Location à effet de levier
Un contrat de location à effet de levier est un contrat de location financé par le bailleur avec l'aide d'une institution financière tierce. Dans un contrat de location à effet de levier, un actif est loué avec des fonds empruntés.
Comprendre les baux avec effet de levier
Les contrats de location à effet de levier servent le plus souvent à la location d’actifs devant être utilisés à court terme. Des actifs tels que des voitures, des camions, des véhicules de construction et du matériel d'entreprise sont généralement disponibles via l'option de crédit-bail. Le crédit-bail signifie généralement qu'une entreprise ou un particulier louera un actif.
Louer tout type d’actif donne à une entité le droit de l’utiliser à court terme. En général, l'entité ne loue l'actif que bien que de nombreux contrats de location à effet de levier offrent une option de rachat à la fin de la durée du contrat de location.
L'effet de levier d'un contrat de location à effet de levier implique l'emprunt de fonds pour payer le coût élevé de la valeur de l'actif. Un contrat de location à effet de levier est généralement utilisé lorsqu'une entité ne dispose pas des fonds nécessaires pour acheter l'actif en bloc et ne veut pas nécessairement conserver l'actif à long terme. Un contrat de location à effet de levier permet au preneur d'obtenir un prêt correspondant à la valeur de l'actif loué pendant la durée du contrat de location et de rembourser le prêt sur la durée du contrat de location. Le montant nécessaire pour le prêt peut être inférieur à celui de l'achat de l'actif car le preneur ne paie que pour une valeur spécifiée associée à la durée du contrat de location.
Les normes comptables imposent aux entreprises de différencier et de comptabiliser différemment les actifs loués selon qu'il s'agit d'un contrat de location simple ou d'un contrat de location-financement.
Structure de location à effet de levier
Les contrats de location à effet de levier peuvent être plus complexes qu'un contrat de location simple, car ils impliquent un effet de levier. La structure des contrats de location à effet de levier dépendra du bailleur et de leurs relations de financement. Le bailleur peut également être l'institution de financement qui fournit le prêt, auquel cas il approuve le prêt pour l'emprunteur.
Le bailleur peut également travailler avec un prêteur tiers. Dans ce cas, le tiers prêteur fournit les fonds empruntés au bailleur en votre nom, ce qui vous permet de prendre possession de l'actif dès l'approbation d'un prêt. Dans certains cas, un bailleur peut constituer des fonds combinés à des fonds empruntés auprès d'une tierce partie, ce qui peut contribuer à améliorer les conditions générales du contrat de location.
Une fois qu'un contrat de location à effet de levier est approuvé et convenu, l'emprunteur prend possession de l'actif et est responsable de l'exécution des paiements réguliers vers le solde du prêt. Le titre de l'actif est généralement détenu par le bailleur ou le prêteur en fonction de la structure. Quoi qu'il en soit, un contrat de location à effet de levier n'implique pas le transfert du titre au locataire pendant la période de location.
Gardez à l'esprit qu'un contrat de location à effet de levier est généralement couvert par un prêt garanti. Cela signifie que si un locataire cesse de faire des paiements, le bailleur peut reprendre possession de l'actif.
Crédit-bail ou financement
Le leasing et le financement avec effet de levier sont généralement les deux principales options pour toute personne ou entreprise qui achète une voiture ou un autre actif de grande valeur. Un contrat de location à effet de levier fournit un prêt qui couvre une valeur estimée d'une voiture sur la période de location. Les paiements de location avec effet de levier peuvent potentiellement être moins élevés car le prêt ne couvre pas la valeur totale de la voiture.
Une entité peut également avoir la possibilité de financer une voiture. Dans ce scénario, le prêt auto est similaire à un prêt immobilier. L'acheteur de la voiture obtient un prêt pour la valeur totale de la voiture et les paiements sont créés sur une période plus longue pour rembourser le prêt.
Points clés à retenir
- Les contrats de location à effet de levier permettent à une entité de louer un actif pour une durée déterminée en utilisant des fonds empruntés.
- Un contrat de location à effet de levier est généralement utilisé lorsqu'une entité ne dispose pas des fonds nécessaires pour acheter l'actif en bloc et ne veut pas nécessairement conserver l'actif à long terme.
- Dans la comptabilité d'entreprise, un contrat de location à effet de levier est appelé contrat de location-acquisition et des normes comptables spécifiques sont requises.
Considérations spéciales: comptabilisation des contrats de location à effet de levier
Les particuliers n'ont généralement pas besoin de s'inquiéter des normes comptables en matière de location d'un actif avec effet de levier, mais cela constituerait un facteur pour une entreprise. En comptabilité d'entreprise, les contrats de location à effet de levier sont appelés contrats de location-acquisition.
Pour déterminer la différence, quatre critères sont utilisés:
- La durée de vie du contrat de location est égale ou supérieure à 75% de la durée de vie utile de l'actif.
- Le contrat de location comprend une option d’achat à prix avantageux qui permet au preneur d’acheter l’actif à un prix futur inférieur à sa juste valeur.
- Le locataire devient propriétaire à la fin de la période de location.
- La valeur actuelle des paiements de location est supérieure à 90% de la valeur de marché de l'actif.
Si l'un de ces critères est rempli, le contrat de location est considéré comme un contrat de location-acquisition et, dans le cas contraire, il est considéré comme un contrat de location simple. Les contrats de location-acquisition impliquent généralement de comptabiliser l'actif loué de la même manière qu'un achat d'actif. En règle générale, la comptabilisation des contrats de location simple nécessite que les paiements de location soient comptabilisés en charges d’exploitation.
Contrat de location-exploitation ou crédit-bail
Les particuliers ou les entités commerciales peuvent être confrontés aux différences entre un contrat de location simple et un contrat de location avec effet de levier. En règle générale, un contrat de location simple n'inclut aucune option d'achat de l'actif loué. Les types courants de contrats de location simple incluent les contrats de location d'appartements et de bâtiments.
Les contrats de location financement / location-acquisition sont importants pour différencier les contrats de location simple dans la comptabilité d'entreprise, car les principes comptables appliquent des normes différentes pour les deux.
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