Boîte de style équité
Une boîte de style actions est une représentation visuelle des principales caractéristiques d'investissement des actions et des fonds communs de placement d'actions. La boîte de style a été créée par Morningstar et constitue un outil précieux que les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer les structures de rendement / risque de leurs actions / portefeuilles d’actions et / ou comment ces investissements s’intègrent dans leurs critères d’investissement.
Casser la boîte de style équité
Une boîte de style actions est composée de neuf carrés, ou catégories, avec les caractéristiques d'investissement des actions / fonds communs de placement d'actions présentées le long de ses axes vertical et horizontal. Les gestionnaires de placements institutionnels utiliseront les catégories de boîtes de style actions comme un élément central de leurs objectifs de gestion de portefeuille. Les investisseurs de tous types peuvent utiliser des catégories de style de fonds propres pour sélectionner des actions et des fonds communs de placement en fonction de leurs caractéristiques propres.
Pour les actions et les fonds d’actions, l’axe vertical est divisé en trois catégories d’entreprise en fonction de la capitalisation boursière: grande, moyenne et petite. L'axe horizontal représente le style d'investissement et varie légèrement pour les actions et les fonds d'actions. Les actions et les fonds d'actions incluent des catégories de valeur et de croissance. Pour les investissements en actions, Morningstar classe la catégorie intermédiaire, qui peut généralement être considérée comme un mélange de valeur et de croissance, comme un noyau pour les actions et comme un mélange pour les fonds. Les investisseurs verront souvent que ces catégories sont utilisées dans les rapports d’actions et le matériel de marketing des fonds communs de placement.
Les investisseurs utilisent des boîtes de style actions pour identifier des actions ou des fonds d’actions spécifiques en vue d’une répartition ciblée du portefeuille d’investissement. Les facteurs de risque peuvent généralement être une considération importante lors du filtrage des investissements par boîte de style. Les titres de sociétés à petite capitalisation et les titres de croissance présentent généralement des risques plus élevés avec un potentiel de rendement plus élevé. Les actions de grande capitalisation constituent souvent un choix à faible risque pour les investisseurs à la recherche d’investissements à long terme. La catégorie des mélanges comprendra des fonds qui combinent des actions de croissance et de valeur. Pour les actions, la catégorie de base fait référence aux investissements qui peuvent constituer de bons avoirs à long terme offrant un potentiel d’appréciation du capital constant.
Investissements style style actions
Morningstar permet aux investisseurs de filtrer les fonds par catégorie de style. Un investisseur en fonds communs de placement à la recherche d'investissements en actions relativement sûrs et offrant le meilleur potentiel de rendement pourrait filtrer pour les fonds de la catégorie grande capitalisation / croissance.
En 2017, les actions des marchés émergents, et plus particulièrement les actions en Chine, ont enregistré certains des rendements les plus élevés du marché en croissance. Pour la période d'un an se terminant le 12 janvier 2018, le Fonds Columbia Greater China est l'un des principaux investissements de la catégorie grande capitalisation / croissance avec un rendement de 65, 89%. Ce fonds investit principalement dans des sociétés de la région de la Grande Chine, notamment de Hong Kong, de la République populaire de Chine et de Taiwan. Le rendement total du Fonds comprend son dividende, qui est versé annuellement. Au 12 janvier 2018, le Fonds a annoncé un rendement de dividende sur 12 mois de 0, 53%.
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