Restructuration de la dette des entreprises
La restructuration de la dette des entreprises est la réorganisation des obligations en suspens d'une entreprise en difficulté afin de rétablir ses liquidités et de la maintenir en activité. On y parvient souvent par voie de négociation entre les entreprises en difficulté et leurs créanciers, tels que les banques et autres institutions financières, en réduisant le montant total de la dette de l'entreprise, ainsi qu'en abaissant le taux d'intérêt qu'elle verse tout en augmentant sa durée. doit rembourser l'obligation. Il arrive parfois que des créanciers renoncent à une partie de la dette d'une entreprise en échange d'une participation au capital de l'entreprise. De tels arrangements, qui constituent souvent la dernière chance pour une entreprise en difficulté, sont préférables à une faillite plus compliquée et plus coûteuse.
La restructuration de la dette des entreprises expliquée
Une restructuration de la dette des entreprises est souvent nécessaire lorsqu'une entreprise traverse des difficultés financières et a des difficultés à honorer ses obligations, telles que le remboursement de ses dettes. En termes simples, une entreprise a plus de dettes (et de remboursements de dettes) qu'elle ne peut en générer de revenus. Si les problèmes sont suffisants pour que la société fasse face à un risque élevé de faire faillite, elle peut négocier avec ses créanciers pour réduire ces charges et augmenter ses chances d'éviter la faillite. Aux États-Unis, les procédures en vertu du chapitre 11 permettent à une société d’être protégée des créanciers dans l’espoir de renégocier les conditions des contrats d’endettement et de survivre. Même si les créanciers n'acceptent pas les termes du plan proposé, le tribunal peut déterminer qu'il est juste et imposer le plan aux créanciers.
Restructuration de la dette des entreprises vs faillite
Les restructurations de dette d'entreprise - également appelées "restructurations de dette d'entreprise" - sont souvent préférables à la faillite, qui peut coûter des dizaines de milliers de dollars pour les petites entreprises et bien plus souvent pour les grandes entreprises. Seule une fraction des entreprises qui cherchent à se protéger de leurs créanciers via un dépôt en vertu du chapitre 11 en sortent intactes, en partie à cause du passage en 2005 à un régime favorisant le respect des obligations financières par rapport à la protection juridique des entreprises. Le coût le plus important du refinancement de la dette des entreprises est le temps, les efforts et l’argent dépensé pour en négocier les conditions avec les créanciers, les banques, les fournisseurs et les autorités. Le processus peut prendre plusieurs mois et impliquer plusieurs réunions.
Une méthode courante de restructuration de la dette des entreprises consiste à échanger une créance en une transaction en vertu de laquelle les créanciers acceptent une action d’une entreprise en difficulté en échange de la remise de tout ou partie de sa dette. Les grandes entreprises qui font face à une menace d'insolvabilité importante recourent souvent à cette stratégie, qui aboutit généralement à la reprise de l'entreprise par les créanciers.
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