Prêteur de dernier recours
Un prêteur en dernier ressort est une institution, généralement la banque centrale d'un pays, qui propose des prêts à des banques ou à d'autres institutions éligibles qui rencontrent des difficultés financières, qui sont considérées comme présentant un risque élevé ou qui risquent de s'effondrer. Aux États-Unis, la Réserve fédérale des États-Unis joue le rôle de prêteur en dernier ressort auprès d'institutions qui ne disposent d'aucun autre moyen d'emprunt et dont le défaut d'obtenir un crédit aurait des conséquences dramatiques pour l'économie.
Comprendre le prêteur de dernier recours
Le prêteur en dernier ressort a pour fonction de protéger les personnes qui ont déposé des fonds et d'empêcher les clients de se retirer de la panique des banques aux liquidités temporairement limitées. Les banques commerciales essaient généralement de ne pas emprunter auprès du prêteur en dernier recours, car cela indique que la banque traverse une crise financière.
Les détracteurs de la méthodologie du prêteur de dernier recours soupçonnent que la sécurité qu’il offre tente par inadvertance aux institutions éligibles d’acquérir plus de risques que nécessaire, car elles sont plus susceptibles de percevoir les conséquences potentielles des actions à risque comme moins graves.
Prêteur de dernier recours et prévention des mouvements de banque
Une gestion bancaire est une situation qui se produit en période de crise financière, lorsque des clients de la banque, inquiets pour la solvabilité d'une institution, descendent en masse sur la banque et retirent des fonds. Etant donné que les banques ne conservent qu'un faible pourcentage du total des dépôts en espèces, une banque peut rapidement drainer les liquidités de la banque et, en tant que parfait exemple d'une prophétie auto-réalisatrice, rendre la banque insolvable.
Les banques se sont multipliées, et les faillites bancaires qui ont suivi ont été fréquentes après le krach boursier de 1929 qui a conduit à la Grande Dépression. Le gouvernement américain a réagi en présentant une nouvelle législation imposant des réserves obligatoires aux banques, les obligeant à conserver au-dessus d’un certain pourcentage du passif des réserves de trésorerie.
[Important: dans le cas où les réserves d’une banque n’empêcheraient pas une banque de fonctionner, un prêteur en dernier ressort peut lui injecter des fonds en cas d’urgence, de sorte que les clients qui souhaitent effectuer des retraits puissent recevoir leur argent sans créer une banque qui pousse l’institution dans une situation difficile. insolvabilité.]
Critiques des prêteurs de dernier recours
Les détracteurs de la pratique consistant à avoir un prêteur de dernier recours allèguent que cela encourage les banques à prendre des risques inutiles avec l'argent des clients, sachant qu'elles peuvent être renflouées à la limite. Ces demandes ont été validées lorsque de grandes institutions financières, telles que Bear Stearns et American International Group, Inc., ont été renflouées au plus fort de la crise financière de 2008. Les partisans affirment que le fait de ne pas avoir de prêteur en dernier ressort est beaucoup plus dangereux que de prendre des risques excessifs de la part des banques.
Points clés à retenir
- Un prêteur en dernier ressort est une institution, généralement la banque centrale d'un pays, qui octroie des prêts à des banques ou à d'autres institutions éligibles aux prises avec des difficultés financières.
- La Réserve fédérale des États-Unis joue le rôle de prêteur en dernier ressort auprès d'institutions qui ne disposent d'aucun autre moyen d'emprunt et dont le défaut d'obtenir un crédit aurait des conséquences dramatiques pour l'économie.
- Les détracteurs de la pratique consistant à avoir un prêteur de dernier recours allèguent que cela encourage les banques à prendre des risques inutiles avec l'argent des clients, sachant qu'ils peuvent être renfloués.