Série 7
L'examen de la série 7 autorise le titulaire à vendre tous les types de produits financiers, à l'exception des produits de base et des contrats à terme. Connu officiellement sous le nom d’examen de qualification du représentant général en valeurs mobilières, l’examen de la série 7 et son agrément sont administrés par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA).
Les courtiers en valeurs mobilières aux États-Unis doivent réussir l’examen de la série 7 pour obtenir une licence. L'examen de la série 7 porte sur le risque de placement, la fiscalité, les actions et les titres de créance. titres conditionnés, options, régimes de retraite et interactions avec les clients.
En 2019, la FINRA a lancé le 1er octobre 2018 son déploiement. Les futurs professionnels du secteur des valeurs mobilières. Cet examen d'introduction évalue les connaissances du candidat en matière d'informations de base sur le secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux du travail dans le secteur.
La licence de série 7 a pour objet de définir un niveau de compétence permettant à un représentant inscrit ou à un courtier en valeurs mobilières de travailler dans le secteur des valeurs mobilières. La licence de série 7 est une condition essentielle pour un courtier d’entrée de gamme. L'examen de licence couvre un large éventail de termes et de sujets financiers, ainsi que de réglementations sur les valeurs mobilières.
Points clés à retenir
- La série 7 est un examen et une licence qui permettent à leur titulaire de vendre tous les types de produits titres, à l'exception des produits de base et des contrats à terme.
- L’examen de la série 7 couvre des sujets tels que le risque de placement, la fiscalité, les instruments de capitaux propres et de créance, les titres conditionnés, les options et les régimes de retraite.
- L'objectif de la licence de série 7 est d'établir un niveau de compétence pour les représentants inscrits dans le secteur des valeurs mobilières.
Les candidats qui réussissent cet examen peuvent échanger de nombreux titres, tels que des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et des contrats variables. La licence de série 7 ne couvre pas la vente de biens immobiliers ou d’assurance vie. Outre l'obtention de la licence de série 7, de nombreux États exigent que les représentants enregistrés réussissent l'examen de la série 63, également appelé examen uniforme du droit des agents de valeurs mobilières.
Série 7 Exigences
Les candidats de la série 7 doivent se présenter à l'examen SIE (Securities Industry Essentials) avant de s'inscrire à la série 7. Selon la FINRA, l'examen SIE est un examen d'introduction qui "évalue les connaissances du candidat en matière d'informations de base sur le secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts dans l'industrie, tels que les types de produits et leurs risques, la structure des marchés de l'industrie des valeurs mobilières, les organismes de réglementation et leurs fonctions, ainsi que les pratiques interdites. " Si vous souhaitez plus d'informations sur le SIE, le résumé du contenu de l'examen SIE de la FINRA fournit plus de détails.
Les candidats qui souhaitent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA, laquelle est soumise à d’autres critères d’éligibilité. Le cabinet doit produire un formulaire U4 (demande uniforme d'enregistrement auprès de l'industrie des valeurs mobilières) pour que le candidat soit inscrit à l'examen d'agrément. La FINRA régit les activités des sociétés de bourse et des courtiers inscrits en s'assurant que toute personne vendant des produits de valeurs mobilières est qualifiée et testée.
Les candidats qui souhaitent passer l’examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA, laquelle est soumise à d’autres critères d’éligibilité.
Structure d'examen série 7
Depuis le 1er octobre 2018, les candidats à la série 7 doivent se présenter à l'examen SIE avant de passer pour la série 7, structurée comme suit:
- Cherche affaire pour le courtier-marchand de clients et clients potentiels: 9 questions
- Ouverture de comptes après l'obtention et l'évaluation du profil financier et des objectifs d'investissement des clients: 11 questions
- 91 questions, fournit aux clients des informations sur les investissements, formule des recommandations appropriées, transfère les actifs et maintient des enregistrements appropriés
- Obtient et vérifie les instructions et les accords d'achat et de vente des clients; Traite, complète et confirme les transactions: 14 questions
L'examen de la série 7 comporte 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes et coûte 245 $. La note de passage est de 72%.
Avant le 1er octobre 2018, l’examen de la série 7 contenait 250 questions portant sur cinq fonctions principales. La durée de l'examen était de six heures, sans conditions préalables et coûtait 305 $. Un score de 72% était requis pour réussir.
La FINRA ne fournit aux candidats aucun certificat physique attestant de leur réussite à l'examen. Les employeurs actuels ou potentiels qui souhaitent voir une preuve d'achèvement doivent accéder à ces informations via le dépôt central des inscriptions (CRD) de la FINRA.
La réussite de l’examen de la série 7 est une condition préalable à de nombreuses autres licences de titres, telles que la série 24, qui permet au candidat de superviser et de gérer les activités de la succursale.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.