L'ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser

Avec autant de facettes à examiner et à considérer lors de la pondération d'un achat d'actions, il est facile d'oublier les petites choses. L'ordre stop-loss est l'une de ces petites choses, mais il peut aussi faire toute la différence. À peu près tout le monde peut tirer profit de cet outil. Lisez la suite pour savoir pourquoi.

Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss?

Un ordre stop-loss est un ordre passé avec un courtier pour acheter ou vendre lorsque l'action atteint un certain prix. Un stop-loss est conçu pour limiter la perte d'un investisseur sur une position de sécurité. Le fait de définir un ordre stop-loss à 10% inférieur au prix auquel vous avez acheté le stock limitera votre perte à 10%. Par exemple, supposons que vous venez d'acheter Microsoft (Nasdaq: MSFT) au prix de 20 USD par action. Immédiatement après l’achat du titre, vous entrez un ordre stop-loss de 18 $. Si le titre tombe sous la barre des 18 dollars, vos actions seront alors vendues au cours du marché.

Stratégie Ordre Stop Loss

Positifs et Négatifs

L'avantage d'un ordre stop-loss est que vous n'avez pas à surveiller la performance quotidienne d'un stock. Cette commodité est particulièrement utile lorsque vous êtes en vacances ou dans une situation qui vous empêche de surveiller vos actions pendant une période prolongée.

L'inconvénient est qu'une fluctuation à court terme du prix d'une action pourrait activer le cours stop. La clé consiste à choisir un pourcentage de stop-loss qui permet à un titre de fluctuer de jour en jour tout en évitant le plus de risque de baisse possible. Définir un stop loss de 5% sur un titre ayant déjà fluctué de 10% ou plus par semaine n'est pas la meilleure stratégie. Vous ne perdrez probablement que de l'argent sur la commission générée par l'exécution de votre ordre stop-loss.

Il n'y a pas de règles strictes pour le niveau auquel les arrêts doivent être placés. Cela dépend totalement de votre style d'investissement: un trader actif peut utiliser 5%, tandis qu'un investisseur à long terme peut choisir 15% ou plus.

Une autre chose à garder à l'esprit est que, une fois que vous atteignez votre prix stop, votre ordre stop devient un ordre de marché et le prix auquel vous vendez peut être très différent du prix stop. Cela est particulièrement vrai dans un marché en rapide évolution où les cours des actions peuvent changer rapidement.

Une dernière restriction à l'ordre stop-loss est que de nombreux courtiers ne vous permettent pas de placer un ordre stop sur certains titres tels que les actions OTC Bulletin Board ou les actions penny.

Points clés à retenir

• La plupart des investisseurs peuvent tirer parti de la mise en œuvre d'un ordre stop-loss.
• Un stop-loss est conçu pour limiter la perte d'un investisseur sur une position de sécurité qui rend un mouvement défavorable.
• L’utilisation d’un ordre stop-loss offre l’un des principaux avantages: vous n'avez pas besoin de surveiller vos avoirs quotidiennement.
• Un inconvénient est qu'une fluctuation de prix à court terme pourrait activer l'arrêt et déclencher une vente inutile.

Pas seulement pour prévenir les pertes

Les ordres stop-loss sont traditionnellement considérés comme un moyen d'éviter les pertes, d'où son nom. Une autre utilisation de cet outil consiste toutefois à conserver des bénéfices, auquel cas on parle parfois de "trailing stop". Ici, l'ordre stop-loss est fixé à un pourcentage inférieur au prix du marché actuel, pas au prix auquel vous l'avez acheté. Le prix du stop-loss s'ajuste en fonction des fluctuations du cours des actions. N'oubliez pas que si un titre monte, vous disposez d'un gain non réalisé, ce qui signifie que vous ne disposez pas des liquidités avant la vente. L'utilisation d'un trailing stop vous permet de laisser les bénéfices courir tout en garantissant au moins un gain en capital réalisé.

Continuez avec notre exemple Microsoft cité ci-dessus, supposons que vous définissiez un ordre d'arrêt suivi de 10% en dessous du prix actuel et que le stock monte en flèche à 30 $ d'ici un mois. Votre ordre de suivi se bloquerait alors à 27 USD par action (30 USD - (10% x 30 USD) = 27 USD). Parce que c’est le pire prix que vous recevriez, même si le titre prend un plongeon imprévu, vous ne serez pas dans le rouge. Bien entendu, gardez à l'esprit que l'ordre stop-loss est toujours un ordre de marché - il reste simplement en sommeil et n'est activé que lorsque le prix de déclenchement est atteint - ainsi, le prix auquel votre vente se négocie peut être légèrement différent du prix de déclenchement spécifié.

Avantages de l'ordre stop-loss

Tout d’abord, l’intérêt de l’ordonnance stop-loss est qu’il ne coûte rien de mettre en œuvre. Votre commission régulière n'est facturée qu'une fois que le prix stop-loss a été atteint et que le stock doit être vendu. Vous pouvez penser à cela comme une police d'assurance gratuite.

Plus important encore, un stop-loss permet à la prise de décision de s'affranchir de toute influence émotionnelle. Les gens ont tendance à craquer pour les actions, convaincus que s’ils donnent une autre chance à une action, elle se manifestera. Cela provoque des tergiversations et des retards; donner une autre chance au stock ne peut que causer des pertes.

Quel que soit votre type d'investisseur, vous devez savoir pourquoi vous possédez un stock. Les critères d'un investisseur axé sur la valeur seront différents de ceux d'un investisseur axé sur la croissance, qui le sera encore par rapport à un négociant actif. Toute stratégie peut fonctionner, mais seulement si vous vous en tenez à la stratégie. Cela signifie également que si vous êtes un investisseur inconditionnel, vos ordres stop-loss sont quasiment inutiles.

Le but ici est d’avoir confiance en votre stratégie et de mener à bien votre plan. Les ordres stop-loss peuvent vous aider à rester sur la bonne voie sans assombrir votre jugement d'émotion.

Enfin, il est important de réaliser que les ordres stop-loss ne garantissent pas que vous gagnerez de l'argent en bourse; vous devez encore prendre des décisions d'investissement intelligentes. Si vous ne le faites pas, vous perdrez autant d'argent que si vous n'aviez pas de stop-loss, mais à un rythme beaucoup plus lent.

Conclusion

Un ordre stop-loss est un outil simple, mais de nombreux investisseurs ne l'utilisent pas. Que ce soit pour éviter des pertes excessives ou pour réaliser des profits, presque tous les styles de placement peuvent tirer profit de ce commerce. Considérez l’assurance contre la perte comme une police d’assurance: vous espérez ne jamais l’utiliser, mais il est bon de savoir que vous bénéficiez de la protection dont vous avez besoin.