Fiche 5 de la SEC

Qu'est-ce que le formulaire 5 de la SEC: état annuel de l'évolution de la propriété effective des titres?

Le formulaire 5 de la SEC: l’état annuel de l’évolution de la propriété effective des titres est un document que les initiés de la société doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) s’ils ont effectué au cours de l’année des transactions qu’ils n’avaient pas déclarées auparavant au moyen d’un formulaire 4. ( Les initiés remplissent le formulaire 4 lorsqu'un changement important intervient dans leurs avoirs.) Le formulaire 5 aide à prévenir les opérations d'initiés illégales au moyen de la divulgation. Le délit d'initié est l'achat ou la vente d'un titre par une personne ayant accès à des informations non publiques importantes sur le titre. Si l'initié effectue l'opération lorsque les informations importantes n'ont pas été annoncées, l'opération est illégale.

Qui peut déposer le formulaire 5 de la SEC: État annuel des variations de la propriété véritable des titres?

Les initiés de la société doivent remplir un formulaire 5 s'ils ont effectué des opérations sur titres au cours de l'année qui n'avaient pas déjà été déclarées sur un formulaire 4 de la SEC. Un initié est défini comme un administrateur de société ou un dirigeant, ainsi que toute personne ou entité à laquelle appartient véritablement plus de 10%. des actions avec droit de vote d'une entreprise.

L'intention de SEC Form 5

Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d’initiés par la divulgation. Par exemple, en juillet 2018, un jury fédéral de Boston a déclaré Schultz Chan et Songjiang Wang, qui travaillaient respectivement pour Akebia Therapeutics et Merrimack Pharmaceuticals Inc., coupables de délits d'initiés. Chan et Wang ont nié les accusations. Cependant, les procureurs ont déclaré qu'entre 2013 et 2014, Wang avait transmis à Chan des informations confidentielles sur les études de médicaments positives de Merrimack, avant l'annonce publique des résultats par la société basée à Cambridge, dans le Massachusetts. Sachant cela, Chan et son épouse ont effectué plusieurs achats d'actions de Merrimack. Dans un cas, le couple a gagné 136 000 $.

Bien que le dépôt du formulaire 5 ne puisse totalement éviter les délits d’initiés, c’est un pas en avant pour responsabiliser davantage les individus et les organisations.

[Important: les formulaires de la SEC 5 doivent être envoyés à la SEC au plus tard 45 jours après la fin de l'exercice de la société ou dans les six mois suivant la fin de l'affiliation d'un initié à la société.]

Comment déposer le formulaire 5 de la SEC

Le formulaire 5 de la SEC exige ce qui suit:

• Le nom et l'adresse physique du déclarant
• Le nom de l'émetteur et le symbole boursier
• Un relevé pour l'exercice financier de l'émetteur terminé le (mois / jour / année)
• Si le formulaire 5 est une modification, date à laquelle le formulaire original a été déposé (mois / jour / année)
• La relation de la personne déclarante avec l'émetteur (par exemple, administrateur, propriétaire de 10%, dirigeant, ou autre)
• S'il s'agit d'un rapport individuel ou conjoint / de groupe
• Une liste des titres, des dates de transaction, des dates d'exécution réputées, des codes de transaction, du montant des titres détenus à la fin de l'exercice de l'émetteur, un avoir de propriété directe ou indirecte et la nature de la propriété effective indirecte

Le formulaire 5 est également lié au formulaire 3 de la SEC, qui suit tous les initiés de la société. Chaque initié de la société doit déposer le formulaire 3 au plus tard 10 jours après son affiliation à une société.

Télécharger le formulaire 5 de la SEC: état annuel de l'évolution de la propriété effective des titres

Voici un lien vers un formulaire 5 de la SEC: État annuel des variations de la propriété véritable des titres téléchargeable.

Points clés à retenir

• Les initiés de la société doivent remplir le formulaire 5 s'ils ont effectué au cours de l'année des transactions qu'ils n'avaient pas précédemment déclarées via un formulaire 4.
• Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d’initiés par la divulgation.
• Si un initié négocie des informations qui n'ont pas été annoncées, la transaction est illégale.

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