Formulaire SEC N-14
Le formulaire N-14 de la SEC est un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui peut être utilisé par toutes les sociétés de gestion et de développement, au sens de la section 2 a) (48) de la loi de 1940 sur les sociétés de placement, enregistrer certains types de transactions en vertu de la Securities Act of 1933. Ces transactions comprennent celles spécifiées dans la Securities Act; une fusion dans laquelle le vote ou le consentement des porteurs de titres de la société en cours d'acquisition n'est pas requis; une offre d'échange contre des titres de l'émetteur ou d'une autre personne; une offre publique ou une revente publique de tout titre acquis dans le cadre d'une offre enregistrée sur le formulaire N-14; ou toute combinaison de ces transactions.
Le formulaire N-14 de la SEC ne doit pas être confondu avec le formulaire N-14 de Citoyenneté et Immigration des États-Unis (USCIS), qui est utilisé pour demander des informations à un candidat à la citoyenneté pendant le processus de naturalisation.
Le formulaire N-14 de la SEC et le formulaire N-14 (USCIS) sont deux documents différents ayant des objectifs différents.
Comprendre le formulaire SEC N-14
Le formulaire N-14 de la SEC est également connu sous le nom de "Déclaration d'enregistrement en vertu de la Securities Act of 1933". Le formulaire N-14 de la SEC est nécessaire afin de fournir aux investisseurs les informations financières et sociétés importantes dont ils ont besoin pour prendre une décision éclairée quant à l’investissement ou non dans la société. Le formulaire N-14 de la SEC sert également à empêcher les déclarations inexactes, les comportements trompeurs et autres fraudes lors de la vente de titres.
La partie A, le prospectus, contient une explication simple et directe du type de fonds ou de compte séparé; la transaction proposée; la structure de frais et les composantes de risque de l'investissement; informations sur le déclarant; informations sur la société acquise, informations de vote; des informations sur les intérêts de certaines personnes et experts; et des informations supplémentaires nécessaires à la réoffre des personnes réputées être des preneurs fermes. La partie B contient des informations supplémentaires sur le déclarant, la société acquise et les états financiers.
Les informations fournies dans le formulaire N-14 de la SEC et dans d’autres documents doivent être exactes. La SEC ne peut garantir l'exactitude des informations contenues dans les déclarations des entreprises, mais elle peut intenter des actions en justice contre les entreprises qui se sont montrées fausses dans leurs déclarations ou qui, d'une autre manière, n'ont pas fourni d'informations précises aux investisseurs. Si les investisseurs subissent des pertes en raison des déclarations trompeuses d'une société, ils peuvent éventuellement récupérer certaines de ces pertes.
Le formulaire N-14 de la SEC et ses prospectus associés deviennent des documents publics peu de temps après leur dépôt auprès de la SEC. Toutes les sociétés étrangères et nationales sont tenues de déposer le formulaire SEC N-14 par voie électronique. Les investisseurs ont ensuite la possibilité d’accéder au formulaire et aux prospectus associés, ainsi qu’aux dépôts d’autres sociétés, via la base de données EDGAR.
Les offres de titres ne doivent pas toujours être inscrites auprès de la SEC; certains sont exemptés. Les offres exonérées comprennent les offres privées disponibles uniquement à un nombre limité d'investisseurs individuels ou institutionnels; offres intra-étatiques; petites offrandes; et offres municipales, étatiques ou fédérales. Exempter certaines offres de l'obligation d'enregistrement est un moyen de réduire le coût pour les sociétés qui fournissent des valeurs mobilières au public en leur offrant davantage de possibilités de constituer un capital.
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