5 leçons de la récession

Le marché baissier de 2008 a changé la donne pour de nombreux investisseurs. Avant 2008, une baisse du marché aux proportions effarantes était une idée philosophique. La Grande Dépression a été un événement lointain auquel peu de personnes vivantes aujourd'hui ont même fait l'expérience - et la plupart d'entre elles étaient si jeunes quand il s'est produit que cela n'a eu que peu ou pas d'impact sur leurs portefeuilles d'investissement personnels. (Rappelez-vous que le 401 (k) n’a même pas été introduit avant 1978, de sorte que même la Grande Dépression a peu entravé les rêves de l’investisseur moyen en matière de retraite.) Maintenant que nous avons connu une baisse des marchés boursiers en 2008-2009, non seulement nous avons anéanti toute notre croissance, mais nous avons également changé le visage de Wall Street pour toujours, qu'avons-nous appris? Nous examinons ici les principales leçons.

Le risque, ça compte

De toute évidence, le montant de risque pris dans son portefeuille d’investissement attirera de plus en plus l’attention dans les années à venir. Le déclin de 2008 nous a appris que des événements uniques peuvent se produire. Nous avons également appris que la diversification signifie plus que des actions et des obligations. Le déclin simultané des actions, des obligations, du logement et des produits de base nous rappelle cruellement qu'il n'y a pas de «choix sûrs» et qu'un coussin de trésorerie pourrait sauver la journée lorsque les temps deviennent difficiles. La poursuite aveugle du profit sans réfléchir aux inconvénients est une stratégie qui a échoué de façon spectaculaire.

À l'avenir, les investisseurs devraient apprendre à être méfiants. Protéger ce que vous avez est tout aussi important qu'essayer d'obtenir plus. Garder un œil sur le risque et l’autre sur la croissance est une leçon à retenir.

Les experts ne savent pas tout

Nous faisons beaucoup confiance aux experts, notamment aux analystes boursiers, aux économistes, aux gestionnaires de fonds, aux PDG, aux cabinets comptables, aux régulateurs du secteur, au gouvernement et à une foule d'autres personnes intelligentes. Ils nous ont tous laissé tomber. Un grand nombre d'entre eux nous ont menti, nous trompant intentionnellement au nom de la cupidité et du profit personnel. Même les fournisseurs de fonds indiciels nous ont laissé tomber, nous facturant des frais pour le "privilège" de perdre 38% de notre argent.

L’effondrement de la gestion à long terme des immobilisations à la fin des années 90 a montré que le génie échouait, mais la leçon n’a été perçue que par peu de personnes. L'accident de 2008 a été l'inverse complet. Peu l'ont vu venir, mais la plupart l'ont senti arriver. Si nous avons appris quelque chose de l'expérience, il devrait être que la confiance aveugle est une mauvaise idée et que même les experts ne peuvent prédire le marché.

Vous ne pouvez pas vivre avec des moyennes

Les prévisions du marché, telles que celles présentées dans les exemples hypothétiques inclus dans de nombreux kits d'inscription 401 (k), semblent toujours afficher un rendement de 8% par an, doublant en moyenne votre argent tous les huit ans. Ces jolies images permettent d'oublier que les marchés ne se déplacent généralement pas en ligne droite. Toutes ces projections reposent sur l'idée que les investisseurs devraient acheter et conserver, mais 2008 a montré que cette stratégie ne fonctionnait pas toujours, en particulier pour les investisseurs qui approchent de la retraite.

La prochaine fois que les marchés commenceront à plonger, les personnes sur le point de prendre leur retraite devraient prêter une plus grande attention à la possibilité de fortes baisses compromettant de plus en plus leurs chances de quitter le marché du travail.

Que faire? Si vous voyez le train arriver, sortez des pistes.

N'achetez pas ce que vous ne comprenez pas

Le marché regorge d'offres complexes et exotiques qui promettent le monde aux investisseurs. Les produits dérivés, les instruments de placement spéciaux, les prêts hypothécaires à taux variable et d’autres nouveaux investissements trop complexes pour l’investisseur moyen génèrent des frais énormes pour les sociétés de services financiers et des pertes énormes pour les investisseurs. N'achetez pas ce que vous ne comprenez pas, c'est un sentiment banal mais réel qui pourrait être la plus grande leçon de la récession.

Vous ne pouvez pas déléguer votre avenir

Beaucoup trop d'investisseurs opèrent selon le plan "réglez-le et oubliez-le". Ils font consciencieusement leurs contributions toutes les deux semaines à leurs projets 401 (k) et laissent les années passer, espérant de la magie avant de prendre leur retraite. Toute personne bénéficiant de ce régime et qui prévoyait prendre sa retraite entre 2008 et 2018 serait probablement en proie à un réveil brutal. Réglez-le et oubliez qu'il a échoué. Même les fonds à date cible, qui sont supposés déplacer automatiquement les actifs vers une position plus prudente à l'approche de la retraite, n'ont pas tous fait le travail attendu par les investisseurs. Aller de l'avant, "faire attention" peut être un meilleur mantra que de le définir et de l'oublier.

Le résultat final

Si vos investissements vont bien et que vous en faites bien, rééquilibrez pour éliminer les risques. Si les marchés sont tombés aussi loin que vous pouvez supporter, prenez ce qu'il vous reste et sortez. Vous devez connaître votre tolérance au risque et connaître les dommages que vous devez subir. Lorsque vous atteignez votre limite, il n'y a aucune honte à crier "oncle". C'est votre argent, alors gérez-le. Même si vous déléguez la gestion des placements à des experts, renseignez-vous afin de bien comprendre ce que votre argent vous permet d'acheter, ce que font les experts que vous avez embauchés et les mesures que vous prendrez si les choses ne se passent pas comme prévu.