Retracement vs inversion: quelle est la différence?

La plupart d'entre nous se sont demandé si la baisse du prix d'une action que nous détenons est à long terme ou un simple hic de marché. Certains d’entre nous ont vendu des actions dans une telle situation, seulement pour les voir atteindre de nouveaux sommets quelques jours plus tard. Ce scénario peut être frustrant et trop commun. Bien que cela ne puisse pas être totalement évité, si vous savez identifier et échanger correctement les retracements, vous constaterez une amélioration de vos performances.

Points clés à retenir

• Les retracements sont des renversements de prix temporaires s'inscrivant dans une tendance plus large.
• Les retracements dans une tendance haussière sont caractérisés par des bas et des hauts plus hauts
• Un renversement, en revanche, se produit lorsque la tendance change de direction.
• Avec une inversion, le prix devrait continuer dans cette direction pendant une période prolongée.
• Les revers sont souvent caractérisés par des motifs contraires tels que les doubles sommets.

Retracement

Les retracements sont des renversements de prix temporaires s'inscrivant dans une tendance plus large. La clé ici est que ces inversions de prix sont temporaires et n'indiquent pas un changement de la tendance générale.

Notez que, malgré les retracements, la tendance à long terme indiquée dans le graphique ci-dessous est toujours intacte. Le prix du stock est toujours en hausse. Lorsque le prix monte, il atteint un nouveau plus haut et quand il baisse, il commence à se ressaisir avant d'atteindre le plus bas précédent. Ce mouvement est l'un des principes d'une tendance haussière, où il y a des hauts et des bas plus élevés. Pendant ce temps, la tendance est à la hausse.

Ce n'est que lorsqu'une tendance haussière atteint un minimum bas et un maximum haut que la tendance est remise en question et qu'un renversement pourrait se former.

Renversement

En revanche, un renversement survient lorsque la tendance des prix d’un actif change de direction. Cela signifie que le prix va probablement continuer dans cette direction inverse pendant une période prolongée. Ces changements de direction peuvent se produire à la hausse après une tendance à la baisse ou à la baisse après une tendance à la hausse.

Le plus souvent, le changement est un grand changement de prix. Cependant, il peut y avoir des retraits où le prix recouvre la direction précédente. Il est impossible de dire immédiatement si une correction de prix temporaire est un retrait ou la continuation du renversement. Le changement peut être un changement soudain ou peut prendre des jours, des semaines voire des années à se matérialiser.

La moyenne mobile (MA) et les lignes de tendance aident les traders à identifier les inversions. Les inversions intrajournalières sont importantes pour les day traders, mais les fonds ou les investisseurs plus longs peuvent se concentrer sur les variations sur plusieurs mois ou trimestres. Comme le montre l'image ci-dessous, lorsque le prix baisse sous l'AM ou une ligne de tendance tracée, les traders savent qu'il faut surveiller un renversement potentiel.

Le graphique montre l'évolution du prix de l'actif dans une tendance haussière, car il crée des hauts et des bas plus élevés. Le prix tombe en dessous de la ligne de tendance et devient plus bas au fur et à mesure qu'il baisse. L'actif fait des retraits mais continue dans la tendance à la baisse. Une fois que le prix commencera à faire des hauts et des bas à nouveau, cela signifiera un renversement à la hausse.

Consideration spéciale

Il est important de savoir distinguer un retracement d’un renversement. Il convient de prendre en compte plusieurs différences clés entre les deux lors de la classification d'un mouvement de prix:

Lorsque vous parcourez le tableau ci-dessus, n’oubliez pas que les intérêts à court terme sont différés lorsqu’ils sont signalés. Il peut donc être difficile à déterminer avec certitude, en fonction de votre calendrier.

Le graphique ci-dessus peut être résumé en indiquant que les mouvements des mouvements de recul sont très indécis et que les renversements affichent des actions faisant autorité. Le volume peut être faible lors d'un retrait mais les pointes lors d'un retournement. Le premier est passif; ce dernier est agressif. Les bas et les hauts les plus hauts caractérisent les retracements dans une tendance haussière, tandis que les renversements sont souvent caractérisés par des schémas contraires, tels que les doubles sommets (deux hauts similaires), puis un nouveau plus bas (ou les modèles de tête et des épaules, plus bas suivis d'un plus bas). faible. Même les mouvements à court terme reflétés par les chandeliers individuels sont souvent plus hésitants lors des retracements, tandis que les bougies qui se forment lorsque la tendance haussière se renverse sont généralement très longues, avec beaucoup de mouvement et d’élan.

Alors, pourquoi la reconnaissance des retracements est-elle si importante ">

1. Tenez-le pendant toute la vente, ce qui pourrait entraîner des pertes importantes si le retracement se révèle être un renversement de tendance plus important.
2. Vendez et re-achetez si le prix se redresse, ce qui entraînera incontestablement un gaspillage d’argent sur les commissions et les spreads, et peut également entraîner une occasion manquée si le prix se redresse brusquement.
3. Vendre en permanence, ce qui pourrait entraîner une occasion manquée si le prix se rétablissait.

En identifiant correctement le mouvement en tant que retracement ou inversion, vous pouvez réduire les coûts, limiter les pertes et préserver les gains.

Déterminer la portée

Une fois que vous savez identifier les retracements, vous pouvez apprendre à déterminer leur portée.

Les retracements de Fibonacci sont d'excellents outils pour calculer la portée d'un retracement. Utilisez l'outil de retracement de Fibonacci, disponible dans la plupart des logiciels de cartographie, pour tracer une ligne allant du haut vers le bas de la dernière vague d'impulsion.

Retracement de Fibonacci

Les retracements entre 23% et 78% de la vague d’impulsion antérieure sont courants. Cela ne signifie pas que le stock chute de 23%. Cela signifie plutôt que, si les actions sont récemment passées de 10 USD à 5 USD, elles reviendront souvent sur au moins 23% de ce transfert de 5 USD, soit 1, 15 USD. À ce stade, la tendance est toujours à la hausse, en supposant que 15 $ était un nouveau sommet et 10 $, le dernier creux. Si le prix dépasse 10 dollars, la tendance haussière reste intacte, si elle rebondit et atteint un nouveau sommet. S'il ne dépasse pas 15 $ et qu'il recommence à chuter, il est peut-être temps de sortir.

Les niveaux de point pivot sont également couramment utilisés pour déterminer la portée d'un retracement. Etant donné que le prix s'inversera souvent près des niveaux de support et de résistance du point pivot si le prix se maintient au-delà de ce point, cela indique une tendance forte, tandis que caler et inverser signifie le contraire. Les points pivots sont généralement utilisés par les day traders, en utilisant les prix d'hier pour indiquer les zones de résistance du support pour la prochaine journée de négociation.

Si les grandes lignes de tendance supportant la tendance la plus large sont rompues avec un volume élevé, un renversement est alors très probablement en vigueur. Les modèles de graphique et les chandeliers sont souvent utilisés conjointement avec ces lignes de tendance pour confirmer les inversions.

Le graphique suivant montre cela en action. Une tendance à la baisse est en place, mais les prix remontent au-dessus de la ligne de tendance. À ce stade, le prix avait déjà atteint un plus bas. Après la cassure, il y a un petit retracement, mais ensuite le prix pousse plus haut si le volume est élevé. Ce mouvement n'est plus un retracement dans une tendance baissière, mais la vague ascendante a inversé la tendance baissière et la tendance est maintenant à la hausse.

Traiter avec les faux signaux

Même un retracement qui répond à tous les critères décrits dans le tableau ci-dessus peut se transformer en une inversion avec très peu d'avertissement. Le meilleur moyen de vous protéger contre une telle inversion consiste à utiliser des ordres stop-loss.

Idéalement, vous souhaitez réduire votre risque de sortie lors d'un retracement, tout en pouvant sortir rapidement d'une inversion. S'éloigner prend de la pratique, et il est impossible d'avoir raison tout le temps. Parfois, ce qui ressemble à une inversion finira par être un retracement, et ce qui ressemblera à un retracement deviendra une inversion.

En tant que commerçant, faites la différence entre les retracements et les inversions. Sans cette connaissance, vous risquez de partir trop tôt et de manquer des opportunités, de conserver des positions perdues ou de perdre de l'argent et de gaspiller de l'argent en commissions / spreads. En combinant l'analyse technique avec certaines mesures d'identification de base, vous pouvez vous protéger de ces risques et utiliser votre capital commercial plus efficacement.