Impact du capital humain sur les investisseurs

Lorsque la plupart des gens pensent aux classes d'actifs, ils ont tendance à penser à des choses comme les actions, les obligations, l'immobilier et les produits de base. Les conseillers en investissement passent d'innombrables heures à rechercher les profils de risque / rendement et les corrélations de ces catégories d'actifs communes afin de construire des portefeuilles d'investissement efficaces pour leurs clients.

Mais si vous êtes un investisseur jeune ou d'âge moyen, l'importance de ces classes d'actifs est minime par rapport à une classe d'actifs appelée capital humain. Le capital humain est intangible et ne peut être acheté ou vendu directement. Pour cette raison, il n’ya pas beaucoup de presse financière. Si vous avez entre 18 et 50 ans (ou si vous agissez toujours comme vous êtes), alors vous pourriez être intéressé par ce que le capital humain peut faire pour vous en plus de la façon dont vous pouvez l'utiliser pour développer et protéger votre capital financier.

Points clés à retenir

• Pour les investisseurs, le capital humain est la valeur actuelle de tous les salaires futurs.
• Vous pouvez augmenter votre capital humain en poursuivant vos études ou en allant à la formation sur le tas.
• Le capital humain devrait être un facteur clé pour répondre aux besoins d'un investisseur en matière de portefeuille et être couvert par un capital financier.
• Tenez compte de la stabilité de l'emploi, de la volatilité des revenus et du secteur dans lequel vous travaillez lorsque vous sélectionnez une répartition de l'actif de votre capital financier.

Capital humain pour les investisseurs

Si vous avez appris sur le capital humain en école de commerce, il a probablement été défini du point de vue du propriétaire d’une entreprise. Mais cela ne signifie pas nécessairement la même chose pour les investisseurs. Alors, comment définissent-ils le capital humain?

Pour un investisseur individuel, le capital humain est la valeur actuelle de tous les salaires futurs. Quand vous êtes jeune, c'est probablement l'actif le plus précieux que vous possédez. Le capital humain est également votre meilleure protection contre l'inflation. Avec de solides compétences professionnelles, vous obtiendrez toujours un salaire juste, peu importe l’inflation de votre monnaie locale.

Tout ce que vous ferez pour augmenter votre capacité à gagner des salaires futurs plus élevés pourrait être considéré comme un investissement dans votre capital humain. Les investissements monétaires et chronophages que vous faites très tôt dans la vie, tels que les études supérieures, la formation en cours d'emploi et l'acquisition de meilleures aptitudes sociales peuvent augmenter votre capital humain personnel.

Le capital humain doit être considéré comme une classe d'actifs faisant partie de chaque portefeuille. Bien que le capital humain soit illiquide et non échangeable, il devrait constituer un facteur clé des besoins d'un investisseur en matière de portefeuille et être couvert par le capital financier plutôt que l'inverse.

Entreprises capitalisant sur le capital humain

Comme indiqué ci-dessus, le capital humain signifie différentes choses pour différentes personnes: tout dépend de qui est concerné. Et il est important de savoir en quoi elles diffèrent.

Lorsqu'il s'agit d'entreprises et d'entreprises, le capital humain fait référence à la valeur des compétences et de l'expérience d'un employé. Cette valeur est la valeur économique. Ceci est transmis à l'employeur ou à l'entreprise. Parce que c'est intangible et ne peut être exprimé en dollars, cela ne figure pas dans le bilan. Parmi les caractéristiques que les employés apportent à leurs employeurs figurent l’éducation, les compétences et la formation. Même des caractéristiques comme la ponctualité, la propreté, la loyauté et le leadership comptent pour le capital humain d'une entreprise.

Étant donné que les employés ne sont pas nécessairement au même niveau, les employeurs peuvent augmenter leur capital humain en investissant dans leur bassin de personnel en proposant une formation avancée. Cela permet à chaque travailleur de fournir une valeur économique à ses entreprises.

Capital humain et capital financier

Au cours de votre vie, votre capital humain et financier devrait aller dans des directions opposées. Lorsque vous débutez dans votre carrière, vous avez des années de puissance lucrative qui vous attendent. Mais votre capital financier est faible car vous n’avez probablement pas économisé beaucoup. En vieillissant, vous avez la possibilité d'utiliser votre capital humain pour augmenter votre capital financier. C'est une opportunité car le capital financier n'est pas une donnée, il est gagné grâce aux salaires, à l'épargne et aux décisions d'investissement judicieuses.

Au cours de votre carrière professionnelle, les caractéristiques de risque de votre capital humain devraient influer sur la répartition de votre capital financier. Des facteurs tels que la stabilité de l'emploi, la volatilité des revenus et le secteur dans lequel vous travaillez doivent tous être pris en compte lors de la sélection d'une répartition de l'actif de votre capital financier.

Il est également important de garder à l'esprit que la corrélation du capital humain avec le marché boursier est un élément clé de la répartition de l'actif et ne doit pas être négligée lors de la prise de tout type de décision d'investissement.

Ne négligez pas la corrélation entre le capital humain et le marché boursier en matière de répartition de l'actif.

Vous trouverez ci-dessous deux exemples de la manière dont les caractéristiques de risque de votre capital humain peuvent influer sur la répartition de l'actif de votre capital financier.

Investir dans les actions de l'entreprise

Un ingénieur chimiste hautement spécialisé travaillant dans l’industrie pétrolière ne voudrait pas avoir un portefeuille fortement pondéré dans le secteur de l’énergie, ni même dans celui de son employeur. La spécialisation professionnelle rend le capital humain concentré et risqué, du point de vue de l'industrie. En tant que tel, l’ingénieur peut compenser ce risque en investissant son capital financier dans des industries et des entreprises présentant peu ou pas de corrélation avec son capital humain.

Par exemple, investir davantage de son capital financier dans des secteurs tels que les soins de santé ou les télécommunications pourrait offrir une diversification et l’aider à mieux gérer les risques globaux de son portefeuille de placements.

Volatilité du revenu et risque d'investissement

Un courtier immobilier fait face à plus de risque en capital humain qu'un pharmacien. Le courtier immobilier a peut-être un goût plus vif pour le risque financier, mais ses salaires sont plus volatils, plus difficiles à remplacer et moins sécurisés que ceux du pharmacien. Ce risque supplémentaire rend le flux de revenus du courtier moins précieux. Toutes choses étant égales par ailleurs, il devrait compenser ce risque supplémentaire lié au capital humain en détenant un pourcentage plus élevé d'actifs financiers moins volatils et plus liquides que le pharmacien.

Protégez votre capital humain

Comme toute autre classe d'actifs, votre capital humain comporte des risques. Les deux principaux risques sont le risque de décès ou d’invalidité et le risque de compétence professionnelle.

Risque de décès ou d'invalidité

Lorsque vous êtes un jeune adulte, il est très important de protéger votre capital humain avec des polices d'assurance vie et invalidité. Cela vous protégera, ainsi que votre famille, contre une éventuelle insuffisance de capital humain pouvant résulter d'un décès prématuré ou d'une maladie mettant un terme à votre carrière. Cela est particulièrement vrai si vos obligations financières futures sont élevées.

En vieillissant, votre besoin de couvrir votre capital humain avec une assurance devrait diminuer. Les décisions concernant la protection de votre capital humain avec une assurance vie et invalidité doivent être prises en même temps que les décisions globales de répartition de l'actif dans votre portefeuille de placement.

Risque de compétence professionnelle

Votre capacité à gagner un salaire futur dépend fortement de vos compétences professionnelles. Être trop à l'aise avec votre carrière pourrait poser un risque caché pour votre capital humain. Comme beaucoup d'autres atouts précieux, le capital humain doit être surveillé en permanence. Vous devriez toujours avoir des objectifs d'apprentissage tout au long de la vie. Assurez-vous de rester au courant des tendances de l'industrie et des nouvelles technologies pour vous protéger contre ce risque.

Le résultat final

Pour les investisseurs jeunes et d'âge moyen, le capital humain offre une protection contre l'inflation et constitue un atout très important à ne pas négliger. Toutes les décisions d'investissement doivent prendre en compte les caractéristiques de votre capital humain et financier. Votre capital humain devrait être protégé par une assurance. Restez toujours ouvert aux investissements futurs par le biais de davantage d’éducation et de formation en cours d’emploi. Comprendre le capital humain aide à saisir la totalité des risques, des rendements et des contraintes uniques d'un investisseur, caractéristiques essentielles pour une gestion de portefeuille efficace.

Warren Buffett, un célèbre investisseur, a déclaré un jour: "Le meilleur investissement que vous puissiez faire est toujours le vôtre." Ce n’est jamais une bonne idée d’être de l’autre côté du métier de M. Buffett.