FNB de biens de consommation courante les plus performants en 2018

Les entreprises de biens de consommation courante, y compris celles axées sur les produits ménagers, les aliments, les boissons et les services connexes, ont connu des perspectives difficiles en 2018. Les différends commerciaux entre les États-Unis et la Chine menaçaient d'augmenter les prix en exerçant des pressions sur les producteurs, une concurrence accrue, des bénéfices réduits et une tourmente géopolitique générale secoué l'ensemble du marché. D'autre part, le secteur des biens de consommation courante est souvent perçu comme un pilier, même en période de volatilité, étant donné qu'il est composé d'entreprises proposant des biens et des services considérés comme essentiels. Cela a été suffisant pour donner à certaines entreprises de biens de consommation de base un avantage, en particulier alors que d’autres secteurs ont reculé en fin d’année.

Des dizaines de fonds négociés en bourse (FNB) suivent le secteur des biens de consommation courante d'une manière ou d'une autre. Ces fonds offrent aux investisseurs un accès facile à un large échantillon du secteur. En tant que tel, lorsque le secteur des biens de consommation courante se porte bien, ces FNB en sont généralement le reflet. Bien que l'année écoulée ait été difficile pour les FNB de biens de consommation courante, quelques fonds ont réussi non seulement à surpasser le marché en 2018, mais également à générer des rendements positifs.

Ci-dessous, nous examinerons de plus près les cinq principaux FNB de consommation courante en termes de performance globale pour 2018. Nous comparerons ces fonds à l'indice de consommation de base du secteur Staples de consommation, qui a enregistré des rendements moyens de -10, 2%.

1. FNB ProShares UltraShort Consumer Goods (SZK)

Retours pour 2018: + 31, 3%

2. Déclin de ProShares du FNB au détail (EMTY)

Rendements pour 2018: + 9.4%

3. FNB thématique Global X sur la santé et le bien-être (BFIT)

Retours pour 2018: + 5.4%

4. FNB ProShares Long Online / Short Stores (CLIX)

Retours pour 2018: + 4, 7%

5. FNB Invesco Consommateurs de base DWA Staples Momentum (PSL)

Retours pour 2018: + 1, 5%

FNB ProShares UltraShort Consumer Goods

Le FNB de biens de consommation de base le plus performant en 2018 est également le seul fonds de ce type à offrir une exposition inversée à effet de levier au secteur. Le FNB ProShares UltraShort Consumer Goods (SZK) offre une exposition à deux fois supérieure à l’indice américain Dow Jones Consumer Consumer Goods. Ce fonds est fortement axé sur la nourriture et le tabac. Il est également extrêmement illiquide, ce qui rend le commerce difficile. En outre, le fonds est conçu pour être utilisé à des fins de négociation tactique; parce qu'il est composé quotidiennement, il a tendance à voir ses résultats fausser lorsqu'il est effectué sur des périodes plus longues qu'une journée. Par conséquent, il est peu probable qu'un investisseur détienne SZK pendant toute l'année, bien que le fonds ait généré un rendement supérieur à 31% pendant cette période.

SZK a été lancé en janvier 2007 et affiche un ratio de dépenses de 0, 95%. Son actif sous gestion ne représente que 2, 82 millions de dollars, ce qui en fait un très petit fonds.

Déclin de ProShares du fonds de commerce de détail ETF

Le repli ProShares du Retail Store ETF (EMTY) a remporté la deuxième place avec une performance globale d'environ 9, 4% pour 2018. EMTY offre un pari contre le commerce de détail américain. Il cible quotidiennement une exposition -1x aux sociétés de vente au détail dont le siège est aux États-Unis et qui tirent au moins les trois quarts de leurs revenus de ventes en magasin. Pour l’essentiel, l’ETF parie contre les magasins traditionnels en faveur des achats en ligne. Toutes les actions composant le portefeuille EMTY sont pondérées de manière égale et le fonds est rééquilibré tous les trimestres. Pourtant, il est conçu pour être un outil de trading à court terme.

EMTY a été lancé en novembre 2017 et porte un ratio de dépenses de 0, 65%. Son actif de base s'élève à 5, 18 millions de dollars.

FNB thématique Global X sur la santé et le bien-être

Le FNB Global X Health & Wellness (BFIT) s’adresse aux sociétés qui répondent à sa définition de la santé et du bien-être. Les entreprises vont de petites à grandes capitalisations et sont toutes basées dans des pays développés. Un critère essentiel de sélection dans l’indice BFIT est l’accent mis sur les revenus provenant d’objectifs liés à une bonne santé physique. Cela signifie que BFIT a tendance à cibler les entreprises des sous-catégories de la nutrition, du fitness, de l'habillement et de la perte de poids. Les BFIT ont rapporté environ 5, 4% pour l'ensemble de 2018.

BFIT a été lancé en mai 2016 et porte un ratio de dépenses de 0, 50%. Son actif sous gestion est d'environ 11, 6 millions de dollars.

FNB ProShares Long Online / Short Stores

Le quatrième FNB de la liste des fonds de biens de consommation de base les plus performants applique une stratégie inhabituelle. Le FNB ProShares Long Online / Short Stores (CLIX) suit un indice composé de positions longues et courtes sur des titres cotés aux États-Unis. À l'instar d'EMTY, CLIX suppose que les achats en ligne signifieront en fin de compte la disparition de l'espace de vente au détail. Dans cet esprit, CLIX offre une exposition à long terme de 100% aux entreprises de vente au détail en ligne et de 50% d’exposition de courte durée aux magasins traditionnels. Cette stratégie a porté ses fruits pour CLIX en 2018, le fonds ayant globalement généré des rendements d'environ 4, 7%.

CLIX a été lancé en novembre 2017 et porte un ratio de dépenses de 0, 65%. Le fonds gère environ 42, 7 millions de dollars d'actifs.

FNB Invesco DWA Consumer Staples Momentum

Avec des rendements d'environ 1, 5% pour 2018, le dernier FNB de notre liste est le FNB Invesco DWA Consumer Staples Momentum (PSL). Ce fonds suit un indice des entreprises cycliques de consommation basées aux États-Unis. Les sociétés sont à la fois sélectionnées et pondérées en fonction de la dynamique des prix. Le mécanisme de sélection a pour résultat que PSL se concentre principalement sur les sociétés à petite et moyenne capitalisation et que le fonds souffre parfois d’un manque de liquidité.

PSL a été lancé en octobre 2006 et porte un ratio de dépenses de 0, 60%. La base de l'actif du fonds est de 161, 8 millions de dollars.