Définir un roulement
Un roulement peut entraîner un certain nombre d'actions, notamment le transfert des avoirs d'un régime de retraite à un autre sans créer d'événement imposable. Un roulement peut également impliquer de réinvestir les fonds d'un titre arrivé à échéance dans une nouvelle émission du même titre ou d'un titre similaire, ou de déplacer une position FOREX (FX) à la date de livraison suivante, auquel cas le roulement entraîne des frais. Dans le contexte des avoirs de retraite, la répartition d'un plan de retraite est indiquée sur le formulaire IRS 1099-R et peut être limitée à un par an pour chaque compte de retraite individuel (IRA). La commission de roulement de forex résultant de la différence de taux d'intérêt entre les deux devises sous-jacentes à une transaction est payée au courtier.
1:36Rouler
Rompre le roulement
Les roulements sont souvent utilisés pour gagner de l'argent dans un but spécifique, tel que le revenu immédiat d'un day trading, ou pour économiser de l'impôt, comme pour les régimes de retraite. Un roulement IRA ou IRA rollover est un transfert de fonds d'un compte de retraite vers un IRA traditionnel ou un Roth IRA. Comme le montrent les exemples suivants, les avantages des transferts sont variables selon les types d’investissement.
Roulement: Comptes de retraite
Lors d'un transfert direct, l'administrateur du régime de retraite peut verser le produit du régime directement à un autre régime ou à un IRA. La distribution peut être émise sous forme de chèque libellé à l’ordre du nouveau compte. Lorsqu'elle reçoit une distribution d'un IRA par le biais d'un transfert fiduciaire, l'administrateur qui détient l'IRA peut distribuer les fonds provenant de l'IRA à l'autre IRA ou à un régime de retraite. Dans le cas d'un roulement sur 60 jours, les fonds d'un plan de retraite ou d'un IRA sont versés directement à l'investisseur, qui en dépose une partie ou la totalité dans un autre plan de retraite ou un IRA dans un délai de 60 jours.
Les taxes ne sont généralement pas payées lors d'un roulement direct ou d'un transfert fiduciaire à fiduciaire. Toutefois, les distributions résultant d'un report sur 60 jours et les fonds non reportés sont généralement imposables.
Rollover: Positions Forex
Les traders à long terme sur le forex peuvent gagner de l'argent sur le marché en négociant du côté positif de l'équation du roulement. Les traders commencent par calculer les points d’échange, qui représentent la différence entre le taux à terme et le taux au comptant d’une paire de devises donnée, exprimée en pips. Les commerçants basent leurs calculs sur la parité des taux d’intérêt, ce qui implique qu’investir dans des devises différentes devrait générer des rendements couverts égaux, quels que soient les taux d’intérêt de ces devises. Les traders calculent les points d'échange pour une date de livraison donnée en prenant en compte le bénéfice ou le coût net du prêt d'une devise et en empruntant une autre contre cette valeur entre la date de valeur au comptant et la date de livraison à terme. Par conséquent, le commerçant gagne de l'argent lorsqu'il se trouve du côté positif du paiement de roulement d'intérêts.
Exemple de roulement
En janvier 2016, 216 milliards de dollars de bons du Trésor sont arrivés à échéance. Un montant supplémentaire de 1, 1 billion de dollars de bons du Trésor devrait arriver à échéance jusqu'en 2019. Les décideurs prévoient de continuer à reconduire le produit de la vente au profit des créanciers obligataires et des courtiers.
Parce que la Fed reconduit la dette, les investisseurs en obligations estiment que les rendements n'augmenteront pas en 2016. Si le gouvernement n'avait pas converti les fonds en une nouvelle dette, il aurait emprunté sur le marché à peu près le même montant cette année, ce qui pourrait ont augmenté les rendements du Trésor.
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