Quelqu'un peut-il battre le marché?

L'expression "battre le marché" signifie obtenir un retour sur investissement supérieur à la performance de l'indice Standard & Poor's 500. Communément appelé le S & P 500, il s'agit de l'un des indices de référence les plus populaires de la performance globale du marché boursier américain.

Tout le monde essaie de le faire, mais peu réussissent.

Les barrières

Les frais d’investissement sont l’un des principaux obstacles à la victoire sur le marché. Si vous suivez le conseil populaire d'investir dans un fonds indiciel S & P 500 plutôt que dans des actions individuelles, la performance de votre fonds devrait être identique à celle de l'indice S & P 500, pour le meilleur ou pour le pire. Mais les frais d’investissement seront soustraits de ces rendements, vous ne pourrez donc pas les égaler, ne vous en faites pas. Recherchez des fonds indiciels offrant des frais extrêmement bas, allant de 0, 05% à 0, 2% par an, et vous serez sur le point d'égaler le marché, sans pour autant le surpasser.

Les taxes sont un autre obstacle majeur à la victoire sur le marché. Lorsque vous payez des impôts sur vos retours sur investissement, vous perdez un pourcentage important de vos bénéfices. Pour 2018, le taux d'imposition des gains en capital est compris entre 15% et 20%, sauf si votre revenu est très bas. Et c'est la taxe sur les investissements détenus depuis au moins un an. Les stocks détenus pour une durée plus courte sont imposés comme un revenu ordinaire.

La psychologie des investisseurs constitue un troisième obstacle à la victoire sur le marché. Perversement, la plupart des gens ont tendance à acheter haut et à vendre bas car ils sont enclins à acheter lorsque le marché se porte bien et à vendre par peur lorsque le marché commence à chuter. Celui-ci au moins est sous votre contrôle. Apprenez à analyser un stock et à évaluer le potentiel de gains futurs de l'entreprise. Ce n'est pas infaillible, mais au moins, vous allez acheter pour de bonnes raisons.

Le risque est la clé

Une façon de tenter de battre le marché consiste à prendre plus de risques, mais si un risque plus élevé peut générer de meilleurs rendements, il peut également entraîner des pertes plus importantes.

Vous pourriez également être en mesure de surperformer le marché si vous avez des informations supérieures. Un investisseur individuel peut posséder des informations de qualité supérieure à moins qu’il s’agisse d’un initié de la société, et la négociation d’informations non publiques est un crime grave appelé délit d’initié.

Défini de manière plus large, cependant, vous pouvez disposer d'informations supérieures en fonction de votre expertise dans un secteur ou un produit. Il n'y a pas de crime à investir dans ce que vous savez.

Certains investisseurs se sont fortifiés grâce à ce qui semble être des compétences analytiques supérieures. Des noms de ménage tels que Peter Lynch et Warren Buffett ont obtenu leurs succès en choisissant des actions individuelles. De nombreuses personnes dont vous n'avez jamais entendu parler ont tenté des stratégies similaires et ont échoué. Même la plupart des gestionnaires de fonds communs de placement professionnels ne peuvent pas battre le marché.

Parfois c'est juste de la chance

Sans vouloir manquer de respect, Lynch et Buffett ont peut-être été exceptionnellement chanceux, même s’ils sont des fous financiers. Des économistes réputés ont montré qu’un portefeuille composé d’actions choisies au hasard pouvait être aussi performant qu’un portefeuille soigneusement constitué.

Oui, vous pouvez peut-être battre le marché, mais avec les frais d'investissement, les taxes et les émotions humaines qui agissent contre vous, vous aurez plus de chances de le faire par chance que par compétence. Si vous pouvez simplement égaler le S & P 500, moins un petit frais, vous ferez mieux que la plupart des investisseurs.