Risque d'entreprise
Le risque commercial est l'exposition qu'une entreprise ou une organisation doit prendre en compte pour réduire ses profits ou pour faire échouer ses profits.
Tout ce qui menace la capacité d'une entreprise à atteindre son objectif ou à atteindre ses objectifs financiers est appelé risque commercial. Ces risques proviennent de sources variées. Ce n’est donc pas toujours le chef de l’entreprise ou un dirigeant qui est à blâmer. Au lieu de cela, les risques peuvent provenir d'autres sources au sein de l'entreprise ou être externes, des réglementations à l'ensemble de l'économie.
Même si une entreprise peut ne pas être en mesure de se protéger complètement des risques, elle peut néanmoins se protéger des effets du risque commercial, principalement en adoptant une stratégie de gestion des risques.
Comprendre les risques de l'entreprise
Le risque commercial est associé à l'exploitation globale d'une entité commerciale. Ce sont des facteurs qui nuisent à sa capacité à fournir aux investisseurs et aux parties prenantes des rendements adéquats. Par exemple, un chef d'entreprise peut prendre certaines décisions qui affectent ses bénéfices ou il peut ne pas anticiper certains événements futurs, ce qui entraînera des pertes ou des échecs pour l'entreprise.
Le risque commercial est influencé par un certain nombre de facteurs, notamment:
- Préférences des consommateurs, demande et volume des ventes
- Prix unitaire et coûts des intrants
- Concurrence
- Le climat économique général
- Réglementation gouvernementale
La société est également exposée au risque financier, au risque de liquidité, au risque systématique, au risque de change et au risque spécifique à chaque pays. C’est pourquoi il est de plus en plus important de minimiser les risques pour l’entreprise.
Une entreprise présentant un risque commercial plus élevé devrait choisir une structure de capital avec un ratio d'endettement inférieur afin de pouvoir respecter ses obligations financières à tout moment. Lorsque les revenus diminuent, la société peut ne plus être en mesure de rembourser sa dette, ce qui peut entraîner la faillite. D'autre part, lorsque les revenus augmentent, l'entreprise réalise des profits plus importants et est en mesure de faire face à ses obligations.
Pour calculer le risque, les analystes utilisent quatre ratios simples: marge de contribution, effet de levier opérationnel, effet de levier financier et effet de levier total. Pour des calculs plus complexes, les analystes peuvent intégrer des méthodes statistiques. Le risque d'entreprise se produit généralement de l'une des quatre manières suivantes: risque stratégique, risque de conformité, risque opérationnel et risque de réputation.
1:40Risque d'entreprise
Types spécifiques de risque d'entreprise
Risque Stratégique
Un risque stratégique survient lorsqu'une entreprise ne fonctionne pas selon le modèle ou le plan d'entreprise. La stratégie d’une entreprise perd de son efficacité avec le temps et elle peine à atteindre ses objectifs. Si, par exemple, Walmart se positionne stratégiquement en tant que fournisseur à faible coût et que Target décide de sous-payer les prix de Walmart, cela devient un risque stratégique.
Le risque de conformité
La seconde forme est le risque de conformité. Cela se produit dans les industries et les secteurs fortement réglementés par la loi. L'industrie du vin, par exemple, doit adhérer au système de distribution à trois niveaux, dans lequel un grossiste est tenu de vendre du vin à un détaillant, qui à son tour le vend aux consommateurs. Les établissements vinicoles ne peuvent pas vendre directement aux magasins de vente au détail.
Cependant, 17 États ne disposent pas de ce type de système de distribution et le risque de non-conformité survient lorsqu'une marque ne comprend pas les exigences individuelles, devenant ainsi non conforme aux lois de distribution spécifiques à chaque État.
Risque Opérationnel
Le troisième type de risque d'entreprise est le risque opérationnel. Ce risque provient de la société, lorsque les activités quotidiennes d’une entreprise échouent. HSBC, par exemple, a été confrontée à un risque opérationnel et à une lourde amende lorsque son équipe interne chargée de la lutte contre le blanchiment d’argent n’a pas été en mesure de mettre un terme au blanchiment d’argent au Mexique.
Chaque fois que la réputation d'une entreprise est ruinée, que ce soit par l'un des risques commerciaux précédents ou par quelque chose d'autre, elle risque de perdre des clients en raison d'un manque de fidélité à la marque. Revenant à HSBC, la société risquait fortement de perdre sa réputation lorsque l’amende de 1, 9 milliard de dollars avait été perçue pour mauvaise pratique de lutte contre le blanchiment d’argent.
[Important: il existe encore d'autres risques qui peuvent rarement se produire, tels que les catastrophes naturelles et les problèmes liés au climat, pour lesquels les entreprises doivent encore rendre des comptes.]
Points clés à retenir
- Le risque commercial est toute exposition qu'une entreprise ou une organisation doit prendre en compte pour réduire ses profits ou pour faire échouer ses profits.
- Le risque commercial provient de différentes sources, notamment le goût et la demande des consommateurs, l’ensemble de l’économie et la réglementation gouvernementale.
- Bien que les entreprises ne puissent pas complètement éviter les risques, elles peuvent également prendre des mesures pour en atténuer l’impact, notamment en élaborant un plan de gestion des risques stratégiques.
Comment éviter les risques de l'entreprise
Bien que le risque commercial ne puisse être évité dans son ensemble (car ils peuvent souvent être imprévisibles), il existe peut-être un moyen de réduire l’impact:
Identifier les risques. Une partie de tout plan d’entreprise doit consister à identifier et analyser toutes les menaces potentielles pour l’entreprise. Ce ne sont pas que des risques externes, ils peuvent également provenir de l'entreprise elle-même.
N'attends pas. Prendre des mesures pour réduire les risques dès qu'ils se présentent est la clé. La direction devrait mettre au point un plan afin de régler le problème avant qu'il ne se produise.
Notez les risques. Une fois que la direction a mis au point un plan de gestion du risque, il est important de tout documenter au cas où la même situation se reproduirait. Après tout, le risque n’est pas statique: il a tendance à se répéter au cours du cycle économique.
Stratégie de gestion des risques. Ceci est un facteur important dans toute entreprise. Définir une stratégie, que ce soit avant ou après le démarrage de l'entreprise, aidera l'entreprise à traverser des hauts et des bas et à mieux préparer l'entreprise à faire face aux risques tels qu'ils se présentent. Le plan devrait avoir testé les idées et les procédures en place dans l'éventualité où le risque se présenterait.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.