Retour annuel

Qu'est-ce qu'une déclaration annuelle?

Le rendement annuel est le rendement que procure un investissement sur une période donnée, exprimé en pourcentage annuel pondéré. Les sources de rendement peuvent inclure les dividendes, les remboursements de capital et la plus-value du capital. Le taux de rendement annuel est mesuré par rapport au montant initial de l'investissement et représente une moyenne géométrique plutôt qu'une simple moyenne arithmétique.

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Retour annuel

Comprendre le rendement annuel

La méthode de facto pour comparer la performance des investissements avec la liquidité, un rendement annuel peut être calculé pour divers actifs, comprenant des actions, des obligations, des fonds, des produits de base et certains types de dérivés. Ce processus est une méthode privilégiée, considérée comme plus précise qu'un simple rendement, car il inclut des ajustements pour la composition des intérêts. Différentes classes d'actifs sont considérées comme ayant différentes strates de rendements annuels.

Points clés à retenir

• Un rendement annuel ou annualisé est une mesure de la croissance moyenne d'un investissement chaque année, au cours d'une période donnée.
• Le rendement annualisé est calculé sous forme de moyenne géométrique afin d'indiquer à quoi ressemblerait le rendement annuel composé.
• Un rendement annuel peut être plus utile qu'un simple rendement lorsque vous souhaitez voir comment un investissement a évolué au fil du temps ou comparer deux investissements.
• Un rendement annuel peut être déterminé pour divers actifs, notamment des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des ETF, des produits de base et certains dérivés.

Retours annuels sur les stocks

Également appelé rendement annualisé, le rendement annuel exprime la plus-value du titre sur une période donnée. Afin de calculer un rendement annuel, des informations sur le prix actuel du titre et le prix auquel il a été acheté sont nécessaires. En cas de scission, le prix d'achat doit être ajusté en conséquence. Une fois les prix déterminés, le pourcentage de rendement simple est calculé en premier, ce chiffre étant finalement annualisé. Le retour simple est simplement le prix actuel moins le prix d'achat divisé par le prix d'achat.

Exemple de calcul du rendement annuel

Prenons l'exemple d'un investisseur qui achète une action le 1er janvier 2000 au prix de 20 $. L’investisseur le vend ensuite le 1er janvier 2005 au prix de 35 dollars, soit un bénéfice de 15 dollars. L’investisseur reçoit également un total de 2 $ en dividendes au cours de la période de détention de cinq ans. Dans cet exemple, le rendement total de l'investisseur sur cinq ans est de 17 USD, soit (17/20) 85% de l'investissement initial. Le rendement annuel requis pour atteindre 85% sur cinq ans suit la formule du taux de croissance annuel composé (TCAC):

(37/20) ^ (1/5 (an)) - 1 = rendement annuel de 13, 1%

Le rendement annualisé varie par rapport à la moyenne typique et indique le gain ou la perte réel sur un investissement, ainsi que la difficulté à récupérer les pertes. Par exemple, perdre 50% sur un investissement initial nécessite un gain de 100% l'année suivante pour rattraper la différence. En raison de la différence considérable entre les gains et les pertes qui peuvent survenir, les rendements annualisés permettent d’équilibrer les résultats des investissements pour une meilleure comparaison.

Les statistiques de rendement annuel sont couramment citées dans les supports de promotion des fonds communs de placement, des FNB et d’autres titres individuels.

Rendements annuels sur un 401K

Le calcul diffère lors de la détermination du rendement annuel d'un 401K au cours d'une année spécifiée. Tout d'abord, le rendement total doit être calculé. La valeur de départ pour la période examinée est nécessaire, ainsi que la valeur finale. Avant d'effectuer les calculs, toute contribution au compte au cours de la période concernée doit être soustraite de la valeur finale.

Une fois que la valeur finale ajustée est déterminée, elle est divisée par le solde de départ. Enfin, soustrayez 1 du résultat et multipliez ce montant par 100 pour déterminer le pourcentage du rendement total.

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