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Une dépréciation est un terme comptable désignant la réduction de la valeur comptable d'un actif lorsque sa juste valeur marchande (JVM) est tombée en dessous de la valeur comptable et devient ainsi un actif déprécié. Le montant à amortir correspond à la différence entre la valeur comptable de l'actif et le montant en espèces que l'entreprise peut obtenir en le disposant de la manière la plus optimale possible.
Une réduction de valeur est le contraire d'une réduction de valeur et elle deviendra une réduction de valeur si la valeur totale de l'actif devient sans valeur et est totalement supprimée du compte.
Points clés à retenir
- Une réduction de valeur est nécessaire si la juste valeur marchande d'un actif est inférieure à la valeur comptable actuelle.
- Le compte de résultat inclura une perte de valeur réduisant le bénéfice net.
- Au bilan, la valeur de l'actif est réduite de la différence entre la valeur comptable et le montant des liquidités que l'entreprise pourrait obtenir en la cédant de la manière la plus optimale possible.
- Une perte de valeur ne peut être déduite des impôts tant que l'actif n'est pas vendu ou vendu.
- Si un actif est «destiné à la vente», la réduction de valeur devra également inclure les coûts prévus de la vente.
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Comprendre les dépréciations
Les réductions de valeur peuvent avoir un impact considérable sur le résultat net et le bilan d'une entreprise. Au cours de la crise financière de 2007-2008, la baisse de la valeur marchande des actifs figurant dans les bilans des institutions financières les a obligées à mobiliser des capitaux pour respecter leurs obligations de capital minimum.
Les comptes les plus susceptibles d'être dépréciés sont les écarts d'acquisition, les comptes débiteurs, les stocks et les actifs à long terme d'une entreprise, tels que les immobilisations corporelles. Les immobilisations corporelles peuvent être altérées parce qu’elles sont devenues obsolètes, endommagées de façon irréparable, ou que les prix de l’immobilier sont tombés en dessous du coût historique. Dans le secteur des services, une entreprise peut réduire la valeur de ses magasins s’ils ne servent plus leur objectif et qu’ils doivent être réorganisés.
Les dépréciations sont courantes dans les entreprises qui produisent ou vendent des biens, ce qui nécessite un stock d'inventaire qui peut être endommagé ou obsolète. Par exemple, la technologie et les stocks d’automobiles peuvent perdre rapidement de la valeur s’ils restent invendus ou si de nouveaux modèles mis à jour les remplacent. Dans certains cas, une radiation complète de l'inventaire peut être nécessaire.
Aux États-Unis, les principes comptables généralement reconnus (PCGR) ont des normes spécifiques concernant l’évaluation à la juste valeur des actifs incorporels. Elle exige que l’écart d’acquisition soit déprécié immédiatement à tout moment si sa valeur diminue. Par exemple, en novembre 2012, Hewlett-Packard a annoncé une dépréciation massive de 8, 8 milliards de dollars destinée à amortir une acquisition ratée de la société britannique Autonomy Corporation PLC, ce qui représentait une perte de valeur considérable pour les actionnaires puisque la société ne valait plus valeur estimée.
Effet des réductions de valeur sur les états financiers et les ratios
Une réduction de valeur a une incidence à la fois sur le compte de résultat et sur le bilan. Une perte est inscrite au compte de résultat. Si la réduction de valeur est faible, elle peut être enregistrée en tant que coût des produits vendus. Autrement, il figure dans le compte de résultat en tant que poste distinct pour perte de valeur afin que prêteurs et investisseurs puissent évaluer l’impact des actifs dévalués.
La valeur comptable de l'actif au bilan est réduite à la juste valeur. Les capitaux propres au bilan sont réduits en raison de la perte de valeur du compte de résultat. Une dépréciation peut également créer un actif d'impôt différé ou réduire un passif d'impôt différé, car la réduction de valeur n'est déductible que lorsque les actifs concernés sont physiquement vendus ou cédés.
En termes de ratios des états financiers, une réduction de valeur sur une immobilisation fixe entraînera une amélioration du taux de rotation actuel et futur de cette immobilisation, le chiffre d’affaires net étant désormais divisé par une base d’immobilisations plus réduite. Du fait que les capitaux propres diminuent, le ratio d'endettement augmente. La dette à l'actif sera également plus élevé, avec la base d'actifs plus faible. Le potentiel de revenu net futur augmente parce que la valeur moins élevée de l’actif réduit les dépenses d’amortissement futures.
Considérations particulières
Actifs destinés à la vente
Les actifs sont dépréciés lorsque leur valeur comptable nette est supérieure aux flux de trésorerie futurs non actualisés que ces actifs peuvent générer ou vendre. Selon les PCGR, les actifs dépréciés doivent être comptabilisés s’il est évident que cette valeur comptable ne peut être recouvrée. Une fois déprécié, l'actif peut être déprécié s'il reste en usage ou classé comme un actif "destiné à la vente" qui sera cédé ou abandonné.
La décision d'aliénation diffère d'une réduction de valeur typique car une fois qu'une entreprise a classé les actifs dépréciés dans la catégorie "détenus en vue de la vente" ou "abandon", ils ne sont plus censés contribuer aux activités en cours. La valeur comptable devrait être ramenée à la juste valeur marchande, diminuée des coûts éventuels liés à la vente de l'article. Pour plus d'informations sur la comptabilisation et l'évaluation des dépréciations, voir Comment les entreprises déterminent-elles si un actif peut être déprécié?
Comptabilité Big Bath
Les entreprises rédigent souvent des actifs au cours de trimestres ou d’années au cours desquelles leurs bénéfices sont déjà décevants, afin d’annoncer toutes les mauvaises nouvelles en même temps - ce qu’on appelle «prendre un bain». Un grand bain est un moyen de manipuler les résultats d’une entreprise les résultats médiocres semblent encore pires, pour que les résultats futurs soient meilleurs.
Par exemple, les banques déprécient ou radient les prêts lorsque l'économie entre en récession et font face à une augmentation des taux de délinquance et de défaut de paiement. En annulant les prêts avant toute perte et en créant une réserve pour pertes sur prêts, ils peuvent déclarer un bénéfice accru si les provisions pour pertes sur prêts s'avèrent trop pessimistes lorsque l'économie se redressera.
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