Compte géré unifié (UMA)
Un compte géré unifié (UMA) est un compte de placement privé géré de manière professionnelle qui peut inclure plusieurs types de placements, le tout dans un seul compte. Les investissements peuvent inclure des fonds communs de placement, des actions, des obligations et des fonds négociés en bourse. Les comptes gérés unifiés sont souvent rééquilibrés selon un calendrier spécifié.
Comprendre le compte géré unifié (UMA)
Le compte géré unifié est l’une des rares options dont dispose un investisseur fortuné pour gérer ses actifs. Le compte géré unifié est une évolution du compte géré séparément, ce qui est similaire en ce qu'il s'agit d'un compte géré de manière professionnelle qui fait souvent l'objet d'un rééquilibrage. Toutefois, les comptes gérés séparément ne sont généralement pas connus pour la mise en commun de plusieurs investissements et de véhicules de placement ayant des objectifs variés. Les comptes gérés séparément constituent une alternative de placement à valeur nette élevée, généralement proposée par un gestionnaire de portefeuille, qui se concentre généralement sur une stratégie ciblée gérée comme un compte séparé pour l'investisseur. Si un investisseur souhaitait investir dans plusieurs stratégies, il devrait probablement ouvrir plusieurs comptes gérés séparément.
Un compte géré unifié constitue souvent une meilleure alternative pour un investisseur cherchant à combiner plusieurs investissements. L'UMA évite d'avoir plus d'un compte et peut regrouper tous les actifs d'un investisseur dans un seul compte.
Investir dans un compte géré unifié
Les comptes gérés unifiés sont généralement proposés par les mêmes banques et sociétés de courtage que des comptes gérés séparément. Leur offre s'est également élargie pour inclure les conseillers en placement inscrits et les gestionnaires de patrimoine privés. La technologie a joué un rôle moteur dans leur expansion. Un fournisseur de compte géré unifié a une responsabilité fiduciaire globale beaucoup plus grande, dans la mesure où il sert de surveillant pour une multitude d’investissements pouvant inclure des positions sur actions, des plans d’options d’achat d’actions pour les employés, la gestion de comptes séparés par des tiers, etc.
Les fournisseurs UMA travaillent avec des investisseurs fortunés pour intégrer tous les actifs d'un client. Une fois que les actifs ont été agrégés, un fournisseur UMA travaillera avec le client de différentes manières. Le fournisseur UMA peut examiner le portefeuille total pour un plan complet. La planification de compte UMA peut inclure une stratégie de superposition qui cherche à gérer le portefeuille à partir d’une approche de diversification de répartition d’actif ciblée. Les fournisseurs UMA offrent également aux investisseurs de nouvelles options avec les sociétés affiliées et des produits dans lesquels un investisseur peut vouloir investir au fil du temps. Un fournisseur UMA analyse souvent le portefeuille pour le mettre en conformité avec la théorie de portefeuille moderne, compte tenu de la frontière efficace et globale créée par les actifs combinés. Les options alternatives d'un fournisseur UMA peuvent aider un client à mieux aligner son portefeuille global afin d'optimiser le rapport risque / rendement.
Les fournisseurs UMA offrent également aux clients à valeur nette élevée des rapports plus rationalisés sur leurs investissements avec un support accru pour une planification fiscale complète. Les fournisseurs UMA travaillent également avec les clients pour déterminer un calendrier de rééquilibrage adapté à leur stratégie globale d’investissement.
Les normes UMA varient d’un fournisseur à l’autre et les investisseurs signent généralement un accord détaillant la gestion du compte, ses frais, ainsi que la structure et les investissements autorisés. Les investisseurs UMA paient généralement des frais de gestion annuels basés sur le total des actifs sous gestion. Les frais baissent généralement avec des actifs sous gestion plus importants et peuvent aller de 1, 50% par an à 0, 30%.
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