Classe d'option
Une classe d'options comprend toutes les options d'achat ou toutes les options de vente cotées en bourse pour un actif sous-jacent particulier. Par exemple, tous les appels disponibles à la négociation sur des actions Apple Inc. (APPL) feraient partie de la même classe d’options. Toutes les options de vente feraient partie d'une autre classe. Le nombre d'options disponibles à l'achat ou à la vente au sein d'une classe d'options dépendra de la taille et du volume des opérations sur l'actif sous-jacent, ainsi que de la situation générale du marché.
Points clés à retenir
- Une classe d'options regroupe toutes les options de vente ou d'achat d'un actif sous-jacent particulier. Les cours sont une classe sont des classes différentes.
- Une classe d'option peut être divisée en séries, qui représentent tous les appels ou les options de vente pour un actif sous-jacent expirant le même mois.
- L’importance de la classe d’options dépend du volume de l’actif sous-jacent et des conditions du marché du marché des options du sous-jacent et du sous-jacent.
Comprendre une classe d'option
Les classes d'options sont utilisées pour classer les options sur un échange pour les investisseurs. Toutes les principales bourses des marchés publics utilisent des classes d’options pour répertorier les options disponibles à la négociation sur un actif sous-jacent donné. Très souvent, les échanges et les sites financiers divisent la classe en séries. Une série d’options correspond à toutes les options d'achat ou de vente pour différents prix d'exercice et une même échéance pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels ou options qui expirent en juin constituent une série d’options. Une série d’options fait partie de la plus grande classe d’options. Par conséquent, lorsqu’ils affichent des cotations d’options, certains sites peuvent afficher l’ensemble de la classe d’options, mais celle-ci est souvent triée par date d’expiration (série).
Options sur le marché
D'autres marchés, tels que les marchés de gré à gré ou institutionnels, peuvent ne pas toujours utiliser les classes d'options en raison de la complexité et de la structuration personnalisée des options négociées.
Comme pour les actions, les options négociées en bourse doivent être négociées par l'intermédiaire d'un courtier qui communique avec les décideurs du marché pour faciliter les échanges. Les bourses d’options utilisent des modèles standard d’évaluation bid-ask Bien que les prix des options soient générés par des analyses avancées, leurs prix de négociation quotidiens sont toujours influencés par l'offre et la demande sur le marché.
Les courtiers en bourse ont généralement besoin d'un capital minimum de 2 000 $ pour l'approbation d'un compte de négociation d'options. Les règles et réglementations applicables à la négociation d'options sont supervisées par la société de compensation d'options.
Une chaîne d'options regroupe toutes les options de vente et d' achat d'un actif sous-jacent donné.
En règle générale, une fois l'accès à une plateforme de négociation d'options établi, les investisseurs seront en mesure de consulter la liste complète des classes d'options pour leur titre sous-jacent préféré. Les options sont généralement répertoriées et classées par le symbole boursier de l’actif sous-jacent de l’instrument.
Une plate-forme de négociation d'options de courtage séparera les appels et les mettra sur les titres sous-jacents. Les appels et les options de vente sont généralement les deux classes d’options les plus larges disponibles. Dans chacune de ces catégories, les investisseurs trouveront une liste des prix d’exercice et des expirations disponibles.
La quantité d'informations fournie sur chaque classe d'options sera généralement basée sur les préférences de souscription de l'investisseur. Certaines options incluent des analyses avancées telles que les Grecs, tandis que d'autres plates-formes / abonnements peuvent uniquement indiquer le nom du contrat de base, la grève, l'expiration, l'offre, le dernier cours, la date / heure de la dernière transaction, le pourcentage de changement, le volume, l'intérêt ouvert et souvent. la volatilité implicite est également incluse.
Exemple concret d'une classe d'option
Certaines classes d'options sont volumineuses, alors que d'autres sont relativement petites, en fonction de la popularité du marché des options pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels disponibles sur le nombre de centaines sur le numéro SPDR S & P 500 Trust (SPDR) de SPDR.
D'autre part, la classe d'options pour Barnes Group Inc. (B) était relativement petite en juin 2019, plusieurs options étant disponibles pour le commerce avec deux dates d'expiration disponibles. À cette époque, le titre se négociait à 54, 46 $.
Tous les appels ci-dessus représentent la classe d'options d'achat pour ce stock, tandis que les options de vente représentent la classe d'options de vente pour ce stock au moment de la rédaction. Les classes d'options peuvent augmenter ou diminuer en fonction du nombre d'options disponibles ou plus, en raison de l'intérêt accru ou réduit.
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