4 façons d'utiliser les FNB dans votre portefeuille

Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent une innovation en matière d’investissement combinant les meilleures caractéristiques des fonds communs de placement indiciels avec la flexibilité de négociation de titres individuels. Les ETF offrent une diversification, des ratios de frais faibles et une efficacité fiscale dans un investissement flexible pouvant être adapté à de nombreux objectifs. Toutefois, pour tirer pleinement parti des véritables avantages d’un placement dans les FNB, vous devez les utiliser de manière stratégique.

1. Placement indiciel avec des FNB

D'un point de vue stratégique, l'utilisation première et la plus évidente des ETF est un outil permettant d'investir dans des indices de marché généraux. Du côté des actions, il existe des ETF reflétant l’indice S & P 500, le Nasdaq 100, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et presque tous les autres indices de marché importants. Sur le plan des titres à revenu fixe, il existe des FNB qui suivent divers indices d’obligations à long terme et à court terme, notamment le Lehman 1-3 Years, le Lehman 20-Year Treasury et le Lehman Aggregate Bond Index.

En utilisant les ETF pour couvrir les principaux secteurs du marché, vous pouvez rapidement et facilement constituer un portefeuille indiciel peu coûteux et largement diversifié. Avec seulement deux ou trois FNB, vous pouvez créer un portefeuille qui couvre la quasi-totalité du marché des actions et une grande partie du marché des titres à revenu fixe. Une fois les transactions terminées, vous pouvez simplement vous en tenir à une stratégie d’achat et de conservation, comme vous le feriez avec tout autre produit indiciel, et votre portefeuille évoluera de pair avec son indice de référence.

2. Gérer activement un portefeuille à long terme avec des FNB

De la même manière, vous pouvez créer un portefeuille largement diversifié tout en choisissant une stratégie de gestion active au lieu de simplement acheter et détenir afin de suivre les principaux indices (gestion passive). Bien que les FNB eux-mêmes soient des fonds indiciels (ce qui signifie qu'il n'y a pas de gestion active de la part du gestionnaire de portefeuille supervisant le portefeuille), cela n'empêche pas les investisseurs de gérer activement leurs avoirs. Par exemple, disons que vous croyez que les obligations à court terme sont conçues pour une ascension fulgurante; vous pouvez vendre vos positions sur le marché obligataire en général et acheter plutôt un FNB spécialisé dans les émissions à court terme. Vous pouvez également faire de même pour vos attentes en matière d'actions.

Bien entendu, les principaux indices boursiers ne représentent qu’une partie des nombreuses opportunités d’investissement offertes par les ETF. Si votre portefeuille de base est déjà en place, vous pouvez augmenter votre portefeuille avec des FNB plus spécialisés, qui vous permettront d'accéder à un large éventail d'opportunités d'investissement à petite capitalisation, sectorielles, de matières premières, internationales, de marchés émergents et autres. Il existe des ETF qui suivent les indices dans à peu près tous les domaines, y compris la biotechnologie, les soins de santé, les REIT, l’or, le Japon, l’Espagne et plus encore.

En ajoutant de petites positions dans ces positions de niche à votre répartition d'actif, vous ajoutez un complément plus agressif à votre portefeuille. Une fois encore, vous pouvez acheter et conserver pour créer un portefeuille à long terme, mais vous pouvez également utiliser des techniques de négociation plus actives. Par exemple, si vous pensez que les FPI sont sur le point de s'effondrer et que l'or va monter, vous pouvez échanger votre position de FPI contre de l'or en quelques instants à tout moment de la journée de négociation.

3. Négociation active avec les FNB

Si la gestion active d'un portefeuille à long terme n'est pas assez épicée pour vos goûts, les ETF peuvent toujours être le bon goût pour votre palette. Bien que les investisseurs à long terme évitent les stratégies actives et de négociation à la journée, les ETF sont le véhicule idéal si vous recherchez un moyen de pénétrer fréquemment dans un marché entier ou dans un créneau particulier. Comme les ETF se négocient en intraday, comme les actions ou les obligations, ils peuvent être achetés et vendus rapidement en fonction des mouvements du marché. Contrairement à de nombreux fonds communs de placement, les FNB n’imposent aucune pénalité lorsque vous les vendez sans les conserver pendant une période déterminée.

S'il est vrai que vous devez payer une commission chaque fois que vous négociez des FNB, si vous êtes conscient de ce coût et que la valeur en dollars de votre transaction est suffisamment élevée, il s'agit d'une valeur nominale.

De plus, étant donné que les FNB se négocient en infrajournalier, ils peuvent être achetés à découvert ou vendus à découvert, utilisés dans des stratégies de couverture et achetés sur marge. Si vous pouvez penser à une stratégie pouvant être mise en œuvre avec une action ou une obligation, cette stratégie peut être appliquée avec un ETF - mais au lieu de négocier l'action ou l'obligation émise par une seule société, vous négociez un marché ou un segment de marché entier.

4. Investir dans des FNB

Pour les investisseurs qui préfèrent les investissements basés sur des commissions plutôt que les transactions à commission, les ETF font également partie de divers programmes intégrés. Bien que les produits enveloppants ETF en soient encore à leurs balbutiements, il y a fort à parier que d'autres vont bientôt arriver.

Le résultat final

Dans l’ensemble, les FNB sont pratiques, rentables, fiscalement avantageux et flexibles. Ils sont faciles à comprendre et à utiliser. Ils gagnent en popularité à un rythme tel que certains experts s’attendent à ce qu’ils surpassent un jour la popularité des fonds communs de placement. Si les FNB n'ont pas encore trouvé leur place dans votre portefeuille, il y a de bonnes chances qu'ils le fassent à l'avenir.