Introduction au Swing Trading

Le swing trading a été décrit comme une sorte de trading fondamental dans lequel les positions sont conservées plus longtemps qu'un seul jour. La plupart des fondamentalistes sont des traders alternatifs, car l'évolution des fondamentaux des entreprises nécessite généralement plusieurs jours, voire une semaine, pour provoquer un mouvement de prix suffisant pour générer un bénéfice raisonnable.

Mais cette description du swing trading est une simplification. En réalité, le swing trading se situe au milieu du continuum entre le day trading et le trading tendance. Un day trader tiendra un stock de quelques secondes à quelques heures mais jamais plus d'un jour; un trader de tendances examine les tendances fondamentales à long terme d'une action ou d'un indice et peut conserver l'action pendant quelques semaines ou quelques mois. Les traders alternatifs détiennent un titre particulier pendant un certain temps, généralement entre quelques jours et deux ou trois semaines, ce qui est entre ces deux extrêmes. Ils le négocieront en fonction de leurs oscillations intra-semaine ou intra-mois entre optimisme et pessimisme.

Points clés à retenir

• La plupart des fondamentalistes sont des traders alternatifs, car l'évolution des fondamentaux des entreprises nécessite généralement plusieurs jours, voire une semaine, pour provoquer un mouvement de prix suffisant pour générer un bénéfice raisonnable.
• Le swing trading se situe au milieu du continuum entre le day trading et le trading tendance.
• La première clé d'un swing trading réussi consiste à choisir les bons stocks.

Les bons stocks pour le swing trading

La première clé d'un swing trading réussi consiste à choisir les bons stocks. Les meilleurs candidats sont les actions à grande capitalisation, qui comptent parmi les actions les plus négociées sur les principales bourses. Sur un marché actif, ces actions basculeront entre les extrêmes hauts et bas définis au sens large, et le négociant en swing suivra la vague dans une direction pendant quelques jours ou plusieurs semaines seulement pour basculer du côté opposé de la négociation lorsque le stock changera de direction. .

Qu'est-ce que Swing Trading?

Le bon marché

Dans l’un ou l’autre des deux extrêmes du marché, l’environnement baissier ou le marché haussier, le swing trading s’avère être un défi assez différent de celui rencontré sur un marché entre ces deux extrêmes. À ces extrêmes, même les actions les plus actives ne présenteront pas les mêmes oscillations que les situations où les indices sont relativement stables pendant quelques semaines ou quelques mois. Dans un marché baissier ou haussier, le momentum conservera généralement les actions pendant une longue période dans une seule direction, confirmant ainsi que la meilleure stratégie consiste à négocier sur la base de la tendance directionnelle à plus long terme.

Le swing trader est donc le mieux placé lorsque les marchés ne vont nulle part - lorsque les indices remontent pendant quelques jours, puis déclinent les prochains jours, pour ne répéter que la même tendance générale. Quelques mois peuvent s'écouler, les principaux stocks et indices se situant à peu près au même endroit que leurs niveaux d'origine, mais le swing trader a eu de nombreuses occasions de saisir les mouvements à court terme à la hausse et à la baisse (parfois au sein d'un canal).

Bien entendu, le problème, tant du swing trading que du trading tendance à long terme, est que le succès repose sur l'identification correcte du type de marché actuellement expérimenté. Le trading de tendance aurait été la stratégie idéale pour le marché haussier de la seconde moitié des années 90, alors que le swing trading aurait probablement été le meilleur pour 2000 et 2001.

Utilisation de la moyenne mobile exponentielle

Les moyennes mobiles simples (SMA) fournissent des niveaux de support et de résistance, ainsi que des modèles haussiers et baissiers. Les niveaux de support et de résistance peuvent indiquer s’il faut acheter un stock. Les modèles croisés haussiers et baissiers indiquent les prix où vous devez entrer et sortir des actions.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) est une variante de la SMA qui met davantage l'accent sur les derniers points de données. L'EMA fournit aux traders des signaux de tendance et des points d'entrée et de sortie clairs plus rapidement qu'une moyenne mobile simple. Le crossover EMA peut être utilisé pour le swing trading aux points d’entrée et de sortie.

Un système de croisement EMA de base peut être utilisé en se concentrant sur les EMA de neuf, 13 et 50 périodes. Un croisement haussier se produit lorsque le prix croise au-dessus de ces moyennes mobiles après avoir été inférieur. Cela signifie qu'un retournement peut être dans les cartes et qu'une tendance haussière peut commencer. Lorsque l'EMA à neuf périodes passe au-dessus de l'EMA à 13, il signale une longue entrée. Cependant, l'EMA à 13 périodes doit être supérieur à l'EMA à 50 périodes ou croisé au-dessus de celui-ci.

D'autre part, un croisement baissier se produit lorsque le prix d'un titre tombe au-dessous de ces EMA. Cela signale un renversement potentiel de tendance et peut être utilisé pour chronométrer la sortie d'une position longue. Lorsque l'EMA à neuf périodes passe au-dessous de l'EMA à 13, il signale une entrée courte ou une sortie d'une position longue. Cependant, l'EMA à 13 périodes doit être inférieur à l'EMA à 50 périodes ou croisé en dessous.

La ligne de base

De nombreuses recherches sur des données historiques ont montré que, sur un marché propice au swing trading, les actions liquides tendent à se négocier au-dessus et au-dessous d'une valeur de base (représentée sur un graphique avec un ME). Dans son livre intitulé "Entrez dans ma salle des marchés: un guide complet du commerce" (2002), le Dr Alexander Elder a utilisé sa compréhension du comportement des actions au-dessus et au-dessous de la ligne de base pour décrire la stratégie du "trader swing" consistant à "acheter la normalité et à vendre la manie". "ou" court-circuitant la normalité et couvrant la dépression. " Une fois que le négociant swing a utilisé l'EMA pour identifier la ligne de base typique sur le graphique boursier, il passe longtemps à la ligne de base lorsque le stock se dirige vers le bas et court au niveau de la ligne de base lorsque le stock baisse.

Ainsi, les traders alternatifs ne cherchent pas à gagner du terrain avec un seul commerce, ils ne se préoccupent pas du moment idéal pour acheter une action exactement en bas et la vendre exactement en haut (ou l'inverse). Dans un environnement commercial idéal, ils attendent que le titre atteigne sa ligne de base et confirment son orientation avant de prendre ses mesures. L’histoire se complique de plus en plus quand une tendance haussière ou baissière est forte: le trader peut aller paradoxalement longtemps lorsque le stock plonge au-dessous de son EMA et attend que le stock reprenne dans une tendance haussière, ou il peut écourter un stock qui a poignardé au-dessus de l'EMA et attendez qu'il baisse si la tendance à long terme est à la baisse.

Prendre des profits

Lorsque vient le temps de prendre des bénéfices, le swing trader voudra quitter le commerce aussi près que possible de la ligne de canal supérieure ou inférieure sans être trop précis, ce qui peut entraîner le risque de rater la meilleure opportunité. Sur un marché fort où les actions affichent une forte tendance directionnelle, les traders peuvent attendre que la ligne de canal soit atteinte avant de prendre leurs bénéfices, mais dans un marché plus faible, ils peuvent prendre leurs bénéfices avant que la ligne ne soit touchée (dans le cas où la direction change et la ligne ne se heurte pas à ce mouvement particulier).

Le résultat final

Le swing trading est en fait l’un des meilleurs styles de trading pour permettre au trader débutant de se mouiller les pieds, mais il offre tout de même un potentiel de profit important pour les traders intermédiaires et avancés. Les traders de swing reçoivent suffisamment de commentaires sur leurs transactions après quelques jours pour rester motivés, mais leurs positions longues et courtes sur plusieurs jours ont une durée qui ne cause pas de distraction. En revanche, le trading sur tendance offre un potentiel de profit plus important si un trader est capable d’attraper une tendance majeure du marché de plusieurs semaines ou mois, mais rares sont les traders qui disposent d’une discipline suffisante pour conserver une position aussi longtemps sans se laisser distraire. D'autre part, le trading de dizaines d'actions par jour (day trading) peut s'avérer être une course trop dure pour certains, faisant du swing trading le support idéal entre les extrêmes.