Taux d'intérêt périodique
Un taux d'intérêt périodique est un taux qui peut être imputé sur un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période donnée. Les prêteurs fixent généralement les taux d’intérêt sur une base annuelle, mais dans la plupart des cas, les intérêts sont composés plus fréquemment que chaque année. Le taux d'intérêt périodique est le taux d'intérêt annuel divisé par le nombre de périodes de composition.
Un plus grand nombre de périodes de composition permet de gagner un intérêt plus grand ou d’augmenter l’intérêt un plus grand nombre de fois.
Comment fonctionne un taux d'intérêt périodique
Le nombre de périodes de composition affecte directement le taux d'intérêt périodique d'un investissement ou d'un prêt. Le taux périodique d'un investissement est de 1% s'il a un rendement annuel effectif de 12% et qu'il est composé chaque mois. Son taux d'intérêt périodique est 0, 00033, ou si vous composez le taux périodique quotidien, ce serait l'équivalent de 0, 03%.
Plus un investissement est composé, plus il croît rapidement. Imaginez que deux options soient disponibles sur un investissement de 1 000 $. En vertu de la première option, l’investisseur reçoit un taux d’intérêt annuel de 8% et les intérêts composés mensuellement. Dans l'option deux, l'investisseur reçoit un taux d'intérêt de 8, 125%, composé annuellement.
À la fin d'une période de 10 ans, le placement de 1 000 $ dans le cadre de l'option un passe à 2 219, 64 $, mais dans le cas de l'option deux, il passe à 2 184, 04 $. La composition plus fréquente de l'option 1 génère un rendement supérieur, même si le taux d'intérêt est plus élevé dans l'option 2.
Points clés à retenir
- Les prêteurs fixent généralement les taux d’intérêt sur une base annuelle, mais dans la plupart des cas, les intérêts sont composés plus fréquemment que chaque année.
- Les intérêts sur les hypothèques sont généralement composés mensuellement.
- Les prêteurs de cartes de crédit calculent généralement les intérêts sur la base d'un taux périodique quotidien, de sorte que le taux d'intérêt est multiplié par le montant que l'emprunteur doit à la fin de chaque jour.
Exemple de taux d'intérêt périodique
Les intérêts sur une hypothèque sont composés ou appliqués mensuellement. Si le taux d'intérêt annuel sur cette hypothèque est de 8%, le taux d'intérêt périodique utilisé pour calculer les intérêts calculés au cours d'un mois donné est de 0, 08 divisé par 12, soit 0, 0067 ou 0, 67%.
Le solde du principal du prêt hypothécaire aurait un taux d'intérêt de 0, 67% appliqué chaque mois.
Types de taux d'intérêt
Le taux d'intérêt annuel généralement cité sur les prêts ou les investissements est le taux d'intérêt nominal - le taux périodique avant la composition a été pris en compte. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'intérêt réel après prise en compte des effets de la composition.
Vous devez connaître le taux nominal d'un emprunt et le nombre de périodes de calcul pour calculer son taux d'intérêt annuel effectif. Commencez par diviser le taux nominal par le nombre de périodes de composition. Le résultat est le taux périodique. Maintenant, ajoutez ce nombre à 1 et prenez la somme par la puissance du nombre de taux d’intérêt composés. Soustrayez 1 du produit pour obtenir le taux d'intérêt effectif.
Par exemple, si une hypothèque est composée mensuellement et a un taux d’intérêt annuel nominal de 6%, son taux périodique est de 0, 5%. Lorsque vous convertissez le pourcentage en nombre décimal et ajoutez 1, la somme est 1, 005. Ce nombre à la 12ème puissance est 1.0617. Lorsque vous soustrayez 1 à ce nombre, la différence est de 0, 0617 ou 6, 17%. Le taux effectif est légèrement supérieur au taux nominal.
Les prêteurs de cartes de crédit calculent généralement les intérêts sur la base d'un taux périodique quotidien. Le taux d'intérêt est multiplié par le montant que l'emprunteur doit à la fin de chaque jour. Cet intérêt est ensuite ajouté au solde de la journée et l'ensemble du processus se répète 24 heures plus tard - lorsque ce que l'emprunteur doit est généralement plus, à moins qu'il n'ait effectué un paiement, car son solde inclut désormais l'intérêt de la veille. Ces prêteurs citent souvent un taux de pourcentage annuel (APR), passant sous silence ce calcul du taux périodique quotidien. Vous pouvez identifier votre taux périodique quotidien en divisant le TAP par 365, bien que certains prêteurs fixent les taux périodiques quotidiens en divisant par 360.
Consideration spéciale
Certains prêts renouvelables offrent un "délai de grâce" à partir de l’accumulation d’intérêts, permettant aux emprunteurs de rembourser leur solde au plus tard à une certaine date du cycle de facturation sans que l’intérêt ne se décompose davantage. La date et la durée de votre délai de grâce, le cas échéant, doivent être clairement identifiées dans votre contrat avec le prêteur.
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