Bad Bank
Une mauvaise banque est une banque créée pour acheter les créances irrécouvrables et autres avoirs non liquides d'une autre institution financière. L'entité qui détient des actifs non productifs importants à volonté vendra ces avoirs à la mauvaise banque au prix du marché. En transférant ces actifs à la mauvaise banque, l’institution d’origine peut apurer son bilan, bien qu’elle soit toujours obligée de procéder à des amortissements.
Une structure bancaire défaillante peut également assumer les actifs risqués d’un groupe d’institutions financières au lieu d’une seule banque.
Les perdants et les gagnants de mauvaises banques
Alors que les actionnaires et les obligataires risquent généralement de perdre de l'argent avec cette solution, les déposants ne le font généralement pas. Les banques qui deviennent insolvables à la suite du processus peuvent être recapitalisées, nationalisées ou liquidées. S'ils ne deviennent pas insolvables, les dirigeants d'une banque de mauvaise qualité peuvent se concentrer exclusivement sur la maximisation de la valeur des actifs à haut risque nouvellement acquis.
Critiques de Bad Bank Solutions
Certains critiquent la création de banques de mauvaise qualité, en soulignant que, si les États s'emparent de prêts non performants, cela incite les banques à prendre des risques excessifs, ce qui entraîne un risque moral.
McKinsey a présenté quatre modèles de base pour les banques de mauvaise qualité en 2009. Ces modèles comprennent:
- Une garantie au bilan (souvent une garantie de l'État), que la banque utilise pour protéger une partie de son portefeuille contre les pertes
- Une entité à vocation spécifique (SPE), dans laquelle la banque transfère ses actifs douteux à une autre organisation (là encore, généralement avec le soutien du gouvernement)
- Une restructuration interne plus transparente, dans laquelle la banque crée une unité distincte pour conserver les actifs douteux (une solution ne permettant pas d'isoler complètement la banque du risque)
- Une spin off bancaire, dans laquelle la banque crée une nouvelle banque indépendante pour détenir les actifs douteux, isolant complètement l'entité d'origine du risque spécifique.
Exemples de structures bancaires défectueuses
Le Grant Street National Bank est un exemple bien connu de mauvaise banque. Cette institution a été créée en 1988 pour héberger les mauvais actifs de la Mellon Bank.
La crise financière de 2008 a ravivé l'intérêt pour la solution de banque pourpre, alors que les dirigeants de certaines des plus grandes institutions mondiales envisageaient de séparer leurs actifs non productifs.
Le président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, a proposé d'utiliser une mauvaise banque gérée par le gouvernement en période de récession, à la suite de la crise des prêts hypothécaires à risque. Le but de cette opération serait de nettoyer les banques privées ayant un grand nombre d’actifs problématiques et de leur permettre de recommencer à octroyer des prêts. Une autre stratégie envisagée par la Fed était un plan d’assurance garanti. Cela garderait les actifs toxiques dans les livres des banques mais éliminerait le risque des banques, au lieu de le transférer aux contribuables.
En dehors des États-Unis, la République d'Irlande a créé en 2009 une mauvaise banque, la National Asset Management Agency, en réponse à la crise financière que traverse le pays.