Comment acheter des fonds communs de placement en ligne

Il était une fois, à l'époque analogique, les investisseurs ne pouvaient acheter et vendre des fonds mutuels que par l'intermédiaire de professionnels de la finance: courtiers, gestionnaires de fonds et planificateurs financiers. Mais les plates-formes d’investissement en ligne ont fait de nous des traders notre affaire à tous. Aujourd'hui, toute personne disposant d’un ordinateur, d’une tablette ou même d’un smartphone peut acheter des fonds communs de placement. Tout ce que vous avez à faire est de savoir où les acheter, quel type de fonds vous souhaitez et quel type de frais, de commission de vente et de dépenses vous pourriez rencontrer.

Bien sûr, si vous avez un compte axé sur la retraite, tel qu'un régime 401 (k) ou un IRA autogéré, le dépositaire de compte ou l'administrateur du régime autorise probablement la négociation directe de fonds communs de placement via son site Web (bien qu'avec 401 (k) s, vous êtes limité à ceux spécifiquement offerts par le régime et généralement à un nombre prescrit de transactions que vous pouvez effectuer par an ou par trimestre). Pour les besoins de cet article, nous supposerons que vous souhaitez acheter vous-même, que ce soit pour un compte imposable normal ou pour un compte à imposition différée.

Où acheter des fonds communs de placement en ligne

Bien qu’il existe une multitude de sites d’investissement et de plateformes de négociation, il existe trois méthodes de base pour acheter des fonds communs de placement en ligne.

Sociétés d'investissement

L'option la plus évidente consiste à acheter des fonds communs de placement directement par l'intermédiaire des sociétés de placement qui les proposent et les gèrent. Les sociétés de fonds communs de placement vont des géants cotés en bourse tels que T. Rowe Price à des sociétés spécialisées telles que American Century ou Dodge & Cox. Chaque société propose au moins quelques fonds différents, allant des fonds d’indices passifs aux fonds d’actions gérés activement, aux fonds d’obligations à rendement élevé, conçus pour attirer différents investisseurs et atteindre différents objectifs de placement.

L'un des principaux avantages des achats directs auprès de sociétés de fonds communs de placement: pas de commission de vente ni de frais de courtage. Une plus grande part de votre investissement va dans le fonds et vous permet de travailler pour vous. Le principal inconvénient: vos options de placement sont limitées à la famille de fonds de cette société.

Sociétés de services financiers et de placements

Si vous ne souhaitez pas vous limiter à une famille de fonds, certaines sociétés de placement vous autorisent à utiliser un compte interne pour acheter et vendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) proposés par d'autres sociétés. Le groupe Vanguard et Fidelity Investments sont deux des plus connus de cette catégorie de gestionnaires de fonds communs de placement qui se sont transformés en sociétés de services financiers à part entière, augmentant leurs fonds propres avec les produits de leurs concurrents. Le piège: ces entreprises veulent naturellement pousser leurs fonds propres, de sorte que vous pouvez encourir des frais de transaction supplémentaires ou payer des commissions si vous vous présentez «en dehors de la famille».

Les courtiers

Une autre option consiste à ouvrir un compte en ligne chez un courtier. Ce sera probablement le cours le plus coûteux: En règle générale, ces types de comptes facturent des frais de transaction / commission pour chaque transaction et peuvent également facturer d'autres frais de configuration ou de maintenance de compte. Cependant, ils fourniront le plus grand univers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir.

Il est assez simple de trouver un compte avec des frais relativement bas, surtout si vous combinez les rangs des maisons de courtage à escompte. Parmi les plus populaires (et les moins chers) figurent exclusivement des sociétés en ligne, telles que E * TRADE et Betterment. Avec des frais généraux minimes et des services en grande partie automatisés, leurs coûts d'exploitation sont considérablement réduits et leurs frais facturés aux consommateurs.

Mais ne comptez pas les maisons de courtage. Notant le succès des courtiers en ligne, en particulier avec une trentaine d’investisseurs, de nombreux anciens comme TD Ameritrade, Charles Schwab et Merrill Lynch (via son Merrill Edge) ont lancé leurs propres plates-formes numériques. Et souvent, les frais et les minimums de compte sont supprimés ou réduits pour les clients qui gèrent des comptes en ligne, des relevés papier et des services de conseil en ligne. (Bien sûr, avoir un contact humain avec qui parler peut être une caractéristique intéressante d'un courtier multiservices.)

Configuration d'un compte de fonds commun en ligne

Une fois que vous avez choisi l’institution financière et la plate-forme de négociation de votre compte, vous devez configurer ce compte, ce que vous pouvez naturellement faire en ligne. La plupart des entreprises facilitent les choses - connectez-vous simplement au site de la société et cliquez sur un lien généralement appelé Ouvrir un compte ou Commençons, ou quelque chose du genre. Vous répondrez aux mêmes questions nécessaires pour ouvrir un compte de courtage: informations personnelles, type de compte (individuel ou conjoint, IRA ou imposable, etc.).

Vous devrez peut-être également indiquer si vous souhaitez que les dividendes du fonds soient versés sur votre compte ou réinvestis automatiquement dans le fonds. Et vous devrez fournir des informations de compte bancaire, transférer l'argent pour votre investissement initial et, si vous le souhaitez, être utilisé comme source pour acheter des actions supplémentaires de fonds communs de placement chaque mois. De nombreuses entreprises réduisent le montant requis pour ouvrir un compte si vous configurez l'un de ces programmes d'investissement automatique.

L'application en ligne prend généralement de 10 à 20 minutes. Le traitement de la demande et le financement de votre compte prennent généralement entre un et trois jours.

Exécuter un commerce en ligne de fonds communs de placement

Une fois que votre compte est actif, acheter et vendre des fonds communs de placement est simple. Bien que chaque site soit un peu différent, ils fonctionnent tous essentiellement de la même manière. Indiquez le symbole boursier du fonds que vous souhaitez acheter et le montant que vous souhaitez investir. Contrairement aux actions, les fonds communs de placement exigent que vous investissiez un montant fixe en dollars plutôt que d'acheter un certain nombre d'actions. En outre, on peut vous demander comment vous souhaitez gérer les distributions de dividendes (si vous ne l’avez pas configuré lors de votre demande): en les utilisant pour acheter des actions supplémentaires du fonds ou en les faisant déposer en espèces dans votre compte de placement.

Une fois la demande de transaction remplie, votre transaction reste en attente jusqu'à ce que la valeur journalière des actions du fonds soit calculée à la fin de la journée de négociation. La plupart des fonds communs de placement déclarent leur valeur liquidative avant 18 h HE. Une fois la valeur liquidative déclarée, vous savez combien d'actions vous avez réellement achetées.

Il faut compter entre un et trois jours ouvrables pour que votre transaction soit "réglée", ce qui signifie que la transaction financière officielle n'est pas terminée immédiatement. La SEC exige que le délai ne dépasse pas trois jours ouvrables. Les entreprises d’investissement et les sites de courtage publient des informations sur le calendrier des opérations sur fonds communs de placement.

Choisir un fonds commun de placement en ligne

Une fois que vous avez maîtrisé les mécanismes, le vrai travail commence: déterminer quel type de fonds commun de placement répond le mieux à vos besoins en matière de placement. Tout d'abord, considérez votre tolérance au risque. En règle générale, les investissements offrant un potentiel de gains importants, tels que les fonds communs de placement à rendement élevé et la plupart des investissements en actions, comportent également un niveau de risque plus élevé que ceux qui offrent des rendements plus modestes. Si votre tolérance au risque est faible, évitez les OPC qui investissent dans des titres très volatils ou utilisez des stratégies de placement agressives qui cherchent à surpasser le marché.

Ensuite, déterminez ce que vous essayez d'accomplir avec cet investissement. Si vous voulez quelque chose qui génère un revenu constant chaque année, choisissez un fonds commun de placement qui verse des dividendes ou un fonds obligataire. Si vous souhaitez minimiser l'impact fiscal de votre investissement à court terme, choisissez un fonds qui effectue très peu de distributions annuelles, ne verse pas de dividendes et se concentre sur la croissance à long terme. Si votre objectif principal est de créer de la richesse rapidement, même si cela signifie un risque accru, envisagez des fonds à rendement élevé en obligations ou en actions.

Si vous choisissez un fonds géré activement, par opposition à un fonds indiciel géré de manière passive, recherchez l'historique de gestion du gestionnaire de votre fonds choisi. Le succès des fonds activement gérés dépend de l'expérience, des compétences et de l'instinct du gestionnaire de fonds. Les rendements historiques générés par les autres fonds dont il s'occupe sont une bonne indication de ses prouesses.

Ratios de dépenses des fonds communs de placement

Lors de l'examen de fonds communs de placement, vous devez connaître les types de frais que vous êtes susceptible de supporter. Dans certains cas, les coûts associés à un fonds commun de placement donné peuvent rendre son rendement considérablement moins impressionnant.

Le coût unique supporté par tous les fonds communs de placement est appelé un ratio de dépenses. Il s’agit simplement d’un pourcentage de la valeur de votre placement, généralement compris entre 0, 1% et 3%, que les fonds communs de placement facturent chaque année pour faire face à ses frais d’administration et d’exploitation. Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que leurs homologues gérés passivement car leur activité de négociation accrue génère plus de paperasserie et nécessite plus de main-d'œuvre.

Si le fonds que vous choisissez présente un ratio de frais particulièrement élevé, assurez-vous qu'aucun fonds moins cher ne vous est proposé ailleurs, avec les mêmes objectifs et avec un portefeuille similaire. Pour les fonds indiciels, en particulier, recherchez le moins cher: comme ils sont conçus pour investir simplement dans tous les titres d’un indice donné, il existe peu de différence entre les fonds qui suivent le même indice.

Frais de vente de fonds communs de placement

Outre les frais annuels, de nombreux fonds communs de placement imposent des frais de vente, appelés charges. Définie par la direction du fonds, une charge est essentiellement une commission versée au courtier, au planificateur financier ou au conseiller en placement qui vous a vendu le fonds (cette commission est distincte de la commission de vente ou de la transaction que la maison de courtage pourrait vous facturer, ce qui peut prêter à confusion). . Des frais de chargement peuvent être facturés au moment de l'investissement (frais d'acquisition) ou au rachat (frais de sortie ou frais d'acquisition reportés). Certains fonds sont annoncés comme fonds sans frais. Cependant, sachez qu'ils peuvent toujours facturer un certain nombre d'autres frais qui les rendent tout aussi coûteux.

Lisez attentivement les conditions du fonds que vous avez choisi pour savoir s’il facture des frais de rachat, d’achat ou de conversion aux actionnaires qui souhaitent modifier leur investissement initial en vendant des actions, en achetant des actions supplémentaires ou en passant à un autre fonds proposé par la même société. Beaucoup de fonds le font, en particulier si vous effectuez un changement après 60 ou 90 jours de votre achat initial.

Les autres dépenses communes comprennent les frais 12b-1, destinés à couvrir les coûts de marketing, de publicité et de distribution du fonds et de ses publications.

De nombreux fonds proposent trois catégories d’actions, telles que A, B et C, qui entraînent différents types de frais pour répondre à différentes stratégies de placement. Par exemple, les actions de catégorie A entraînent généralement des frais de sortie, mais leurs ratios de frais et leurs commissions 12b-1 sont inférieurs à ceux des actions B et C, ce qui les rend mieux adaptées aux personnes qui souhaitent effectuer un seul investissement et le conserver pendant une longue période. .

Le résultat final

La négociation en ligne de fonds communs de placement est une option relativement récente pour les investisseurs. Mais dans le choix d’une entreprise avec laquelle investir, les critères sont assez classiques: quelle est la réputation de cette entreprise? Quels types de services, commodités et produits fournissent-ils? Dans quelle mesure sont-ils faciles à gérer, ainsi que leur plate-forme de négociation? Et quand vient le temps de choisir un fonds commun de placement, les questions de base à se poser - comment son objectif correspond à vos objectifs de placement, le niveau de risque qu’il pose par rapport à votre tolérance et la taille de ses frais - restent éternelles.