Les petites capitalisations se resserrent à mesure que le momentum se détend

Des changements soudains se produisent dans la nature et la servent bien. La grenouille poilue se fendille aux orteils et crée des griffes acérées lorsqu'elle est menacée. J'ai une vision simple du marché: pour connaître la direction du marché, suivez beaucoup d'argent. Faites attention quand ça change.

La semaine dernière, j'ai déclaré: "Avec les données de la semaine dernière, je pourrais changer de ton pour devenir haussier à court terme." Alors que je me préparais il y a deux semaines à un repli du marché de -5%, les données ont changé, indiquant que les grosses sommes achetaient. Et quand les gros investisseurs achètent, cela précède souvent la tendance haussière. Premièrement, les données disaient: "préparez-vous à la turbulence", mais ensuite cela a changé rapidement. En regardant des milliers d'actions chaque jour, lorsque les données changent, vous changez.

Je suis content que nous l'ayons fait - parce que le marché a volé beaucoup d'argent - en particulier les titres de sociétés à petite capitalisation. Regardez ce tableau:

La semaine dernière, les ventes avaient dépassé les achats depuis cinq semaines. En règle générale, la vente est agglomérée et dure un certain temps. Ensuite, il se tarit et les achats augmentent. Le cycle se répète constamment.

À quoi ressemblent les gros achats et ventes "> le volume et la pointe de la volatilité, qui créent des signaux. Dans un marché en hausse normale, nous attendons plus de gros acheteurs que de vendeurs. Cela a du sens et ressemble à ceci:

Mais quand la vente vient et prend le contrôle, cela ressemble à ceci:

Ensuite, nous attendons des prix du marché à la baisse. Ce qui est cool, c'est que cette vente préfigure souvent une chute. Cela signifie que la vente peut se faire sous la surface alors que les gros investisseurs dumpent des actions, mais les indices peuvent encore remonter pendant un moment . Je l'ai vu maintes et maintes fois. C'est pourquoi il est crucial de surveiller ce que font les plus gros investisseurs. Comme le dit Louis Navellier, "vous préférez être le nez du chien que la queue."

Il y a quelques semaines, lorsque les données tablaient sur une baisse d'environ 5%, il était bon d'être prêt. Mais la baisse n’est pas arrivée et c’est ce qui a constitué un gros achat, de nulle part. C'était le décalage de la semaine dernière:

Selon cette nouvelle information, les acheteurs étaient présents et s'attendent à une "volatilité à la hausse". Mapsignals Big Money Index a cessé de baisser et s'est inversé:

Où sommes-nous maintenant "> IWM) a grimpé de 6, 41%. Cela ressemble à un énorme ralentissement… à un revirement abominable.

Le tableau ci-dessous montre où se situaient les achats et les ventes importants de la semaine dernière. Le jaune indique le moment où 25% ou plus d’un univers du secteur a été acheté. C'est un gros achat! Les secteurs de la technologie, des industries, des télécommunications discrétionnaires, des télécommunications, de la finance, des produits de base, de l’immobilier, des matériaux et des (presque) soins de santé ont connu des achats anormaux. C'est presque tout le marché. Les niveaux d'énergie sont tellement déprimés que nous devons d'abord augmenter les prix pour pouvoir utiliser les signaux d'achat techniques. Ne vous attendez donc pas à cela.

Mais regardons la vente jaune solitaire: aussi la technologie. Comment pouvons-nous avoir à la fois des technologies achetant et vendant des "> bêta actions. Ces actions surpassent de manière significative un indice de référence.

Imaginez que l'action XYZ ait augmenté de 40%, tandis que l'indice S & P 500 a augmenté de 20%. C'est une version bêta de 2: une action à bêta élevé. Le logiciel a été un grand gagnant au cours des derniers mois. Le groupe possède certaines des meilleures actions sur le marché. C'est jusqu'à lundi dernier. Près de 70% des ventes d’Info Tech ont été réalisées avec des logiciels.

Donc, la réversion ressemble hypothétiquement à ceci: je suis un gestionnaire de fonds. Je suis très longtemps sur les actions à bêta élevé parce qu'elles surperforment. En guise de couverture, je stocke des actions qui sous-performent dans le même secteur de croissance. Je maintiens ainsi l'équilibre dans mon portefeuille, qu'il s'agisse d'actions longues ou courtes.

Tout à coup, quelque chose change et les traders liquident des actions à bêta élevé et couvrent des positions courtes. Le commerce encombré provoque un élan pour la sortie. La semaine dernière était clairement: vendre des logiciels et acheter des petites capitalisations. Ensuite, vous réalisez que les traders d’Algo ont déjà mangé votre déjeuner. Les sociétés de négoce informatisées réagissent en nanosecondes, et non en heures ou en jours. Les humains ne peuvent pas rivaliser et la liquidation forcée se produit, préservant les gains ou endiguant les pertes.

Mais beaucoup de logiciels n’ont rien à leur reprocher, c’est eux qui ont gagné. Lorsque vous avez besoin de bénéfices, vous prenez les plus gros qui s'érodent rapidement. Beaucoup sont des entreprises géniales. Imaginez une LED sur la porte d'entrée de votre maison. Lundi. il dit "Valeur = 500 000 $." Mardi, il est écrit "Valeur = 400 000 $". Pourquoi? Votre maison est dans le meilleur quartier sans crime dans la meilleure zone scolaire. Le fait que votre voisin soit tombé dans une période difficile et qu'il doive vendre ne devrait pas affecter la valeur de votre maison du jour au lendemain, non? Mais c'est comme ça sur les marchés boursiers. Alors soyez à l'affût des offres, car elles sont là-bas.

Les données ont dit s'attendre à une baisse mais ont rapidement changé. La smart s'adapte et survit. Stephen Hawking a déclaré: "L'intelligence est la capacité de s'adapter au changement."

Le résultat final

Nous (Mapsignals) continuons d'être optimistes à l'égard des actions américaines à long terme, et nous considérons tout recul comme une opportunité d'achat. Les marchés faibles peuvent offrir des ventes sur les stocks si un investisseur est patient.

Divulgation: L'auteur ne détient aucune position sur les actions mentionnées à la date de publication.

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