Impôt sur les gains en capital 101

Il est facile de se laisser prendre par le choix des investissements et d’oublier les conséquences fiscales de vos stratégies, notamment l’impôt sur les gains en capital. Après tout, choisir le bon stock ou le meilleur fonds commun de placement est assez difficile sans se soucier des rendements après impôt. La même chose est vraie lorsque vous investissez dans d'autres types de biens immobilisés, tels que votre maison.

Toutefois, si vous voulez vraiment obtenir les meilleures performances, vous devez tenir compte de l’impôt que vous payez sur les bénéfices provenant de la vente de vos investissements, qu’il s’agisse de valeurs mobilières, de biens immobiliers ou d’autres immobilisations. L'intégration de cette taxe dans votre stratégie de gestion financière - et le choix du moment où elle se produira - est essentielle pour tirer le meilleur parti de vos investissements. Nous examinons ici l’impôt sur les gains en capital et les moyens d’ajuster vos stratégies de placement afin de réduire au minimum les impôts que vous payez.

Points clés à retenir

• Un gain en capital survient lorsque le prix de vente d'un actif est supérieur à son prix d'achat.
• Aux fins de l'impôt, un profit n'est «réalisé» que lorsque le titre qui s'est apprécié est vendu.
• Pour que l’impôt sur les plus-values ​​à long terme, généralement plus favorable, soit applicable, vous devez posséder un actif pendant plus d’un an avant de le vendre.
• En raison de la loi sur la réduction des impôts et la création d'emplois, votre taux d'imposition des gains en capital à long terme est désormais basé sur votre revenu, et non sur votre tranche d'imposition.
• Pour minimiser ou éviter les impôts sur les gains en capital: investissez à long terme, utilisez des régimes de retraite avantageux, compensez les gains en capital par des pertes en capital, surveillez vos périodes de détention et choisissez votre base.

Gains en capital: l'essentiel

Un gain en capital survient lorsque le prix de vente d'un actif est supérieur à son prix d'achat. Exprimé sous forme d'équation, cela signifie:

Gain en capital = Prix de vente − Prix d'achat \ begin {aligné} & \ text {Gain en capital} = \ text {Prix de vente} - \ text {Prix d'achat} \\ \ end {aligné} Gain en capital = Prix de vente − Achat Prix

Tout comme les percepteurs d’impôts veulent une réduction de votre revenu (impôt sur le revenu), ils souhaitent également une réduction lorsque vous réalisez un profit sur vos investissements. Cette réduction correspond à l’impôt sur les gains en capital.

À des fins fiscales, il est important de comprendre la différence entre les gains réalisés et les gains non réalisés. Un gain n'est réalisé que lorsque le titre apprécié est vendu. Supposons, par exemple, que vous achetiez des actions dans une entreprise et que votre investissement augmente régulièrement de 15% pendant un an. En fin d'année, vous décidez de vendre vos actions. Bien que votre investissement ait augmenté depuis le jour où vous avez acheté les actions, vous ne réaliserez aucun gain avant de les avoir vendues.

Si le prix de l'actif que vous avez acheté avait diminué, le résultat serait une perte en capital au lieu d'un gain en capital.

En règle générale, vous ne payez aucun impôt avant d'avoir réalisé un profit. Après tout, vous devez recevoir l’argent généré par la vente d’au moins une partie de votre investissement pour payer tous les impôts.

Quels actifs reçoivent le traitement des gains en capital?

L'impôt que vous payez sur un gain en capital dépend de la durée pendant laquelle vous avez détenu l'actif avant de le vendre. Bien qu'une augmentation lorsque vous vendez soit un gain en capital - et vous devrez payer des impôts sur ce gain -, ce que vous devez ne peut pas être appelé un impôt sur les gains en capital, selon la durée pendant laquelle vous avez détenu l'actif (voir "Périodes de détention", ci-dessous).

Cela fait une différence, car le taux d'imposition des gains en capital est souvent inférieur au taux que vous verseriez sur un revenu ordinaire, ce qui peut en faire une catégorie plus souhaitable pour les revenus de placement. Sachez toutefois que tous les actifs ne sont pas éligibles pour cet avantage.

Pour que le traitement des gains en capital s'applique, vous devez d’abord vous assurer que vous avez affaire à un actif immobilisé. De toute évidence, les actions, les obligations, les bijoux, les collections de pièces de monnaie et votre maison sont des immobilisations.

Mais la loi ne traite pas les gains en capital de toutes vos immobilisations, notamment:

• Votre inventaire d'entreprise
• Propriété commerciale dépréciable

Sont également exclus du traitement des gains en capital certains éléments (actifs non capitaux) que vous créez ou avez produits pour vous:

• Droits d'auteur; une composition littéraire, musicale ou artistique; une lettre; un mémorandum; ou une propriété similaire (p. ex. brouillons de discours, enregistrements, transcriptions, manuscrits, dessins ou photographies)
• Un brevet, une invention, un modèle ou un dessin (breveté ou non); également une formule secrète ou un procédé vendu après 2017

Avoirs à court terme et à long terme

Comme mentionné ci-dessus, même si l'actif est éligible pour le traitement des gains en capital, le temps depuis lequel vous le possédez avant la vente affecte la manière dont vous serez taxé. Pour utiliser les taux de gains en capital à long terme favorables, les immobilisations doivent être détenues pendant plus d'un an.

Tous les gains sur des actifs détenus depuis un an ou moins sont des gains en capital à court terme, qui sont imposés au taux de revenu ordinaire. Aux États-Unis, le système fiscal est conçu pour profiter aux investisseurs à long terme. Les investissements à court terme sont presque toujours taxés à un taux plus élevé que les investissements à long terme.

Exemple de fonctionnement de la taxe sur les gains en capital

Supposons que vous ayez acheté 100 actions XYZ à 20 USD par action et que vous les ayez vendues plus d’un an plus tard à 50 USD par action. Supposons également que vous tombiez dans la catégorie de revenu (voir "Ce que vous allez devoir", ci-dessous) dans laquelle le gouvernement impose vos gains à long terme à 15%. Le tableau ci-dessous récapitule les effets de vos gains sur les actions XYZ.

Oncle Sam met la main sur 450 $ de vos bénéfices.

Ne vous plaignez pas trop: si vous aviez détenu le titre pendant moins d'un an (gain en capital à court terme), votre profit aurait été imposé au taux de votre impôt sur le revenu ordinaire, qui peut aller jusqu'à 35% pour les personnes dont l'impôt sur les plus-values ​​à long terme est de 15%, sans compter les impôts supplémentaires de l'Etat.

Notez à nouveau que vous ne payez l’impôt sur les gains en capital que lorsque vous avez vendu votre investissement ou vos biens immobiliers et que vous avez réalisé un profit. Avoir un taux d'imposition inférieur à ce que vous payez avec un revenu ordinaire, c'est pourquoi être admissible à l'impôt sur les gains en capital peut être si bénéfique pour les contribuables.

Composer en perdant: Quand un gain en capital est une perte

Les investisseurs à court terme négocient souvent de cette façon parce qu’ils croient qu’un négoce actif leur permettra de gagner plus sur leurs investissements. Et cela pourrait bien être vrai, au début. Toutefois, si vous achetez et vendez des actions tous les deux ou trois mois, vous réduisez la valeur potentielle de vos revenus: au lieu de les laisser composer, vous perdez une partie de vos revenus au profit du taux d’impôt le plus probable. le revenu. Même si vous attendez que vos bénéfices soient imputés au taux d’imposition des plus-values ​​moins élevé, vous pouvez toujours obtenir moins lorsque vous vendez à profit que lorsque vous conservez vos actions.

Pourquoi? En raison de la composition, le phénomène des bénéfices réinvestis générant plus de bénéfices, les gains en capital de 450 USD pourraient potentiellement valoir davantage si vous ne vendiez jamais les actions mais que vous les investissiez. Encore une fois, tout cela se résume à la différence entre un gain non réalisé et un gain réalisé.

Pour démontrer, comparons les conséquences fiscales au rendement d'un investisseur à long terme et d'un investisseur à court terme, en supposant un taux d'imposition des gains en capital de 20%.

• L’investisseur à long terme se rend compte que, année après année, il peut obtenir un rendement annuel moyen de 10% en investissant dans des fonds communs de placement et quelques actions de premier ordre.
• L'investisseur à court terme n'est pas un day trader, mais il aime bien effectuer des transactions. juste le temps nécessaire pour que les gains en capital soient traités sur leurs gains, convaincue qu'en négociant fréquemment leur compte, ils peuvent obtenir un gain moyen de 12% par an.

Voici leur performance globale après impôt après 30 ans.

Parce que notre opérateur à court terme a fini par consacrer beaucoup d’argent à l’impôt, notre investisseur à long terme, qui a permis à tous de leur investissement pour continuer à gagner de l’argent, ils ont rapporté près de 20 000 dollars de plus, alors même que leur taux de rendement était inférieur.

Si les deux avaient eu le même taux de rendement, la différence serait encore plus stupéfiante. En fait, avec un taux de rendement de 10%, l'investisseur à court terme n'aurait gagné que 80 000 $ après impôts.

De plus, si le négociant à court terme avait vendu des avoirs détenus depuis un an ou moins, ce bénéfice de 1 200 USD aurait probablement été soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire à 35% ou 37%, selon son revenu cette année-là, perdant ainsi 420 ou 444 USD. vs 240 $ en taxes.

Effectuer des changements constants dans les placements, entraînant des paiements élevés d’impôt sur les plus-values ​​et de commissions, est appelé «barattage». Des gestionnaires de portefeuille et des courtiers peu scrupuleux ont été accusés de déstabilisation ou de négociation excessive du compte d'un client pour augmenter les commissions, même si cela réduit les rendements.

Taux de gains en capital

Alors que les taux d'imposition des particuliers sur le revenu ordinaire sont de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% et 37%, les taux de plus-value à long terme sont imposés à des taux différents, généralement plus bas. Les taux de base des gains en capital sont de 0%, 15% et 20%. Ce qui vous est facturé dépend maintenant de votre revenu imposable. (Les points d'arrêt pour ces tarifs sont expliqués plus tard.)

Comme le montre le graphique ci-dessous du centre des politiques fiscales, les impôts individuels sont généralement plus élevés que les impôts sur les gains en capital.

Il existe deux autres types d’impôts sur les gains en capital que vous pouvez rencontrer:

• Les gains sur les objets de collection, tels que les œuvres d'art et les collections de timbres, ainsi que sur la portion de gain sur la vente d'actions de petite entreprise qualifiées non exclues (appelée action Section 1202) sont taxés à un taux de 28%.
• Les plus-values ​​immobilières sont imposées selon une norme différente si vous vendez votre résidence principale. Voici comment cela fonctionne: 250 000 $ des gains en capital réalisés par un particulier à la vente d’une maison sont exclus de son revenu pour l’année en question (500 000 $ pour les personnes mariées qui déposent ensemble), à ​​condition que le vendeur en soit le propriétaire et le vive depuis deux ans ou plus.

Il existe un autre impôt: en raison de l’impôt sur le revenu de placement, vous pourriez être soumis à un impôt supplémentaire de 3, 8% sur votre revenu de placement, y compris vos gains en capital, si votre revenu brut ajusté modifié (revenu non imposable) est supérieur à :

• 250 000 $ en cas de mariage conjugué ou d'un conjoint survivant
• 200 000 $ si célibataire ou chef de ménage
• 125 000 $ si mariage marié déposer séparément

Ce que vous allez devoir

Avant 2018, les taux de base de l'impôt sur les plus-values ​​à long terme étaient déterminés par votre tranche d'imposition. Si, par exemple, votre revenu imposable vous place dans l’une des deux fourchettes les plus basses, vos plus-values ​​ont un taux d’imposition nul; aucun de vos gains n'a été taxé.

La loi sur les réductions d’impôt et les emplois a modifié les points de rupture des taux de base des gains en capital afin de les aligner sur le revenu imposable (et non entre les tranches d’imposition). Vous trouverez ci-dessous un graphique des points d'arrêt pour 2019 en fonction de votre statut de dépôt et de votre revenu imposable:

Comment calculer votre impôt sur les gains en capital

La plupart des particuliers calculent leur impôt (ou le font faire par un professionnel) à l'aide d'un logiciel qui effectue automatiquement des calculs. Mais si vous voulez avoir une idée de ce que vous pourriez payer pour une vente potentielle ou réelle, vous pouvez utiliser une calculatrice de gains en capital pour avoir une idée approximative.

5 façons de minimiser ou d'éviter l'impôt sur les gains en capital

Il existe plusieurs moyens de minimiser ou d'éviter les gains en capital. Voici ce qu'il faut garder à l'esprit:

1. Investissez pour le long terme.

Si vous parvenez à trouver de grandes entreprises et à les conserver à long terme, vous paierez le taux d'imposition des gains en capital le plus bas. Bien sûr, c'est plus facile à dire qu'à faire. De nombreux facteurs peuvent changer en plusieurs années et il existe de nombreuses raisons valables pour lesquelles vous souhaitez vendre plus tôt que prévu.

2. Utilisez des régimes de retraite avantageux sur le plan fiscal.

Il existe de nombreux types de régimes de retraite, tels que 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA et IRA traditionnels. Les détails varient selon les régimes mais, en général, le principal avantage est que les investissements peuvent croître sans être soumis à l'impôt sur les gains en capital. En d’autres termes, dans le cadre d’un régime de retraite, vous pouvez acheter et vendre sans perdre une part du salaire d’Oncle Sam.

En outre, la plupart des régimes n'imposent pas aux participants de payer l'impôt sur les fonds jusqu'à ce qu'ils soient retirés du régime, bien que les distributions soient imposées comme un revenu ordinaire, quel que soit le placement sous-jacent. Ainsi, non seulement votre argent augmentera dans un environnement exempt d'impôt, mais lorsque vous le retirerez du régime à la retraite, vous vous retrouverez probablement dans une tranche d'imposition inférieure.

Il incombe peut-être aux investisseurs qui approchent de la retraite d’attendre jusqu’à ce qu’ils cessent de travailler pour vendre des actifs rentables. Si leur revenu de retraite est suffisamment bas, leur facture d’impôt sur les gains en capital pourrait être réduite ou ils pourraient être en mesure d’éviter de payer tout impôt sur les gains en capital. S'ils se trouvent déjà dans l'une des fourchettes "non rémunérées", vous devez garder à l'esprit un facteur clé: si le gain en capital est suffisamment important, leur revenu pourrait atteindre un niveau tel qu'il pourrait leur faire payer un impôt. facture sur les gains.

3. Utilisez les pertes en capital pour compenser les gains.

Si vous subissez une perte sur investissement, vous pouvez en tirer parti en réduisant l’impôt sur vos gains sur les autres investissements. Supposons que vous investissiez à parts égales dans deux actions et que les actions d'une société augmentent de 10%, tandis que celles de l'autre société diminuent de 5%. Vous pouvez soustraire la perte de 5% du gain de 10%, réduisant ainsi le montant sur lequel vous payez des gains en capital. Évidemment, dans une situation idéale, tous vos investissements augmenteraient, mais des pertes se produiraient. Il est donc important de savoir que vous pouvez les récolter pour minimiser votre impôt à payer.

Toutefois, les pertes en capital ne peuvent actuellement servir qu’à compenser les gains en capital de l’année, auxquels s’ajoute un revenu ordinaire maximum de 3 000 $; les pertes excédentaires sont reportées. Aussi, veillez à attendre au moins 31 jours avant de racheter la position perdante pour satisfaire à la règle de vente-lavage IRS.

Si vous réalisez des gains en capital matériels de quelque nature que ce soit, vous devez les déclarer à l'IRS sous forme d'annexe D. Vous devriez également envisager de faire appel à un comptable ou à un autre professionnel de la finance.

4. Surveillez vos périodes de détention.

Si vous vendez un titre acheté il y a environ un an, assurez-vous de connaître la date de transaction de l'achat. Si la vente est éligible pour le traitement des gains en capital si vous attendez pour vendre pendant quelques jours, cela peut être judicieux, à condition que le prix de l'investissement se maintienne à un prix relativement stable.

Cela importera plus pour les gros métiers que pour les petits et si vous vous trouvez dans une tranche d'imposition supérieure. N'oubliez pas que les titres doivent être vendus plus d'un an jour pour que la vente soit admissible au traitement des gains en capital.

5. Choisissez votre base.

Bien que vous utilisiez généralement la méthode FIFO (premier entré, premier sorti) pour calculer le coût de base lorsque vous acquérez des actions de la même société ou du même fonds commun de placement à des moments différents, vous avez le choix entre quatre autres méthodes: dernier entré, premier sorti (LIFO). ), valeur en dollars LIFO, coût moyen (uniquement pour les parts d’OPC). et identification spécifique des actions.

Le meilleur choix dépendra de plusieurs facteurs, tels que le prix de base des actions ou des parts achetées et le montant du gain qui sera déclaré. Pour les cas complexes, vous devrez peut-être consulter un conseiller fiscal. Calculer le coût de base peut être une proposition délicate, mais déterminer à quel moment les titres ont été achetés et à quel prix peut être un véritable cauchemar si vous avez perdu la déclaration de confirmation originale ou d’autres documents de cette époque.

Le résultat final

La réduction des impôts est un élément important du processus de planification financière. Même si la marge fiscale ne doit pas toucher tout le chien financier, il est essentiel que vous preniez des mesures raisonnables pour réduire les gains à déclarer et réalisiez des pertes contre eux. Les deux principaux moyens de réduire l'impôt que vous payez sont de conserver des actions pendant plus d'un an et de permettre aux investissements de se composer en franchise d'impôt dans les comptes d'épargne-retraite.