur.