Débuter avec les filtres de stock

La sélection de bons stocks n'est pas facile. Le volume considérable d'entreprises rend difficile la mise à zéro sur un bon stock et les volumes de données sur Internet ne facilitent pas les choses. En fait, il est difficile de trier les informations utiles de toutes les données sans valeur. Heureusement, une analyse de stock peut vous aider à vous concentrer sur les actions qui répondent à vos normes et à votre stratégie.

Les filtreurs d'actions sont des filtres efficaces lorsque vous avez une idée précise du type de sociétés dans lesquelles vous souhaitez investir. Aux États-Unis seulement, des milliers d’actions sont cotées en bourse; il est tout simplement impossible de les suivre toutes seules. Un cribleur d'actions limite l'exposition aux seuls stocks qui répondent à vos paramètres uniques. Dans cet article, nous examinons ce qu'est un cribleur d'actions et comment il peut fonctionner pour vous.

Points clés à retenir

• Le filtrage des stocks est le processus de recherche d’entreprises répondant à certains critères financiers.
• En répondant à une série de questions et en entrant vos critères de recherche, les agents de contrôle vous fournissent une liste des actions répondant à vos besoins.
• Certains des meilleurs filtres gratuits sur le Web incluent ceux proposés par Yahoo! Finance, StockFetcher, Moulin à cartes, Zacks, Stock Rover, Google Finance et FinViz.
• Assurez-vous de prendre les résultats de la sélection dans un premier temps et n'oubliez pas de faire vos propres recherches.

Comment fonctionnent les cribleurs

Les day traders utilisent généralement des contrôleurs d’actions pour les aider à choisir les actions qui méritent leur attention parmi les milliers disponibles sur les marchés mondiaux. Vous pouvez utiliser ces mêmes outils pour vous aider à prendre de meilleures décisions concernant les actions dans lesquelles vous investissez.

Le filtrage des stocks est le processus de recherche d’entreprises répondant à certains critères financiers. Un cribleur de stock a trois composants:

• Une base de données d'entreprises
• Un ensemble de variables
• Un moteur de filtrage qui recherche les entreprises qui satisfont à ces variables et génère une liste de correspondances

Utiliser un écran est assez facile. Tout d'abord, vous répondez à une série de questions. Ils peuvent inclure les éléments suivants:

• Aimez-vous les actions à grande ou à petite capitalisation?
• Êtes-vous à la recherche de cours record ou de sociétés dont les cours ont chuté?
• Quelle fourchette pour le ratio cours / bénéfice (P / E) est acceptable pour vous?
• Vous recherchez des actions dans un secteur particulier?

Les bons filtres vous permettent d'effectuer une recherche en utilisant à peu près n'importe quelle mesure ou critère de votre choix. Lorsque vous avez fini de saisir vos réponses, vous obtenez une liste des actions répondant à vos besoins.

En se concentrant sur les facteurs mesurables affectant le prix d'une action, les contrôleurs d'actions aident leurs utilisateurs à effectuer des analyses quantitatives. En d'autres termes, la sélection se concentre sur des variables tangibles telles que la capitalisation boursière, le chiffre d'affaires, la volatilité et les marges bénéficiaires, ainsi que sur des ratios de performance tels que le ratio P / E ou le ratio dette / fonds propres. Pour des raisons évidentes, vous ne pouvez pas utiliser un outil de sélection pour rechercher une entreprise qui fabrique, par exemple, les meilleurs produits.

Options de filtrage

Certains des meilleurs filtres gratuits sur le Web incluent ceux proposés par Yahoo! Finance, StockFetcher, Moulin à cartes, Zacks, Stock Rover, Google Finance et FinViz. Ils offrent tous aux utilisateurs une série de filtres de base et avancés.

De nombreux cribleurs d'actions proposent des services de base et avancés, ou gratuits et premium.

Les filtres de base ont un ensemble prédéterminé de variables dont vous définissez les valeurs comme critères. Par exemple, l'une des variables du filtre de base FinViz filtre les actions par capitalisation boursière, vous permettant de rechercher des sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure ou supérieure à 300 millions de dollars.

Bien qu'il existe de bons filtres gratuits, si vous souhaitez utiliser les technologies les plus récentes et les meilleures, vous devrez probablement vous abonner à un service de contrôle.

Utilisation de filtres personnalisables

Pour illustrer le fonctionnement des filtres, examinons un exemple utilisant le filtre gratuit de FinViz. Supposons que nous recherchions une entreprise de vêtements cotée à la Bourse de New York (NYSE), dont le ratio C / B était inférieur à 25, dont le BPA a augmenté de plus de 10% au cours des cinq dernières années et dont le ratio dette / fonds propres rapport supérieur à 0, 1. Avant l'âge d'Internet, la recherche d'entreprises répondant à tous ces critères aurait été une entreprise de grande envergure. En fait, cela aurait pu prendre des jours. Avec un examen, c'est tellement plus facile.

Voici à quoi ressemble le visionneur sur FinViz:

Une fois que nous avons entré ces critères dans la liste de sélection, il nous indique les entreprises qui le font à travers chacun des filtres de notre recherche. Un point important à noter est que ces chiffres étaient corrects au moment de la recherche, mais sont susceptibles de changer continuellement à mesure que les cours des actions fluctuent et que de nouvelles données financières sont rapportées.

Maintenant que nous avons les résultats de l'écran des stocks, nous avons un candidat qui mérite d'être approfondi. Autrement dit, si nous avons confiance en nos critères et en les valeurs que nous choisissons pour eux. Les sociétés que le filtrage nous a fournies ne sont aussi utiles que les critères de recherche que nous avons saisis. Il est également important de se rappeler que l'écran n'est pas l'analyse en soi. L'écran ne peut pas garantir que la société qui a défini tous nos critères est le meilleur achat. Nous devons donc aller plus loin pour en savoir plus.

Savoir quoi dépister

Le grand défi de l'utilisation des filtres consiste à savoir quels critères utiliser pour votre recherche. Les centaines de variables rendent les possibilités de différentes combinaisons presque illimitées.

Les agents de contrôle sont extrêmement flexibles, mais si vous ne savez pas ce que vous recherchez ou pourquoi, ils ne peuvent pas faire grand chose pour vous. Pour aider les investisseurs, certains sites ont des écrans de stock prédéfinis, dans lesquels leurs variables sont déjà entrées.

Les sites suivants offrent certains des meilleurs écrans prédéfinis (ce ne sont que quelques exemples de ce qui existe):

• Yahoo! Finance: Ce site comprend trois écrans prédéterminés: les grandes capitalisations sous-évaluées, les gains journaliers et, le plus notable, les ancres de portefeuille. Les critères de recherche de chaque écran prédéterminé sont clairement expliqués afin que vous puissiez comprendre les principes sous-jacents des écrans.
• MSN Money: Celui-ci comprend une série d’écrans populaires qui peuvent ensuite être filtrés et triés par catégorie.
• FinViz: cet écran comprend un menu déroulant de signal qui filtre pour des critères tels que les plus gros gagnants, les achats récents d’initiés et les wedges.

Attention à ces limitations

Bien qu'ils constituent des outils utiles, les agents de contrôle des stocks ont certaines limites. Voici quelques points à garder à l’esprit:

• La plupart des filtres de stock n'incluent que des facteurs quantitatifs. Il reste encore de nombreux facteurs qualitatifs à garder à l’esprit. Aucun outil de filtrage ne fournit d'informations sur des éléments tels que les actions en justice en cours, les problèmes de main-d'œuvre ou les niveaux de satisfaction des clients.
• Les contrôleurs utilisent des bases de données qui se mettent à jour selon des calendriers différents. Toujours vérifier la pertinence et l'actualité des données. Si les données d'un analyseur ne sont pas à jour, votre recherche pourrait ne pas avoir de sens.
• Surveillez les angles morts spécifiques à l'industrie. Par exemple, si vous recherchez des évaluations à faible P / E, ne vous attendez pas à voir apparaître beaucoup d’entreprises de technologie.

Quelques autres choses génériques à surveiller avec ces filtres. Certaines des versions gratuites sont accompagnées de publicités, ce qui n'est pas sans rappeler beaucoup d'autres sites. Ils doivent gagner de l'argent d'une manière ou d'une autre, mais l'investissement est bon. Mais si vous êtes prêt à débourser quelques dollars, la plupart d'entre eux proposent des options premium qui peuvent supprimer les publicités. La plupart des abonnements payants offrent de meilleurs avantages, tels que des graphiques., citations en temps réel et alertes par courrier électronique.

Faire votre recherche

Bien qu'il existe d'excellents outils tels que les agents de contrôle des stocks pour vous simplifier la vie au maximum, vous ne devez vous rappeler qu'une chose: rien ne vaut la recherche personnelle. Juste parce qu’un cribleur d’actions vous fournit une liste d’actions correspondant à vos critères de recherche, prenez-le avec un grain de sel, comme tout conseil en investissement que vous recevez.

Comme mentionné ci-dessus, ces personnes ne seront pas nécessairement au courant des informations qui affectent certaines sociétés. Utilisez donc les résultats de la sélection des stocks comme point de départ simple et travaillez à partir de là. Assurez-vous de lire certaines des questions qui touchent les entreprises répertoriées dans les résultats d'analyse, telles que les actualités juridiques ou économiques - tout ce qui peut altérer les résultats de l'entreprise. Vous pouvez utiliser ces informations avec les résultats de l'analyse pour prendre de meilleures décisions, plus éclairées, concernant vos investissements. Le fait de pouvoir utiliser les outils avec les recherches disponibles fera de vous un meilleur commerçant.

Le résultat final

N'oubliez pas que les agents de contrôle des actions ne sont pas la pilule magique pour la sélection des actions. Rien ne remplacera jamais les bonnes recherches démodées à l'ancienne. Cependant, les écrans peuvent être un bon point de départ pour votre processus de recherche car ils peuvent vous faire gagner du temps et réduire vos options à un groupe plus gérable.