Est-ce que le refinancement de mon hypothèque est une bonne idée?

La décision de refinancer votre maison dépend de nombreux facteurs, notamment la durée de votre séjour, les taux d’intérêt actuels et le temps nécessaire pour récupérer vos frais de clôture. Dans certains cas, le refinancement est une sage décision. Dans d'autres, cela ne vaut peut-être pas la peine financièrement.

Étant donné que vous êtes déjà propriétaire de la propriété, le refinancement sera probablement plus facile que l’obtention d’un prêt initial en tant que premier acheteur. De plus, si vous possédez votre propriété ou votre maison depuis longtemps et avez accumulé des fonds propres importants, cela facilitera le refinancement. Toutefois, si vous souhaitez procéder à un refinancement, il vous faut au moins avoir recours à ces capitaux propres ou à la consolidation de vos dettes, mais cela peut augmenter le nombre d'années que vous devrez pour votre prêt hypothécaire, et non le plus intelligent des mouvements financiers.

L’évaluation du logement: la clé d’un refinancement réussi

Considérer les coûts de clôture

La règle générale est que, si vous pouvez réduire votre taux d'intérêt actuel de 1% ou plus, il pourrait être judicieux de refinancer en raison de l'argent que vous économiserez. Le refinancement à un taux d’intérêt inférieur vous permet également de constituer plus rapidement l’équité de votre maison.

Si les taux d'intérêt ont suffisamment baissé, il est possible de refinancer pour raccourcir la durée du prêt, par exemple d'une hypothèque fixe de 30 ans à une hypothèque fixe de 15 ans, sans trop modifier le versement mensuel.

De même, la baisse des taux d'intérêt pourrait justifier le passage d'une hypothèque à taux ajustable à une hypothèque à taux ajustable, car des ajustements périodiques de cette valeur signifient des taux plus bas et des mensualités plus faibles. Avec la hausse des taux hypothécaires, cette stratégie a moins de sens financier. En effet, les ajustements périodiques de l’ARM qui augmentent le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire peuvent faire de la conversion en un emprunt à taux fixe un choix judicieux.

Cependant, tous ces scénarios impliquent des coûts. Vos dépenses devront couvrir des frais tels que l’assurance titres, les honoraires d’avocat, une évaluation, les taxes et les frais de mutation. Ces coûts de refinancement, qui peuvent représenter entre 3% et 6% du capital du prêt, sont presque aussi élevés que le coût d'un prêt hypothécaire initial et peuvent prendre des années à recouvrer.

Si vous essayez de réduire vos paiements mensuels, méfiez-vous des refinancements "sans coût de clôture" auprès des prêteurs. Bien qu'il puisse ne pas y avoir de frais de clôture, une banque récupérera probablement ces frais en vous accordant un taux d'intérêt plus élevé, ce qui ira à l'encontre de votre objectif.

Points clés à retenir

• Il peut être judicieux de refinancer si vous pouvez réduire votre taux d’intérêt de 1% ou plus.
• Assurez-vous de rester à la maison assez longtemps pour récupérer les coûts de refinancement.
• Se débarrasser de l'assurance hypothécaire privée, ou PMI, est l'une des bonnes raisons d'obtenir une nouvelle hypothèque.

Considérez combien de temps vous envisagez de rester dans votre maison

En décidant de refinancer ou non, vous devrez calculer vos économies mensuelles à la fin du refinancement.

Disons, par exemple, que vous avez un prêt hypothécaire de 200 000 $ sur 30 ans. Lorsque vous avez pris en charge le prêt, votre taux d’intérêt était fixé à 6, 5% et votre versement mensuel à 1 257 $. Si les taux d'intérêt baissent à 5, 5%, cela pourrait réduire votre paiement mensuel à 1 130 dollars, soit une économie de 127 dollars par mois ou de 1 524 dollars par an.

Votre prêteur peut calculer vos frais de clôture totaux pour le refinancement si vous décidez de procéder. Si vos coûts s'élèvent à environ 2 300 dollars, vous pouvez diviser ce chiffre par votre épargne pour déterminer votre seuil de rentabilité: dans ce cas, 1 an et demi à la maison (2 300 dollars divisé par 1 524 dollars = 1 an et demi). Si vous envisagez de rester à la maison pendant deux ans ou plus, un refinancement aurait du sens.

Si la valeur nette de votre maison est inférieure à 20%, vous pourriez être tenu de payer le PMI, ce qui pourrait réduire les économies que vous pourriez obtenir d'un refi.

Considérer le PMI

Pendant les périodes de déclin des valeurs domiciliaires, de nombreuses maisons sont évaluées pour beaucoup moins que leur évaluation historique. Si tel est le cas lorsque vous envisagez un refinancement, le montant auquel votre maison est évaluée peut signifier que vous ne disposez pas de suffisamment de capitaux propres pour payer un acompte de 20% sur le nouveau prêt hypothécaire.

Pour refinancer, vous devrez fournir un dépôt en espèces plus important que prévu ou vous devrez peut-être souscrire une assurance hypothécaire privée (PMI), ce qui augmentera en fin de compte votre versement mensuel. Cela pourrait signifier que même avec une baisse des taux d'intérêt, vos économies réelles pourraient ne pas représenter beaucoup.

Inversement, un refinancement qui supprimera votre PMI vous fera économiser de l’argent et peut valoir la peine d’être fait pour cette seule raison. Si votre maison a plus de 20% d’équité, vous n’aurez pas besoin de payer de PMI, sauf si vous avez un prêt hypothécaire FHA ou si vous êtes considéré comme un emprunteur à risque élevé. Si vous payez actuellement PMI, que vous avez au moins 20% de capital et que votre prêteur actuel ne l'enlèvera pas, vous devez refinancer.