Les 5 plus grands FNB des marchés développés (EFA, VEA)

Les fonds négociés en bourse sur les marchés développés (FNB) peuvent aider les investisseurs à obtenir une diversification relativement peu coûteuse et diversifiée grâce à un accès à des centaines, voire des milliers de positions individuelles dans les économies les plus avancées du monde. Nous examinons ici les cinq plus grands FNB des marchés développés en termes d’actifs sous gestion (AUM).

Un marché développé appartient à un pays hautement productif et industrialisé doté d'un État de droit établi. Au-delà des États-Unis, les marchés développés incluent le Japon, le Royaume-Uni, la France, le Canada et l'Australie. Pour différencier les ETF des marchés développés des ETF nationaux de base et d'autres niches, la liste ci-dessous se concentre sur les ETF ayant une exposition minimale de 5% à deux ou plusieurs économies de marché développées, à l'exclusion des États-Unis.

BlackRock Inc. (BLK) domine le top cinq avec trois de ses fonds figurant sur la liste: le ETF iShares MSCI EAFE (EFA), le iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) et le iShares MSCI EAFE Small Cap-Cap (SCZ), au n ° 2, n ° 3 et n ° 5, respectivement. Cependant, la première place appartient au FNB Vanguard FTSE Developed Markets (VEA), et le FNB Schwab International Equity (SCHF) entre en position 4. Toutes les informations présentées ici étaient à jour au 10 octobre 2018.

FNB Vanguard FTSE Developed Markets

AUM: 71, 43 milliards de dollars

Lancé en 2007, le FNB Vanguard FTSE Developed Markets vise à suivre l'indice FTSE Developed All Cap ex US, qui mesure le rendement des actions émises par des sociétés du Canada et des principaux marchés d'Europe et du Pacifique. Le Japon et le Royaume-Uni représentent environ 38% de l'allocation du fonds. Le Canada, la France, l'Allemagne et la Suisse complètent le top six. Le FNB Vanguard FTSE Developed Markets excluait auparavant les actions canadiennes, mais il a finalement changé de politique pour intégrer les tendances importantes en Amérique du Nord. Le ratio de dépenses du fonds géré de manière passive est de 0, 07%, ce qui, selon Vanguard, est inférieur de 93% au ratio de dépense moyen des fonds ayant des avoirs similaires.

IShares MSCI EAEO ETF

AUM: 71, 39 milliards de dollars

BlackRock a publié le FNB iShares MSCI EAEO en 2001, et il se situe depuis ou presque au sommet du marché des FNB. Le FNB suit l’indice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI), le plus coté en bourse aux États-Unis, qui reflète les valeurs européennes, australiennes, asiatiques et extrême-orientales (EAEO). Le fonds consacre environ 25% de son actif aux actions japonaises, environ 17% au Royaume-Uni et environ 11% à la France. La Suisse, l'Allemagne et l'Australie tirent chacune plus de 5% de l'actif du fonds. À 0, 32%, le ratio des frais du fonds est supérieur à celui du Vanguard FTSE Developed Markets.

ISFARTS Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 milliards de dollars

Lancé en 2012, le FNB iShares Core MSCI EAFE de BlackRock vise à suivre l’indice de marché MSCI EAE Investable (IMI), qui est similaire à l’indice MSCI EAFE, mais plus vaste et plus complet. L'indice comprend une représentation à petite capitalisation en plus de la représentation à moyenne et à grande capitalisation offerte par l'indice MSCI EAEO. L’excellente exposition du fonds ressemble à celle du iShares MSCI EAFE ETF, avec environ 26% de ses actifs consacrés aux actions au Japon, environ 18% à ceux du Royaume-Uni, la France, la Suisse, l’Allemagne et l’Australie représentant chacun plus de 5% de l'actif du fonds. Le ratio des frais du iShares Core MSCI EAFE ETF est compétitif par rapport à celui des Vanguard FTSE Developed Markets, à 0, 08%.

Schwab ETF actions internationales

AUM: 16, 46 milliards de dollars

Comme le FNB Vanguard FTSE Developed Markets, le FNB Schwab International Equity cherche à suivre l’indice FTSE Developed ex-US. Les actions japonaises représentent environ 23% de son portefeuille et celles du Royaume-Uni environ 16%. Les actions en France, en Allemagne, au Canada, en Suisse et en Australie représentent chacune plus de 5% de l'actif du fonds. Le fonds, qui existe depuis 2009, a un ratio de dépenses de 0, 06%.

ETF IShares MSCI EAEO petite capitalisation

Actifs sous gestion: 10, 43 milliards de dollars

Le FNB iShares MSCI EAFE de petite capitalisation a été lancé en 2007 et vise à suivre la performance de l’indice MSCI EAFE de petite capitalisation, qui vise uniquement les petites sociétés ouvertes en Europe, en Australie, en Asie et en Extrême-Orient. À l'instar des autres FNB iShares de cette liste, les actions représentent au Japon le pourcentage le plus élevé d'actifs du fonds, avec environ 31%, et le Royaume-Uni au deuxième rang, avec environ 18%. Les actions australiennes, allemandes et suédoises représentent chacune plus de 5% de l'actif du fonds. Le ratio des frais du fonds est le plus élevé de cette liste, à 0, 40%.