Taux d'intérêt réels par rapport aux taux d'intérêt nominaux: quelle est la différence?
Un taux d'intérêt réel est un taux d'intérêt qui a été ajusté pour éliminer les effets de l'inflation afin de refléter le coût réel des fonds pour l'emprunteur et le rendement réel pour le prêteur ou l'investisseur. Un taux d'intérêt nominal désigne le taux d'intérêt avant la prise en compte de l'inflation. Nominal peut également faire référence au taux d'intérêt annoncé ou déclaré sur un prêt, sans tenir compte des frais ou de la composition des intérêts.
Points clés à retenir
- Un taux d'intérêt réel est ajusté pour éliminer les effets de l'inflation et donne le taux réel d'une obligation ou d'un prêt.
- Un taux d'intérêt nominal désigne le taux d'intérêt avant la prise en compte de l'inflation.
- Pour calculer le taux d'intérêt réel, vous devez soustraire le taux d'inflation réel ou attendu du taux d'intérêt nominal.
Taux d'intérêt réels
Un taux d'intérêt réel est le taux d'intérêt qui prend en compte l'inflation. Cela signifie qu’il tient compte de l’inflation et donne le taux réel d’une obligation ou d’un prêt. Pour calculer le taux d'intérêt réel, vous devez d'abord utiliser le taux d'intérêt nominal. Le calcul utilisé pour trouver le taux d'intérêt réel est le taux d'intérêt nominal moins le taux d'inflation réel ou prévu.
Les taux d'intérêt réels doivent être considérés comme prévisionnels lorsque le taux réel d'inflation est inconnu ou prévu.
Supposons qu'une banque prête 200 000 $ à une personne pour acheter une maison à un taux de 3% - le taux d'intérêt nominal ne tenant pas compte de l'inflation. Supposons que le taux d'inflation est de 2%. Le taux d'intérêt réel que l'emprunteur paie est de 1%. Le taux d'intérêt réel que la banque reçoit est de 1%. Cela signifie que le pouvoir d'achat de la banque n'augmente que de 1%.
Le taux d'intérêt réel donne aux prêteurs et aux investisseurs une idée du taux réel qu'ils reçoivent après prise en compte de l'inflation. Cela leur donne également une meilleure idée de la vitesse à laquelle leur pouvoir d'achat augmente ou diminue. Ils peuvent estimer leur taux de rendement réel en comparant la différence entre un rendement d'obligations du Trésor et un rendement de titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) de même maturité, qui estime les anticipations d'inflation de l'économie.
Taux d'intérêt nominaux
Un taux d'intérêt nominal désigne le taux d'intérêt avant la prise en compte de l'inflation. C'est le taux d'intérêt cité sur les obligations et les prêts. Le taux d'intérêt nominal est un concept simple à comprendre. Si vous empruntez 100 USD à un taux d'intérêt de 6%, vous pouvez vous attendre à payer 6 USD d'intérêts sans tenir compte de l'inflation. L’inconvénient de l’utilisation du taux d’intérêt nominal est qu’il ne s’adapte pas au taux d’inflation.
Les taux d'intérêt nominaux à court terme sont fixés par les banques centrales. Ces taux constituent la base des autres taux d’intérêt facturés par les banques et d’autres institutions aux consommateurs. Les banques centrales peuvent décider de maintenir les taux nominaux à des niveaux bas afin de stimuler l'activité économique. Des taux nominaux bas incitent les consommateurs à s'endetter davantage et à augmenter leurs dépenses. C'était le cas après la grande récession lorsque la Réserve fédérale américaine a abaissé son taux des fonds fédéraux à une fourchette allant de 0, 00% à 0, 25%. Le taux est resté dans cette fourchette entre décembre 2008 et décembre 2015.
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