Introduction aux options d'achat d'actions incitatives

L'un des principaux avantages offerts par de nombreux employeurs à leurs travailleurs est la possibilité d'acheter des actions de la société avec un avantage fiscal ou une remise intégrée. Plusieurs types de plans d'achat d'actions contiennent ces caractéristiques, tels que les plans d'options d'achat d'actions non qualifiés. Ces plans sont généralement offerts à tous les employés d'une entreprise, des cadres supérieurs aux employés de surveillance.

Cependant, il existe un autre type d’options d’achat d’actions, connu sous le nom d’options d’achat d’actions incitatives, qui est généralement proposé uniquement aux employés clés et aux cadres supérieurs. Ces options sont également communément appelées options légales ou options qualifiées et peuvent bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel dans de nombreux cas.

Points clés à retenir

• Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) sont des mesures populaires de la rémunération des employés reçue sous forme de droits sur des actions de la société.
• Il s’agit d’un type particulier de régime d’achat d’actions des employés destiné à conserver les employés ou les dirigeants clés.
• Les ISO ont souvent un traitement fiscal plus favorable que les autres types de régimes d’achat d’actions des employés.

Caractéristiques clés des ISO

Les options d'achat d'actions incitatives sont similaires aux options non statutaires en termes de forme et de structure.

Calendrier: Les ISO sont émises à une date de début, appelée date d'attribution, puis l'employé exerce son droit d'acheter les options à la date d'exercice. Une fois les options exercées, l’employé est libre de vendre les actions immédiatement ou d’attendre un certain temps avant de le faire. Contrairement aux options non statutaires, la période d'offre pour les options d'achat d'actions incitatives est toujours de 10 ans, après quoi les options expirent.

Acquisition: Les normes ISO contiennent généralement un calendrier d’acquisition qui doit être satisfait avant que l’employé puisse exercer les options. L’horaire standard de trois ans pour les falaises est utilisé dans certains cas, lorsque l’employé est entièrement investi de toutes les options qui lui ont été émises à ce moment-là. D'autres employeurs utilisent le calendrier d'acquisition échelonné qui permet aux employés d'investir dans un cinquième des options octroyées chaque année, à compter de la deuxième année suivant l'attribution. L'employé est alors pleinement investi de toutes les options dans la sixième année suivant l'octroi.

Méthode d'exercice: Les options d'achat d'actions incitatives ressemblent également aux options non statutaires en ce sens qu'elles peuvent être exercées de différentes manières. L'employé peut payer en espèces pour les exercer, ou les exercer à l'aide d'une transaction sans numéraire ou en utilisant un échange d'actions.

Élément d'affaire: les ISO peuvent généralement être exercés à un prix inférieur au prix du marché actuel et offrent donc un bénéfice immédiat à l'employé.

Dispositions de récupération: Ce sont des conditions qui permettent à l'employeur de rappeler les options, par exemple si l'employé quitte l'entreprise pour une raison autre que le décès, l'invalidité ou la retraite, ou si l'entreprise elle-même devient financièrement incapable de faire face à ses obligations avec les options.

Discrimination: Alors que la plupart des autres types de régimes d’achat d’actions des employés doivent être proposés à tous les employés d’une entreprise satisfaisant à certaines exigences minimales, les ISOs ne sont généralement proposés qu’aux dirigeants et / ou aux employés clés d’une entreprise. Les ISO peuvent être assimilés de manière informelle à des régimes de retraite non qualifiés, qui s'adressent généralement aussi aux personnes qui se trouvent en haut de la structure de l'entreprise, par opposition aux régimes qualifiés, qui doivent être proposés à tous les employés.

Taxation des ISO

Les ISO sont éligibles pour recevoir un traitement fiscal plus favorable que tout autre type de régime d’achat d’actions des employés. C'est ce traitement qui distingue ces options de la plupart des autres formes de rémunération à base d'actions. Cependant, l'employé doit respecter certaines obligations pour bénéficier de l'avantage fiscal. Il existe deux types de dispositions pour les ISO:

• Disposition admissible: cession d’actions ISO au moins deux ans après la date d’attribution et un an après la levée des options. Les deux conditions doivent être remplies pour que la vente d'actions soit classée de cette manière.
• Disqualifying Disposition: Vente d'actions ISO ne répondant pas aux exigences de la période de conservation prescrite.

Tout comme pour les options non prévues par la loi, l’octroi ou l’acquisition n’entraînent aucune incidence fiscale. Cependant, les règles fiscales pour leur exercice diffèrent nettement des options non statutaires. Un employé qui exerce une option non prévue par la loi doit déclarer l'élément de négociation de la transaction comme un revenu gagné soumis à une retenue à la source. Les détenteurs de l'ISO ne rapporteront rien pour l'instant. aucune déclaration fiscale d'aucune sorte n'est faite jusqu'à ce que le stock soit vendu. Si la vente d'actions est une transaction admissible, alors l'employé ne déclarera qu'un gain en capital à court ou à long terme sur la vente. Si la vente est une disposition disqualifiante, alors l'employé devra déclarer tout élément de négociation de l'exercice en tant que revenu gagné.

Say Steve reçoit 1 000 options d'achat d'actions non statutaires et 2 000 options d'achat d'actions incitatives de sa société. Le prix d'exercice pour les deux est de 25 $. Il exerce les deux types d’options environ 13 mois plus tard, lorsque l’action se négocie à 40 $ l’action, puis vend 1 000 actions de ses options d’encouragement six mois plus tard, à 45 $ l’action. Huit mois plus tard, il vend le reste des actions à 55 dollars par action.

La première vente d'actions incitatives est une disposition disqualifiante, ce qui signifie que Steve devra déclarer l'élément bon marché de 15 000 $ (prix de l'action réel à 40 $ - prix d'exercice de 25 $ = 15 actions par 1 000 $) à titre de revenu gagné. Il devra faire de même avec l'élément de négociation de son exercice non statutaire, de sorte qu'il disposera de 30 000 dollars supplémentaires de revenus W-2 à déclarer au cours de l'année d'exercice. Mais il ne déclarera un gain en capital à long terme de 30 000 USD (prix de vente de 55 USD - prix d’exercice de 25 USD par 1 000 actions) pour sa cession ISO admissible.

Il convient de noter que les employeurs ne sont tenus de retenir aucune taxe des exercices ISO. Par conséquent, ceux qui entendent prendre une décision disqualifiante doivent veiller à mettre de côté des fonds pour payer les taxes fédérales, nationales et locales, ainsi que la sécurité sociale, l'assurance-maladie et FUTA.

Reporting et AMT

Bien que les cessions ISO admissibles puissent être déclarées comme plus-values ​​à long terme sur le formulaire IRS 1040, l'élément de négociation lors de l'exercice constitue également un élément de préférence pour l'impôt minimum de remplacement. Cet impôt est perçu pour les déclarants qui perçoivent d'importants montants de certains types de revenus, tels que des éléments de négociation ISO ou des intérêts d'obligations municipales, et est conçu pour garantir que le contribuable paie au moins un montant minimal d'impôt sur le revenu qui serait autrement impôt. libre. Cela peut être calculé sur le formulaire IRS 6251, mais les employés qui exercent un grand nombre d'ISO doivent consulter au préalable un conseiller fiscal ou financier afin de pouvoir anticiper correctement les conséquences fiscales de leurs transactions. Le produit de la vente des actions ISO doit être déclaré sur le formulaire IRS 3921, puis reporté à l'annexe D.

Le résultat final

Les options d’achat d’actions incitatives peuvent procurer un revenu substantiel à ses détenteurs, mais les règles fiscales relatives à leur exercice et à leur vente peuvent être complexes dans certains cas. Cet article ne traite que des points saillants du fonctionnement de ces options et de la manière dont elles peuvent être utilisées. Pour plus d'informations sur les options d'achat d'actions incitatives, consultez votre représentant en ressources humaines ou votre conseiller financier.