FNB de consommation discrétionnaire les plus performants en 2018

Les actions de consommation discrétionnaire, parmi celles qui offrent des biens et services souhaitables pour les consommateurs quand elles disposent de moyens suffisants, ont été en mesure de surmonter certaines des pressions à la baisse globales sur le marché boursier à la fin de 2018. Tandis que de nombreux secteurs ont chuté au cours des dernières semaines Au cours de l’année, en raison de tensions commerciales croissantes, d’évènements géopolitiques et bien plus encore, les entreprises de consommation discrétionnaire étaient plus susceptibles que nombre de leurs rivales de voir leurs achats se renforcer. En effet, de nombreux stocks de détail ont plafonné ou même rebondi au cours des derniers jours de l'année en raison de la hausse des dépenses et de la chute d'autres noms de secteurs, ce qui a entraîné une des pires périodes de fin d'année depuis la crise financière.

Cela ne veut pas dire que les titres de consommation discrétionnaire ont globalement bien résisté en 2018. Avec les taux d’intérêt haussiers de la Fed et les ventes en ligne défiant constamment le commerce de détail traditionnel, de nombreux piliers du secteur font face à d’énormes vents contraires. Pour les investisseurs intéressés par une large exposition au secteur de la consommation discrétionnaire, les fonds négociés en bourse (FNB) restent une bonne option. Néanmoins, il est essentiel que les investisseurs choisissent des fonds avec des stratégies appropriées pour s'adapter aux changements du secteur et aux habitudes de consommation des générations plus jeunes.

Nous examinerons ci-dessous les cinq principaux FNB axés sur la consommation discrétionnaire en 2018. Nous examinerons comment ces fonds se comparent à l'indice S & P Consumer Discretionary Select Sector et à la performance des fonds eux-mêmes au cours de l'année.

1. VanEck Vectors Retail ETF (RTH)
Retours des ETF pour 2018: + 2, 46% (contre -1, 00% pour l’indice de référence)

2. FINS discrétionnaires américains iShares Evolved (IEDI)
Retours des ETF pour 2018: + 0, 80% (contre -1, 00% pour l’indice de référence)

3. FNB Invesco Dynamic Media (PBS)
Retours des ETF pour 2018: + 0, 49% (contre -1, 00% pour l’indice de référence)

4. FNB iShares US Consumer Services (IYC)
Retours des ETF pour 2018: +0, 41% (vs -1, 00% pour l’indice de référence)

5. FNB sectoriel sélect de consommation discrétionnaire SPDR (XLY)
Retours des ETF pour 2018: + 0, 06% (contre -1, 00% pour l’indice de référence)

VanEck Vectors Retail ETF
Le FNB VanEck Vectors Retail (RTH) a été le fonds le plus performant du secteur de la consommation discrétionnaire en 2018, générant un rendement global de 2, 46%. Ce fonds suit un indice des 25 plus grandes sociétés de distribution américaines, pondéré par la capitalisation boursière. Ce qui manque au fonds, toutefois, c’est une forte exposition aux sociétés de distribution mondiales, bien qu’il inclue des détaillants américains cotés en bourse et ayant une portée mondiale.

RTH a été lancé en décembre 2011 et porte un ratio de dépenses de 0, 35%. Ses actifs sous gestion atteignent un peu moins de 110 millions de dollars et son volume de négociation quotidien moyen est d’environ 5 millions de dollars.

ETF iShares Evolved à dépenses discrétionnaires aux États-Unis
Avec des rendements de 0, 80% pour 2018, le FNB iShares Evolved Discretionary Spending US (IEDI) a remporté la deuxième place sur notre liste. Ce fonds géré activement suit un indice d'actions américaines de différentes pondérations. Les actions ne sont pas sélectionnées selon les classifications sectorielles traditionnelles, mais plutôt à l'aide d'algorithmes d'apprentissage automatique. En fin de compte, IEDI a tendance à suivre les noms de consommateurs discrétionnaires mais manque de certains médias et sociétés de divertissement.

IEDI a été lancé en mars 2018, ce qui en fait l'un des tout derniers FNB à prendre en compte. Il affiche un ratio de dépenses de 0, 18% et dispose actuellement d’un actif de 5, 05 millions de dollars.

FNB Invesco Dynamic Media
La troisième position sur notre liste revient au FNB Invesco Dynamic Media (PBS), qui a enregistré un rendement global de 0, 49% pour 2018. Comme son nom l'indique, PBS se concentre sur les valeurs de médias américaines. Le fonds sélectionne les noms selon un processus de sélection multifactoriel et les pondère de manière égale mais via un système hiérarchisé. À la fin, PBS a tendance à se concentrer sur les petites entreprises plutôt que sur les grandes, mais il reste l’un des rares FNB axés sur les noms de médias.

PBS a été lancé en juin 2005 et affiche un ratio de dépenses de 0, 63%. Son actif sous gestion s'élève à 50, 7 millions de dollars.

iShares US Consumer Services ETF
Le FNB iShares aux consommateurs aux États-Unis (IYC) est légèrement en queue de pelouse avec un rendement global de 0, 41% pour 2018. IYC suit les sociétés américaines fournissant des services aux consommateurs, y compris les détaillants d’aliments et de médicaments et de nombreux noms liquides de grandes capitalisations. L'indice IYC est pondéré par la capitalisation boursière. Bien qu’il bénéficie généralement d’un suivi important, son ratio de frais d’exploitation est plus élevé que celui d’autres fonds axés sur le même sous-ensemble de sociétés.

IYC a été lancé en juin 2000 et présente un ratio de dépenses de 0, 43%. Au moment de la rédaction de cet article, l'actif sous gestion du fonds s'élève à plus de 839 M $.

SPF Consumer Discretionary Select Sector de SPDR
Bien qu'il soit à peine égal en 2018, le FNB Consumer Discretionary Select Sector de SPDR (XLY) a néanmoins réussi à se hisser à la dernière place de notre liste des meilleures performances de l'année. Des rendements de seulement 0, 06% reflètent à quel point l'espace global du marché ainsi que celui de la consommation discrétionnaire ont été médiocres. XLY suit les actions de consommation discrétionnaire tirées de l'indice S & P 500. Il a tendance à privilégier les sociétés à forte capitalisation et son ratio de frais d'exploitation est bien inférieur à celui de nombreux autres ETF similaires.

XLY a été lancé en décembre 1998 et affiche un ratio de dépenses de seulement 0, 13%. Le fonds gère un actif de plus de 12 milliards de dollars.