Des FNB au gaz naturel en feu
Les prix du gaz naturel ont flambé au cours des trois derniers mois en raison d'une pénurie de stocks, une chute inhabituellement chaude qui a entraîné une demande d'électricité supérieure à la normale et des pannes de centrales nucléaires dans les Carolines, causées par l'ouragan Florence.
Les analystes du secteur des matières premières estiment que l’hiver prochain est susceptible de déterminer l’évolution de la pénurie de stocks en 2019. Michael Cohen, responsable de la recherche sur les marchés énergétiques à Barclays, a déclaré à CNBC: Nous prévoyons un assouplissement du marché en 2019. Si le temps froid se concrétise, les perspectives pour 2019 sont fondamentalement modifiées et le marché passera une bonne partie de l'année à combler le déficit de stockage. "
Ceux qui souhaitent négocier les produits de base devraient garder un œil sur ces trois fonds négociés en bourse (FNB). Regardons plusieurs idées de trading tactiques.
ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas (UGAZ)
Le fonds ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas, créé en février 2012, tente de fournir trois fois la performance quotidienne de l’indice S & P GSCI Natural Gas. Le fonds investit dans les producteurs de gaz naturel dans les pays de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). UGAZ a enregistré un rendement impressionnant de 49, 67% au cours des trois derniers mois, contre 17, 21% le 25 octobre 2018. L’ETN facture des frais de gestion annuels de 1, 65%, supérieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 99%. .
Le prix du fonds a évolué dans une fourchette d'environ 20 points entre mars et août, avant une forte reprise en septembre. Le cours est en train de former un motif de fanion à l'extrême droite du graphique, ce qui suggère une poursuite de la hausse. Les traders doivent rechercher un point d'entrée au-dessus de la ligne de tendance supérieure du fanion, avec un ordre stop-loss proche de la moyenne mobile simple à 50 jours. Les profits pourraient être réalisés au niveau de 115 $ en utilisant la technique du déplacement mesuré - en calculant simplement le déplacement effectué par le fanion et en l'ajoutant au point de rupture (25 $ + 90 $).
FNB ProShares Ultra Bloomberg Gaz Naturel (BOIL)
Lancé en 2011, le FNB ProShares Ultra Bloomberg sur le gaz naturel cherche à égaler deux fois le rendement quotidien du sous-indice Bloomberg Natural Gas. L'indice suivi reflète l'évolution du prix des contrats à terme sur le gaz naturel. Au 25 octobre 2018, le fonds avait dégagé un rendement de 12, 92% au cours du dernier mois et de 29, 98% au cours des trois derniers mois. BOIL a un ratio de dépenses de 1, 31%.
Le FNB a poussé la résistance au-dessus de la fourchette de négociation entre 30 $ et 31 $ sur un volume supérieur à la moyenne, ce qui confère une validité exceptionnelle. La récente "croix en or" devrait également encourager les taureaux à gaz naturel, lorsque la SMA à 50 jours dépasse la SMA à 200 jours, ce qui suggère un changement de tendance à la hausse. Les commerçants devraient envisager de prendre une inscription sur une évasion au-dessus du motif de fanion qui s'est formé au cours du mois d'octobre. Les traders pouvaient réaliser des bénéfices à hauteur de 43 USD en utilisant la méthode de déménagement mesurée (7 USD + 36 USD) et mettre un arrêt sous le chandelier qui s'était séparé du doji de la veille le 1er octobre.
FNB américain sur le gaz naturel (UNG)
Formé en avril 2007, le FNB américain pour le gaz naturel détient des contrats à terme et des swaps sur contrat au comptant pour le gaz naturel. Le FNB a un écart moyen faible de 0, 04%, ce qui en fait un instrument adapté à la négociation à la journée comme au swing. Il y a des frais de gestion annuels raisonnables de 0, 7%. UNG a enregistré un rendement de 5, 94% sur un mois et de 16, 4% sur trois mois le 25 octobre 2018.
L'UNG a atteint un sommet en octobre en octobre, ce que UGAZ et BOIL ont été incapables d'atteindre jusqu'à présent ce mois-ci. La hausse du volume a accompagné la hausse de septembre / octobre, ce qui laisse présager un intérêt institutionnel pour le fonds. Le prix du FNB semble se consolider dans un fanion avant sa prochaine hausse. Les traders pourraient penser à prolonger leur pause au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle avec un ordre stop-loss situé juste en dessous du plus bas du 1er octobre. La méthode de déménagement mesurée prévoit un objectif de profit au niveau de 30 USD (3 USD + 27 USD).