Tarification hypothécaire basée sur le risque
La tarification des prêts hypothécaires basée sur les risques est une pratique dans laquelle les prêteurs présentent les conditions de prêt aux demandeurs individuels en fonction de l'évaluation du niveau de risque du prêteur lors de l'octroi de crédit à cet emprunteur particulier.
Les prêteurs hypothécaires offrent des taux d’intérêt et des conditions de prêt variables à différents emprunteurs en fonction du degré de solvabilité de chaque emprunteur. Les prêteurs notent les emprunteurs et offrent différents taux et conditions aux emprunteurs, en fonction de plusieurs critères, notamment le pointage de crédit de l'emprunteur, l'historique des paiements et le ratio prêt / valeur de l'hypothèque. La tarification basée sur les risques est couramment utilisée par les prêteurs Alt-A et les subprimes.
RUPTURE DE LA TARIFICATION DES HYPOTHÈQUES BASÉE SUR LE RISQUE
La tarification des prêts hypothécaires fondée sur les risques est similaire aux pratiques utilisées par les créanciers d’autres types, tels que les sociétés émettrices de cartes de crédit et les prêteurs. Ces prêteurs offrent généralement de meilleures offres et conditions aux demandeurs dont la situation financière et les antécédents de crédit sont meilleurs. Lorsqu'ils prennent des décisions impliquant l'approbation de demandes de prêt ou de crédit, ces prêteurs évaluent le risque que l'emprunteur soit en défaut de paiement ou deviennent en retard sur le prêt, puis conditionnent leurs offres en conséquence.
Les emprunteurs qui ont eu une faillite ou une saisie immobilière, qui ont récemment été au chômage ou qui ont eu récemment des retards de paiement ou d’autres problèmes de crédit se verront probablement proposer un taux d’intérêt moins intéressant que les autres emprunteurs ayant un dossier de crédit plus positif. Il s’agit d’une pratique courante, parfaitement légale et courante dans le secteur financier. Cependant, les prêteurs ne peuvent pas utiliser des facteurs légalement interdits pour déterminer les conditions ou prendre les décisions d'approbation pour les demandes de prêt ou de crédit. Ces facteurs interdits comprennent le sexe, l’état matrimonial, la race ou la religion.
Si un emprunteur se voit proposer des conditions ou des taux moins attrayants, même en partie sur un élément de son dossier de crédit, il recevra généralement un avis l'informant des facteurs spécifiques de son dossier de crédit ayant joué un rôle dans cette décision.
La tarification des prêts hypothécaires basée sur le risque élargit les options de crédit
La tarification des prêts hypothécaires fondée sur les risques a élargi les types de prêts hypothécaires proposés par les prêteurs et augmenté le nombre d'emprunteurs pouvant généralement prétendre à un prêt hypothécaire. Les prêts hypothécaires alternatifs et subprimes, types de prêts généralement soumis à une tarification en fonction du risque, sont souvent vendus par le créancier hypothécaire sur le marché hypothécaire secondaire, où ils font généralement partie des obligations hypothécaires garanties, des titres adossés à des actifs et des titres garantis. La tarification en fonction du risque joue un rôle important dans la structuration des sociétés CMO, ABS et CDO, en améliorant leur cote de crédit globale et en les rendant attractives pour un large éventail d'investisseurs.