Index d'armes (TRIN)
L’indice des armes, également appelé indice des échanges à court terme (TRIN), est un indicateur d’analyse technique qui compare le nombre de stocks en progression et en déclin (ratio AD) à un volume en progression et en baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment général du marché. Richard W. Arms, Jr. l'a inventé en 1967 et mesure la relation entre l'offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des mouvements de prix futurs sur le marché, principalement sur une base intraday. Pour ce faire, il génère des niveaux de surachat et de survente indiquant le moment où l’indice (et la majorité des actions qu’il contient) changera de direction.
Points clés à retenir
- Si le volume AD crée un rapport supérieur au rapport AD, le TRIN sera inférieur à un.
- Si le rapport volume / volume a un rapport inférieur au rapport, le TRIN sera supérieur à un.
- Une lecture TRIN inférieure à un correspond généralement à une forte hausse des prix, car le volume élevé des titres en hausse contribue à alimenter la reprise.
- Une lecture TRIN supérieure à 1 est généralement associée à une forte baisse des prix, étant donné que le volume élevé dans les unités de déclin contribue à alimenter la vente.
- L'indice des armes se déplace en regard de la trajectoire des prix de l'indice. Comme discuté ci-dessus, une forte hausse des prix verra TRIN passer à des niveaux plus bas. Un indice en baisse verra le TRIN pousser plus haut.
La formule pour l'index des armes (TRIN) est:
TRIN = Stock en progression / Stock en baisse Volume en volume / Volume en baisse ici: Stock en progression = Nombre de stocks supérieurs Stock en déclin = Nombre de stocks inférieur Volume en progression = Volume total de tous les stocks qui avancent \ begin {alignés} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Progression des stocks / Baisse des stocks}} {\ text {Progression du volume / Baisse du volume}} \\ & \ textbf {où:}} \\ & \ begin {aligné} \ text {Progression des stocks} \ = \ & \ text {Nombre d’actions supérieures} \\ & \ text {le jour} \ end {aligné} \\ & \ begin {aligné} \ text {Baisse des stocks} \ = \ & \ text {Nombre de valeurs inférieures} \\ & \ text {le jour} \ end {aligné} \\ & \ begin {aligné} \ text {Volume en progression} \ = \ & \ text {Volume total de toutes les avancées} \\ & \ text {stocks} \ end {aligné} \\ & \ begin {aligné} \ text {Volume en déclin} \ = \ & \ text {Volume total de tous les fichiers en déclin} \\ & \ text {stocks} \ end {aligné} \ end {aligné} TRIN = Volume en progression / Volume en baisse Stocks avancés / Stocks en baisse où: Stocks en progression = Nombre de stocks supérieurs La baisse des stocks = Nombre de stocks inférieurs progresser volume = volume total de tous progresser
Comment calculer l'indice d'armes (TRIN)
TRIN est fourni dans de nombreuses applications de cartographie. Pour calculer manuellement, utilisez les étapes suivantes.
- À des intervalles définis, par exemple toutes les cinq minutes ou chaque jour (ou quel que soit l'intervalle choisi), trouvez le ratio AD en divisant le nombre d'actions en progression par le nombre d'actions en déclin.
- Divisez le volume total en progression par le volume total en baisse pour obtenir le volume AD.
- Divisez le ratio AD par le volume AD.
- Enregistrez le résultat et tracez sur un graphique.
- Répétez le calcul au prochain intervalle de temps choisi.
- Connectez plusieurs points de données pour former un graphique et voir comment le TRIN évolue dans le temps.
Index d'armes (TRIN)
Que dit l'index des armes (TRIN) ">
L'indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des marchés boursiers, tels que le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l'ampleur de ces mouvements.
Une valeur d'index de 1.0 indique que le rapport du volume AD est égal au rapport AD. On dit du marché que l'état du marché est neutre lorsque l'indice est égal à 1, 0, car le volume des hausses est réparti de manière égale sur les émissions en progression et le volume des baisses est réparti de manière égale sur les émissions en baisse.
De nombreux analystes estiment que l'indice Arms Index fournit un signal haussier lorsqu'il est inférieur à 1, 0, car le volume du stock en hausse moyen est supérieur à celui du stock en baisse moyen. En fait, certains analystes ont constaté que l'équilibre à long terme de l'indice est inférieur à 1, 0, confirmant potentiellement qu'il existe un biais haussier sur le marché boursier.
En revanche, une lecture supérieure à 1, 0 est généralement considérée comme un signal baissier, car le volume du stock moyen baissé est supérieur à celui du stock moyen haussier.
Plus la valeur de l'indice des armes est éloignée de 1, 00, plus le contraste entre l'achat et la vente est grand. Une valeur supérieure à 3, 00 indique un marché survendu et que le sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier un renversement à la hausse des prix / indices.
Inversement, une valeur TRIN inférieure à 0, 50 peut indiquer un marché suracheté et un sentiment haussier surchauffe.
Les commerçants ne considèrent pas seulement la valeur de l'indicateur mais également son évolution au cours de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l'indice pour détecter des signes indiquant que le marché pourrait bientôt changer de direction.
La différence entre l'indice des armes (TRIN) et l'indice de la tique (TICK)
TRIN compare le nombre de stocks en hausse ou en baisse au volume des stocks en progression et en baisse. L'indice Tick compare le nombre d'actions en hausse à le nombre d'actions en baisse. L'indice de tick est utilisé pour mesurer le sentiment intraday. L'index des ticks ne prend pas en compte le volume, mais des lectures extrêmes indiquent toujours des conditions potentiellement sur-achetées ou sur-vendues.
Limites d'utilisation de l'index des armes (TRIN)
L'indice des armes présente quelques particularités mathématiques que les traders et les investisseurs devraient connaître lorsqu'ils l'utilisent. Dans la mesure où l'indice met l'accent sur le volume, des imprécisions surviennent lorsqu'il n'y a pas autant de volume avancé que prévu. Ce n'est peut-être pas une situation typique, mais c'est une situation qui peut survenir et potentiellement rendre l'indicateur peu fiable.
Voici deux exemples d'instances dans lesquelles des problèmes peuvent survenir:
- Supposons qu’un jour très optimiste se produise, il ya deux fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus en volume que de volume en baisse. Malgré le commerce très haussier, l'indice Arms ne donnerait qu'une valeur neutre de (2/1) / (2/1) = 1, 0, ce qui suggère que la lecture de l'indice peut ne pas être tout à fait exacte.
- Supposons qu’un autre scénario optimiste se produise, où il existe trois fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus en volume de volume que de volume en baisse. Dans ce cas, l'indice Arms donnerait en réalité une lecture baissière (3/1) / (2/1) = 1, 5, suggérant là encore une inexactitude.
Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composants de l'indicateur en problèmes et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, la progression des émissions divisée par la diminution des émissions pourrait indiquer une tendance, tandis que la progression du volume par rapport à la baisse pourrait indiquer une tendance distincte. Ces ratios s'appellent respectivement le ratio avance / déclin et le ratio hausse / baisse. On pourrait comparer les deux pour raconter la véritable histoire du marché.
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