Flux de trésorerie hors exploitation
Les flux de trésorerie hors exploitation sont les entrées et les sorties de trésorerie qui ne sont pas liées aux activités courantes et courantes d'une entreprise. Ces flux de trésorerie sont associés aux flux de trésorerie provenant des investissements et aux flux de trésorerie liés au financement sur l'état des flux de trésorerie d'une entreprise.
RÉPARTITION des flux de trésorerie hors exploitation
Le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise est divisé en trois parties: les flux de trésorerie liés à l’exploitation, les flux de trésorerie liés aux investissements et les flux de trésorerie liés au financement. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation commencent avec le revenu net, puis ajoutent ou soustraient les amortissements et les variations des éléments du fonds de roulement, y compris les débiteurs, les créditeurs, les stocks et les charges à payer. La section des flux de trésorerie d’exploitation comportera d’autres éléments d’ajustement, en fonction de la société.
Les flux de trésorerie hors exploitation font partie des deux autres sections du tableau des flux de trésorerie. Le premier secteur des flux de trésorerie hors exploitation est constitué par les flux de trésorerie provenant des placements. Les principaux éléments de cette section sont les dépenses en immobilisations, les augmentations et les diminutions des investissements, les liquidités versées pour les acquisitions et les produits de la vente d’actifs. La deuxième partie du flux de trésorerie hors exploitation est constituée par les flux de trésorerie provenant du financement. Les principaux postes sont les produits des emprunts à court terme, des emprunts à court terme, des emprunts à long terme, des emprunts à long terme, des actions, des rachats d’actions ordinaires et des dividendes.
Utilisation de données de flux de trésorerie hors exploitation
Les flux de trésorerie hors exploitation montrent comment une entreprise utilise ses flux de trésorerie opérationnels à chaque période et comment elle utilise les flux de trésorerie disponibles (essentiellement, les flux de trésorerie opérationnels moins les dépenses d'investissement), ou comment elle finance ses activités d'investissement si elle ne dispose d'aucun flux de trésorerie disponible (FCF) ou suffisante.
Par exemple, supposons qu'une entreprise génère des flux de trésorerie d'exploitation de 6 milliards de dollars au cours de son exercice et des dépenses en immobilisations de 1 milliard de dollars. Il lui reste une somme considérable de 5 milliards de dollars. La société peut ensuite choisir d’utiliser les 5 milliards de dollars pour effectuer une acquisition, ce qui apparaîtrait dans la section des flux de trésorerie provenant de l’investissement, rachèterait 2 milliards de dollars d’actions ordinaires et donnerait lieu à des dividendes de 2 milliards de dollars. Ces dividendes figureraient également dans les flux de trésorerie provenant de la section financement . Supposons, toutefois, que FCF ne représente que 2 milliards de dollars et que la société s'est engagée à acheter une autre société pour 1 milliard de dollars et à verser 2 milliards de dollars en dividendes. Il pourrait emprunter 1 milliard de dollars en dette à long terme, ce qui se retrouverait dans les flux de trésorerie de la section financement.
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