Taux d'intérêt initial
Le taux d’intérêt initial est le taux de lancement d’un prêt à taux variable ou variable.
RUPTURE du taux d'intérêt initial
Le taux d'intérêt initial fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux variable ou d'un bras. Les ARM sont proposés avec un large éventail de termes. Généralement, le taux initial est fixé en dessous des taux d’intérêt en vigueur et reste constant pendant une période de six mois à dix ans. À la fin de la période d'introduction, le prêteur a le droit d'ajuster le taux d'intérêt. Le premier ajustement est limité par un plafond de taux d'intérêt initial et les ajustements ultérieurs sont soumis à des plafonds de taux d'intérêt périodiques. Un plafond de taux d'intérêt à vie fixe une limite à la hausse du taux d'intérêt sur toute la durée du prêt. Le taux minimum du prêt est déterminé par un taux plancher.
Le taux d’intérêt initial est généralement inférieur aux taux proposés sur les prêts traditionnels à taux fixe et est parfois appelé taux teaser ou taux de départ. C'est attrayant pour plusieurs catégories d'emprunteurs. Premièrement, ceux qui cherchent à faire des paiements d’intérêts moins élevés au cours de la période de lancement. Deuxièmement, de nombreux emprunteurs envisagent de refinancer ou de vendre la propriété avant que le bras ne soit éligible pour un ajustement. Enfin, les emprunteurs disposés à spéculer sur le fait que les taux d’intérêt vont baisser au cours de la période initiale. Dans ce dernier scénario, le prêteur a toujours le droit de déplacer le taux d'intérêt à la hausse, mais peut ne pas le faire pour conserver le prêt en offrant à l'emprunteur une incitation moindre à se refinancer.
Comment les taux d'intérêt initiaux sont-ils établis?
Les prêteurs fixent les taux hypothécaires en fonction d'un ou de plusieurs des taux de référence tiers disponibles. L'indice le plus couramment utilisé est le taux interbancaire offert à un an à Londres, ou LIBOR. Ce taux est une agrégation de taux provenant des marchés internationaux et est publié quotidiennement. Les prêteurs doivent divulguer leur choix d'indice au début du prêt et ajouter une marge de l'ordre de 1 à 3% pour fournir à l'emprunteur le taux du prêt. Le taux du marché majoré de la marge d'un prêteur est appelé taux intégralement indexé.
Lors de la détermination du taux d'intérêt initial d'un prêt ajustable, les prêteurs soustraient un pourcentage de l'indice afin d'attirer les emprunteurs appartenant à l'une des classes répertoriées ci-dessus. En règle générale, un prêt avec une période de lancement plus courte aura un taux initial plus bas et plus attrayant, car le prêteur peut récupérer les intérêts perdus de ce taux plus tôt plus tôt qu’il ne pourrait le faire après une période initiale plus longue.
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