Plan 401 (k) et plan 457: quelle est la différence?

Les régimes 401 (k) et 457 régimes sont deux types de régimes d’épargne-retraite à avantage fiscal sanctionnés par l’IRS. En tant que régimes avantageux sur le plan fiscal, les participants sont autorisés à déposer de l’argent avant impôt, lequel est ensuite autorisé à être composé sans être imposé jusqu’à ce qu’il soit retiré.

Ces comptes d’épargne-retraite ont été conçus pour servir de pied au célèbre tabouret à trois pieds de la retraite: retraite professionnelle, sécurité sociale et épargne-retraite personnelle. Cependant, à mesure que les retraites sur le lieu de travail deviennent obsolètes, l’épargne-retraite personnelle est devenue le principal régime de retraite de la plupart des gens, aux côtés de la sécurité sociale.

Les plans 401 (k) et 457 plans fonctionnent de la même manière, la principale différence étant de savoir qui est autorisé à participer à chacun d’eux.

Plans 401 (k)

Les régimes 401 (k) sont proposés par des employeurs privés à but lucratif et par certains employeurs à but non lucratif. Les régimes 401 (k) sont le type le plus courant de régime de retraite à cotisations définies. Les régimes 401 (k) sont considérés comme des régimes de retraite qualifiés et sont donc soumis à la loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA).

Les employeurs qui parrainent des régimes 401 (k) peuvent verser des cotisations de contrepartie ou non facultatives au régime au nom des employés éligibles. Les revenus d'un régime 401 (k) s'accumulent avec un report d'impôt. Les régimes 401 (k) offrent un menu d’options de placement présélectionnées par le promoteur et les participants choisissent comment investir leur argent. Les régimes prévoient un plafond de cotisation annuel maximal de 19 000 $ à compter de 2019. Les deux régimes prévoient pour les employés âgés de plus de 50 ans une disposition de «rattrapage» qui autorise des cotisations additionnelles pouvant atteindre 6 000 $.

Les retraits prématurés d'un 401 (k) avant l'âge de 59 ans et demi entraînent une pénalité fiscale supplémentaire de 10%. Les participants au régime peuvent effectuer des retraits anticipés d’un 401 (k) au titre des «difficultés financières», qui sont définis par chaque plan 401 (k).

457 plans

Les régimes 457 (b) sont des régimes de retraite des employés bénéficiant d'avantages fiscaux et approuvés par l'IRS, proposés par les employeurs des États et des administrations publiques locales ainsi que par certains employeurs à but non lucratif. Ils font partie des formes de régimes de retraite à cotisations définies les moins répandues.

En tant que régimes à cotisations définies, les régimes 401 (k) et 457 sont financés lorsque les employés cotisent au moyen de retenues salariales; Les participants à chaque régime réservent un pourcentage de leur salaire à leur compte de retraite. Ces fonds sont transférés sur le compte de retraite sans être imposés, à moins que le participant n'ouvre un compte Roth et que toute augmentation ultérieure dans les comptes ne soit pas imposée.

En 2019, 457 régimes avaient un plafond de cotisation annuel maximal de 19 000 $. Pour les employés âgés de plus de 50 ans, les deux régimes contiennent une disposition de "rattrapage" qui permet des contributions supplémentaires pouvant atteindre 6 000 $. Les cotisations à chaque régime donnent droit à un "crédit d'impôt de l'épargne". Il est possible de contracter des emprunts auprès des régimes 401 (k) et 457.

457 régimes, cependant, sont un type de régime de retraite non admissible, avantageux sur le plan fiscal, et ne sont pas régis par l'ERISA. Les règles ERISA ne s’appliquant pas à 457 comptes, l’IRS n’impose pas de pénalité de «retrait prématuré» à 457 participants qui effectuent des retraits avant l’âge de 59 ans et demi. Les retraits sont toujours soumis à l'impôt sur le revenu normal.

457 plans comportent une disposition de «double limite de rattrapage» que les plans 401 (k) n'ont pas. Cette disposition est conçue pour permettre aux participants qui approchent de la retraite de compenser les années au cours desquelles ils n'ont pas cotisé au régime mais étaient admissibles à le faire.

Dans les bonnes conditions, un participant à un régime 457 peut être en mesure de cotiser jusqu'à 38 000 $ à son régime en un an.

Bien que les deux régimes permettent des retraits anticipés, les conditions requises pour l’éligibilité au retrait anticipé sont différentes. Avec 457 comptes, les distributions de difficultés sont autorisées après une "urgence imprévisible", qui doit être spécifiquement définie dans la langue du plan.

Les plans 457 du gouvernement public et les plans 457 à but non lucratif permettent aux entrepreneurs indépendants de participer. Les entrepreneurs indépendants ne sont toutefois pas éligibles pour participer aux plans 401 (k).

Considérations particulières

Étant donné que 457 régimes sont des régimes de retraite non qualifiés, il est possible de cotiser simultanément aux régimes 401 (k) et 457. Plusieurs grands employeurs du gouvernement offrent les deux régimes. Dans de tels cas, le participant commun est en mesure de contribuer des montants maximum pour les deux.

Clé à emporter

• Les régimes 401 (k) et 457 sont tous deux des régimes d’épargne-retraite à avantages fiscaux.
• Les régimes 401 (k) sont proposés par des employeurs privés, tandis que 457 plans sont proposés par les gouvernements des États et les administrations locales, ainsi que par certaines organisations à but non lucratif.
• Les deux plans sont très similaires, mais comme 457 plans ne sont pas régis par l'ERISA, certains aspects tels que les contributions de rattrapage, les retraits anticipés et les distributions de difficultés sont traités différemment.

Aperçu du conseiller

Emma Muhleman, CFA, CPA
Ascend Investment Partners, Grand Caïman, Californie

Les deux régimes permettent aux employés d'économiser de l'argent pour leur retraite en déduisant du revenu avant impôt que les employés y cotisent, qui est ensuite investi et imposé uniquement lors du retrait à la retraite, moment auquel le taux d'imposition du revenu ordinaire du retraité est appliqué.

Étant donné que nous n’avons pas de gains actifs à la retraite, notre taux d’imposition ordinaire est généralement très faible par rapport à un taux beaucoup plus élevé lorsque nous faisons encore partie de la population active. Par conséquent, le report d'impôt associé aux régimes 401 (k) s et 457 peut permettre des économies d'impôt significatives. La principale différence entre les deux concerne les règles de distribution. 457 régimes permettent aux particuliers de retirer rapidement des fonds sans avoir à payer la pénalité de retrait anticipé de 10% imposée aux titulaires de régimes 401 (k), mais uniquement dans le cas où ils changeraient d’employeur.