Zone d'accumulation
La zone d’accumulation sur un graphique de prix et de volume se caractérise principalement par un mouvement latéral du cours des actions et est considérée par de nombreux investisseurs ou analystes techniques comme indiquant une opportunité d’achat potentielle. Cela peut indiquer que les grands investisseurs institutionnels achètent ou accumulent un grand nombre d'actions au fil du temps.
Cela peut être comparé à la zone de distribution, où les investisseurs institutionnels commencent à vendre leurs actions. Pouvoir reconnaître si un stock se trouve dans la zone d’accumulation ou dans la zone de distribution est essentiel au succès des investissements. L'objectif est d'acheter dans la zone d'accumulation et de vendre dans la zone de distribution.
Points clés à retenir
- La zone d’accumulation représente une période d’achat implicite d’actions, généralement par des acheteurs institutionnels, tandis que le prix reste relativement stable.
- Sur un graphique de prix, la zone d’accumulation est caractérisée par un mouvement latéral des prix sur un volume supérieur à la moyenne.
- Identifier cette zone pourrait aider les investisseurs à repérer de bons points d'entrée dans un investissement avant que son prix ne commence à augmenter.
Comprendre la zone d'accumulation
La zone d’accumulation est importante pour les investisseurs lorsqu’ils prennent des décisions d’achat et de vente. Les investisseurs expérimentés recherchent des schémas indiquant qu'une action est à un point haut, bas ou quelque part entre les deux. L'objectif est de déterminer s'il y a une dynamique dans le cours d'une action et dans quelle direction. Un stock dans la zone d'accumulation peut être sur le point d'éclater. Lorsqu'un cours ne tombe pas en dessous d'un certain niveau et évolue dans une fourchette latérale pendant une période prolongée, cela peut indiquer aux investisseurs que le stock est accumulé par les investisseurs et qu'en conséquence, il montera bientôt.
La zone d'accumulation n'est qu'une forme de cartographie. La cartographie est également utilisée pour identifier ce que l’on appelle la zone de distribution, ce qui peut indiquer qu’un stock est sur le point de se vendre. Les investisseurs recherchent des divergences entre les fluctuations des cours des actions et les volumes de transactions pour l'analyse de leurs graphiques.
La disponibilité généralisée d'outils de cartographie en ligne par le biais des nombreuses sociétés d'investissement permet à un nombre croissant d'investisseurs d'accéder à des techniques de cartographie autrefois réservées aux courtiers professionnels. Cet accès à de nouveaux outils permet à l'investisseur de revenir sur de nombreuses années pour constater les périodes de hausse des actions. L’investisseur veut comprendre ce qui se passait de manière constante dans le passé immédiatement avant l’augmentation du cours des actions. Le commerçant cherche à identifier les gammes de mouvements de prix et de volume. Une plage de graphique latérale prolongée sans augmentations ni baisses importantes indique que le stock se trouve dans la zone d'accumulation et qu'il est sur le point de faire monter le prix.
L'indicateur d'accumulation / distribution (A / D)
L'accumulation / la distribution (A / D) est un indicateur cumulatif qui utilise le volume et le prix pour évaluer si un stock est en train d'être accumulé ou distribué. La mesure d'accumulation / distribution cherche à identifier les divergences entre le cours de l'action et le flux de volume. Cela donne un aperçu de la force d'une tendance. Si le prix est en hausse mais que l'indicateur est en baisse, cela indique que le volume des achats ou de l'accumulation peut ne pas être suffisant pour supporter la hausse des prix et qu'une baisse des prix pourrait se produire.
L'indicateur A / D est cumulatif, ce qui signifie que la valeur d'une période est ajoutée ou soustraite de la dernière. Une ligne A / D en hausse aide à confirmer une tendance à la hausse des prix, tandis qu'une ligne A / D en baisse aide à confirmer une tendance à la baisse des prix. Si le prix est en hausse mais que le rapport A / D est en baisse, cela indique une faiblesse sous-jacente et une baisse potentielle du prix, et inversement.
Utilisation de la zone d'accumulation: avantages et inconvénients
Comprendre les mouvements de graphique, tels que ceux observés dans la zone d’accumulation, peut très bien fonctionner en période de relative stabilité, mais les investisseurs prudents doivent faire attention aux événements économiques plus importants qui peuvent rapidement reconfigurer les graphiques.
Deux des événements économiques sismiques les plus connus ont été la Grande Dépression et la Grande Récession. Pendant la Grande Dépression, le marché avait déjà perdu 10% au cours des cinq semaines précédant le 29 octobre 1929, date à laquelle il avait chuté de 11, 5% en un jour. Au cours de cette journée, plus de 40 milliards de dollars ont été effacés des livres.
Plus récemment, la moyenne de Dow Jones Industrial a culminé à 14 164, 43 le 9 octobre 2007, pour ensuite perdre la moitié de sa valeur en seulement 18 mois, pour clôturer à 6 594, 44 le 5 mars 2009.
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