Résultat non courant
Le revenu hors exploitation est la part du revenu d’une organisation qui provient d’activités non liées à ses activités principales. Il peut inclure des éléments tels que dividende les revenus, les profits ou les pertes sur investissements, ainsi que les gains ou pertes résultant de la conversion de devises et les dépréciations d’actifs.
Les produits hors exploitation sont également appelés revenus accessoires. ou revenu périphérique.
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Points clés à retenir
- Le revenu hors exploitation est la part du revenu d’une organisation qui provient d’activités non liées à ses activités principales.
- Il peut s'agir d'un revenu de dividendes, de bénéfices ou de pertes sur des investissements, ainsi que de gains ou de pertes résultant de la perte de change ou de la dépréciation d'actifs.
- En séparant les revenus hors exploitation des revenus d’exploitation, on donne aux investisseurs une idée plus précise de l’efficacité avec laquelle une entreprise réussit à transformer ses revenus en bénéfices.
Comprendre le résultat non courant
Les bénéfices représentent peut-être le chiffre le plus étudié dans les états financiers d’une entreprise, car ils affichent une rentabilité par rapport aux estimations des analystes et aux prévisions de la société.
Le problème est que les bénéfices d'une période comptable peuvent être faussés par des choses qui ont peu à voir avec le fonctionnement quotidien de l'entreprise. À titre d’exemple, il arrive parfois qu’une entreprise gagne un revenu unique important grâce à des titres de placement, à une filiale à 100% ou à la vente d’un équipement, d’un bien ou d’un terrain de grande taille.
Ces types de gains, qui s'ajoutent aux revenus générés par des événements récurrents en dehors des activités principales de l'entreprise, peuvent modifier de manière significative les résultats d'une entreprise et empêcher les investisseurs de mesurer le niveau de performance réelle de ses activités au cours de la période considérée.
Bénéfice hors exploitation contre Produit d'exploitation
Différencier les revenus générés par les activités commerciales quotidiennes et ceux générés par d'autres sources est important pour évaluer les performances réelles d'une entreprise. C’est la raison pour laquelle les entreprises sont tenues de divulguer leur résultat hors exploitation séparément du résultat opérationnel.
Le résultat opérationnel est un chiffre comptable qui mesure le montant des bénéfices réalisés sur les activités d'une entreprise, après déduction des charges d'exploitation telles que les salaires, l'amortissement et le coût des produits vendus. En bref, il nous dit combien de revenus a été transformé en profit.
Le résultat opérationnel est enregistré au compte de résultat. Vers le bas du compte de résultat, sous le résultat opérationnel, apparaissent les produits hors exploitation, aidant ainsi les investisseurs à faire la distinction entre les deux et à reconnaître le résultat de leur provenance.
Exemples de Résultat non courant
Les principales opérations des magasins de vente au détail sont l'achat et la vente de marchandises, ce qui nécessite beaucoup de liquidités et de liquidités . Parfois, un détaillant choisit d’investir ses liquidités inutilisées pour pouvoir utiliser son argent.
Si un magasin de vente au détail investit 10 000 USD dans le marché boursier et que, sur une période d'un mois, il réalise 5% de gains en capital, les 500 USD (10 000 USD * 0, 05) seront considérés comme un revenu hors exploitation. Lorsqu'une personne entreprend d'analyser cette entreprise de vente au détail, les 500 $ sont actualisés en tant que revenus, car ils ne peuvent pas être considérés comme un revenu continu à long terme.
Par ailleurs, si une entreprise de technologie vend ou cède une de ses divisions pour 400 millions de dollars en espèces et en actions, le produit de la vente est considéré comme un produit hors exploitation. Si la société de technologie génère un revenu de 1 milliard de dollars en un an, il est facile de voir que les 400 millions de dollars supplémentaires augmenteront les bénéfices de la société de 40%.
Pour un investisseur, une telle augmentation des bénéfices donne à la société un aspect très attractif. Toutefois, étant donné que la vente ne peut être ni dupliquée ni dupliquée, elle ne peut pas être considérée comme un bénéfice d’exploitation et doit être retirée de l’analyse des performances.
Considérations particulières
Parfois, les entreprises essaient de dissimuler un bénéfice d’exploitation faible avec un résultat non opérationnel élevé. Méfiez-vous des équipes de direction qui tentent de signaler des mesures intégrant des gains gonflés et distincts. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), par exemple, inclut les revenus provenant d’activités non liées à l’activité principale et peut souvent être fortement annoncé par les entreprises pour masquer des résultats opérationnels décevants.
Les bénéfices hors exploitation sont souvent à l'origine d'une forte hausse des revenus d'une période à l'autre. Cherchez à aller au fond des sources d’argent et à déterminer dans quelle mesure, le cas échéant, est lié au fonctionnement quotidien de l’entreprise et risque de se répéter.
Le revenu d'exploitation peut aider ici, mais pas toujours. Malheureusement, des comptables astucieux trouvent parfois des moyens d'enregistrer les transactions hors exploitation en tant que revenu d'exploitation afin de dégager une rentabilité dans les comptes de résultat.
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