Drapeau rouge
Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur suggérant l'existence d'un problème potentiel ou d'une menace liée aux actions, aux états financiers ou aux reportages de l'entreprise. Les drapeaux rouges peuvent être toute caractéristique indésirable qui se démarque pour un analyste ou un investisseur.
Les drapeaux rouges ont tendance à varier. Il existe de nombreuses méthodes différentes pour sélectionner les actions et les investissements et, par conséquent, de nombreux types de drapeaux rouges. Ainsi, un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas l'être pour un autre.
Points clés à retenir
- Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur suggérant l'existence d'un problème potentiel ou d'une menace liée aux actions, aux états financiers ou aux reportages de l'entreprise.
- Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas être un pour un autre.
- La méthode utilisée pour détecter les problèmes liés à une opportunité d'investissement dépend de la méthodologie de recherche employée par un investisseur, un analyste ou un économiste.
Comment fonctionnent les drapeaux rouges
Le terme drapeau rouge est une métaphore. Il est généralement utilisé comme un avertissement ou une cause d'inquiétude qu'il existe un problème avec une certaine situation. En affaires, il peut y avoir des drapeaux rouges qui avertissent les investisseurs et les analystes de l'avenir financier et / ou de la santé d'une entreprise ou d'un titre. Les drapeaux rouges économiques suggèrent souvent des problèmes pour l'économie.
Il n'y a pas de norme universelle pour identifier les drapeaux rouges. La méthode utilisée pour détecter les problèmes liés à une opportunité d'investissement dépend de la méthodologie de recherche employée par un investisseur, un analyste ou un économiste. Cela peut inclure l'examen d'états financiers, d'indicateurs économiques ou de données historiques.
Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable lorsqu'ils envisagent d'investir dans une société ou dans un titre. Les états financiers fournissent une mine d'informations sur la santé d'une organisation et peuvent être utilisés pour identifier des signaux d'alarme potentiels. Toutefois, il est presque impossible d'identifier les signaux d'alarme si l'investisseur ne peut pas lire correctement les états financiers. Acquérir une solide compréhension des états financiers et être capable de les lire aide à garantir le succès des investissements.
Certains drapeaux rouges courants indiquant des difficultés pour les entreprises incluent l'augmentation des ratios dette / capitaux propres (D / E), la baisse constante des revenus et la fluctuation des flux de trésorerie. Des drapeaux rouges peuvent être trouvés dans les données et dans les notes d'un rapport financier. Un recours collectif en instance contre le cabinet, qui pourrait compromettre la rentabilité future, est un drapeau rouge qui se trouve souvent dans la section «notes» des états financiers.
Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas être un pour un autre.
Problèmes avec les états financiers
Des drapeaux rouges peuvent apparaître dans les états financiers trimestriels établis par le directeur financier, le vérificateur ou le comptable d’une société cotée en bourse. Ces drapeaux rouges peuvent indiquer une détresse financière ou un problème sous-jacent au sein de l'entreprise.
Les drapeaux rouges peuvent ne pas être facilement visibles sur un état financier, il faudra donc peut-être plus de recherche et d'analyse pour les identifier. Les drapeaux rouges apparaissent généralement dans les rapports pendant plusieurs trimestres consécutifs, mais une bonne règle consiste à examiner les rapports sur trois ans pour prendre une décision d'investissement éclairée.
Drapeaux rouges d'entreprise
Les investisseurs peuvent examiner l'évolution des revenus afin de déterminer le potentiel de croissance d'une entreprise. Plusieurs trimestres consécutifs de chiffre d'affaires à la baisse peuvent être catastrophiques pour une entreprise.
Lorsqu'une entreprise s'endette davantage sans ajouter de valeur à son activité, le ratio d'endettement peut dépasser 100%. Les ratios dette / capitaux propres élevés attirent beaucoup l'attention des investisseurs. La perception peut être que la société ne se comporte pas bien et est un investissement trop risqué, car plus de créanciers financent les opérations que d'investisseurs.
Des flux de trésorerie stables indiquent une entreprise en bonne santé et prospère, tandis que d'importantes fluctuations de ses flux de trésorerie pourraient indiquer qu'une entreprise a des problèmes. Par exemple, des liquidités importantes peuvent signifier que plus de comptes sont réglés que de travaux reçus.
L'augmentation des comptes clients et les stocks élevés peuvent signifier qu'une entreprise a du mal à vendre ses produits ou services. S'ils ne le font pas rapidement, les investisseurs se demanderont pourquoi la société est incapable de vendre ses stocks et quelle en sera l'incidence sur les bénéfices.
Drapeaux rouges économiques
Les économistes et les investisseurs sont en mesure d’identifier les signes indiquant que l’économie est en crise ou sur le point de se replier. Les bulles boursières peuvent constituer un indice. Ce fut un précurseur de la Grande Dépression de 1929 et a conduit à l'érosion de l'épargne de millions de personnes. Les bulles se caractérisent généralement par une augmentation rapide du prix des actifs et se dégonflent après des ventes massives. Cela conduit à une contraction.
Des ventes au détail plus faibles peuvent également être un signal d'alarme pour une économie en perte de vitesse. Cet indicateur représente environ les deux tiers de l'économie américaine, ce qui en fait une considération très importante. Les consommateurs commencent à réduire leurs dépenses et s'abstiennent d'acheter des meubles, des vêtements, de la nourriture, des appareils électroniques et des appareils ménagers. Cela peut être dû à un niveau d'endettement plus élevé, à l'absence de changement dans les niveaux de revenu et même à la sécurité de l'emploi. Plus les ventes au détail sont faibles, plus l’économie s’affaiblit.
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